所謂“盤中巨量”就是在當天交易時段內出現了巨大的交易單子。www.emoneybtc.com比如平常的日成交不過在100萬股左右的股票突然激增到1000萬股,或者說盡管日成交量並沒有激增,但盤中的接拋盤卻出現了巨大的單子。如果沒有基本面上的變化,那麼這就是一個非自然的市場交易行為。

　　舉一個實例。2005年9月5日,連續多日成交在200萬股左右的襄陽軸承(000678)突然放出1197萬股的巨量。上午交易一個小時以後盤中情況變了,這一變化僅通過報價是不可能發現的,因為接著一個小時的股價變化並不大。但如果觀察買賣盤我們就會發現接拋盤出現了翻天覆地的變化,上下各五個價位的單子全部都是四位數,也就是說每一個價位都有幾十萬股的買單或者賣單。但由於成交量依然不大,股價也就沒有大的波動了。下午的情況發生了變化,巨大的接拋盤依然始終存在,但出現了巨大的成交單子,股價也隨之上漲,最後以大漲報收。這是一次明顯的“盤中巨量”案例。

　　這種現象的出現無疑表明是盤中主力正在有所作為,因此就有投機的機會。注意,這裡所說的投機機會絕對是短線機會,因為我們並不了解該股的基本面。

　　對於出現“盤中巨量”現象的股票能否進行投機取決於三個方面：市場環境、股價位置和技術形態。

　　市場環境是必須的,一路下跌的市場並不是短線投機的場所。股價位置可以決定我們所承擔的風險。如果股價已經從一個相對的低點上漲很多並且漲幅遠遠超過大盤,那麼我們同樣不予考慮。技術形態是由K線圖形成的,這是主力參與市場的交易結果,從中我們可以得到主力的信息。

　　如果以上三個方面情況良好,我們應該可以考慮了。實際上前面兩個方面比較容易判斷,但最後一個方面判斷起來比較難。確實,這裡涉及技術形態的分析問題。有關技術形態的分析幾乎在每一本技術分析書中都有介紹,但靠這些形態分析顯然是很難獲利的。不過本文所說的形態分析與普通的形態分析有著本質的區別。形態分析對於投機操作來說作用是相當大的。傳統的形態分析只是簡單地從量價關系的演變去揣摩股價未來的趨勢,其成功的概率並不高。但當我們確認“K線圖是主力與市場唯一的對話方式”時,技術形態就等於是主力的發言稿,只要我們讀懂了,我們就能知道主力的意思,比如股價是要上漲還是下跌等等。當然,在我們讀懂主力的意思以後還有一個更重要的任務就是判斷主力說的是真話還是假話。當我們在分析一張圖表時一般很少把形態與主力的運作行為聯系起來,其實同樣的股價形態其未來的走勢差異很大。我們可以舉出足夠多的實例來證明一個標准的頭肩底形態完成以後走出下跌浪,也可以舉出無數個標准的雙底形態完成以後走出的下跌浪。但這一切同樣不能否定形態分析的作用,只是提示我們：形態分析遠沒有我們想象中的那麼容易。

　　我們在學習技術分析時有一點是必須牢記的,那就是在一般情況下技術分析僅僅提供了一些有關市場各個方面的統計結果,它只是告訴我們市場目前所處的一些態勢,但要預測未來光靠它顯然是不夠的。我們知道,如果個股中沒有主力的介入以及主力的刻意運作,其股價的升幅很難大幅度超過大盤,尤其是短期的走勢。因此我們必須在分析股價時將盤中主力的意思搞清楚,然後再結合形態作出投資決策。當然,主力的手法多種多樣,比如操縱開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量等基本的日常數據,控制盤中交易時段的接拋盤,制造即時成交的放量和縮量等等,包括本文這次提到的制造“盤中巨量”也是屬於其中的一種,因此我們很難將結合主力行為研究的形態分析方法稱之為“規則”,只能根據自己的理解和參悟作出具體的分析和判斷。

　　回到“盤中巨量”這一具體的案例。這一案例的特點是巨量,毫無疑問是有主力在運作,而且主力的目的就是要引起市場的注意,特別是要吸引資金的注意。這時我們可以借助一下經典的形態理論。如果形態理論告訴我們股價將要上漲,那麼可以基本確定這也是主力要告訴我們的。但這並不是說我們就可以輕易相信了,因為我們還有一個任務就是判斷主力說的是真話還是假話。

　　比如一些上升中繼形態完成後的向上突破如上升三角形、箱形、旗形、楔形等。這些形態的前提是在進入之前股價已經有過不小的升幅,而且現在所謂的“盤中巨量”又是明顯造假的量,因此主力有說假話的可能,股價可能在向上突破後反而回落。當然這不是絕對的結論,如果盤中是新的主力,那麼股價繼續上漲的可能性也很大,這裡還涉及一個如何判斷新舊主力的問題。而對於一些底部形態完成後的向上突破如雙底、多重底、頭肩底等,由於股價離底部不遠,主力說真話的可能性較大。不過這裡還有一個度的問題,即後面的上升空間有多大。因為在剛剛離開底部時主力就急急忙忙做出巨量表明僅僅是盤中老主力甚至是被套主力在運作,因此從安全的角度出發不應該將股價上升的目標位定得過高。

　　這裡討論的一些情況並不包括主力資金鏈斷裂的特例。如果屬於這種情況那麼不管形態如何,接下來就是股價的雪崩,因此在看到“盤中巨量”時首先要排除這一點,當然這裡還涉及一個如何判斷資金鏈斷裂的問題。