3、垃圾股、績優股的炒作

股票的性質決定了股票的炒作特點。www.emoneybtc.com垃圾股進貨容易出貨難，而績優股是出貨容易進貨難。績優股在高位能較好站穩，而垃圾股在高位不易站穩，只能憑一時的沖力帶領跟風者沖上高位。這些性質決定了垃圾股的炒作必須是快進、快炒、急拉猛抬和快速派發。

垃圾股平時沒有主力長期駐守，因為也沒有長期投資價值，所以比較適合主力短炒。只要行情一旦展開，主力覺得有機可乘，隨時隨地快速收集籌碼。

垃圾股的炒作必須借助大勢，大勢一旦變壞，必須馬上撤出來。垃圾股的出貨就是看主力和散戶誰反應的速度快，主力要搶在散戶看出自己出貨動作前把大部分的貨出掉。如果 主力籌碼少，就可以快速拉起一下、跑掉了事，如果主力籌碼多，只好在上升途中便開始出貨，拉到頂部之前能出多少就出多少，出不完的就向下砸盤來殺跌出貨， 把跟風者和抄底者全部殺掉！雖然短炒垃圾股獲利較少，但由於所用炒作時間短，也彌補了短炒的不足。

績優股炒作是做價值發現，當一只好 股票被市場埋沒了，給出了一個不合理的低價位以後，被厲害的主力很好的抓住這個錯誤，把它兌現成自己的利潤就行了。對一只有巨大上升潛力的股票來說，如有 可能主力不妨把股票全都收集過來，然後拉抬到合理價位再慢慢出貨，實際這是不可能的。

在收集過程中為了充分利用空間，要盡可能在低位收集籌碼，為了避免別 人搶籌，一般的做法是隱蔽、長時間吸籌。積極一點的利用市場下跌時逆勢吸籌，或主動打壓制造恐慌性拋盤之時吸籌。反正主力利用一切可能的辦法在低位完成吸 籌，完成了這一步，績優股的炒作就完成一半任務。

吸完了足夠的籌碼，績優股的炒作是很簡單的。由於主力鎖定了大部分的籌碼所以賣壓減 少了，盤子必然變輕了，為此很容易拉抬，加上主力在拉抬初期又賣進了一些籌碼，所以越漲越輕。在倉位大的個股上，主力不必刻意拉抬，只要鎖定倉位不動，股 價就會自己向上走。只要績優股出貨動作不太快，是不會引起暴跌的，主力沒有特殊情況沒必要犧牲空間砸盤出貨，因此出貨手法是緩慢平穩出貨。

4、小盤股和大盤股的炒作

衡量股票盤子大小有2個標准：第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的大小。比較合理的衡量股票盤子大小的指標是該股的流通市值，也就是股價乘於 流通盤。如一只流通盤2億股的股票，股價3元，那麼流通市值為6億元。如果這只股票漲到每股6元，這只股票盤子變大了，變成了12億。所以，主力在拉抬過 程中控盤能力是下降的，這也就限制了主力炒作目標位的一個因素。如果有錢，那個主力不想把股票炒得越高越好呢！由此看來股票拉多高是受主力實力限制的，如 果主力實力不足，控盤資金少，隨著股價的上漲，當控盤能力下降到一定程度就不敢往上炒了，所以炒高的上線決定主力的控盤資金。

隨著拉抬主力控盤能力的下降，這時主力可以臨時貸款或賣掉一部分建倉股票來補充控盤資金，這也就為邊上漲邊出貨提供了可能。為此，邊出貨邊上漲不僅是一種出貨手法，有時也是炒作所必需的！

小盤股的定價會比大盤股高，超級大盤股定價會明顯偏低。小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩。盤子大“手”多，在加上價位低，相當於流通時顆粒細、流動 性好；而價格高盤子小的則顯顆粒大而少、流動性下降。一般來說，流動性大、參與的人多，會增加控盤難度，由於減少了走勢中的人為因素，走勢也自然、穩定；流動性小則人為影響大，容易走出忽漲忽跌的跳躍性的走勢。所以大盤股容易走出弧形反轉，而小盤股容易走出V形反轉。

控盤難度大小取決於未鎖定 籌碼的絕對規模，未鎖定的籌碼多，則參與的人數多，人多則想法多，思想不好統一，控盤必然困難，這和人多不好組織活動的道理是一樣的。大盤股由於不好控 盤，所以只能炒；小盤股由於容易控盤，所以適合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也炒不到太高。隨著人氣情況拉起來就放手，一波一波有節奏的炒。

5、控盤資金的分配

主力控盤資金可分為兩部分：一部分是建倉資金，用來在底部吃進籌碼，拉高後派發出去，中間一段空間為其淨利潤，主力賺錢主要靠這部分資金；另一部分資金是用來拉抬和應付各種突發事件的，稱為控盤資金。這兩部分資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般提前進場，建倉後還要等待時機。從建倉完成到拉抬時所用的時間長短不一，都視市場狀況而定，所以 建倉資金往往以自有資金為主，建倉後不管捂多長時間都沒關系。但主力拉抬時要等到天時、地利、人和都具備才行，機會出現、果斷動手。一旦啟動，一般在十幾 天之內就可以完成拉抬，以後就開始出貨了。一個月內拉抬資金就可以出來，拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時拆借，拉抬完了就可以還了。另外控盤資金 的另一部分是用來應付突發性危機的，這部分錢錢平時是不能輕易動的，只在有事時才能用，所以這部分資金一定是主力自有資金，也稱為預備資金。

拉抬資金和預備資金合稱為控盤資金，控盤資金以持幣為主；建倉資金以持股為主。控盤資金以短線操作為主；建倉資金以中長線操作為主。兩筆資金如人的兩個拳頭，相互配合、控制股價。

一般說來，越有投資價值的股票，主力建倉越多；投資價值越小，主力建倉也越少。主力建倉多，鎖定籌碼多，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可少一些；主力建倉少則盤子不好控制，相應的控盤資金必須多一些。這兩種情況是典型的績優股通吃炒作和垃圾股不打底倉的快進快出。前者主力主要把資金全部用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了；後者資金幾乎全部用作控盤，不打底倉，靠一拉一砸中間拼一個縫獲利。

當然拉抬資金多，拉抬可以猛一些，但持續時間短；拉抬資金不寬裕，這種股票上漲時就顯得力不從心，所以要利用一些技巧、借助大勢，一點一點往上拉。或借助標准的技術圖形，號召大家跟著抬轎。但由於是自有資金可以長期持續拉抬，所以容易形成慢牛走勢。

6、主力控盤過程

1）為什麼股票在下跌之前經常出現拔高？

觀察一下大盤或個股的走勢，常常發現在見頂之前出現快速拔高的動作，然後便一路下跌。人們常把它稱為“瘋牛”行情。“瘋牛”行情往往意味著一輪行情的結束。

為什麼會這樣呢？

因為股價在高位停留的時間往往都很短暫，散戶資金少、如看准了很容易出貨，但對大資金來說，是不能指望在頂部出太多的貨的。所以主力指 望在這個位置出完貨是不現實的，把倉位都留在這個時侯是危險的。因為漲的過程中拉抬股價是需要花錢的，如果在頂部沒出完貨，只好在下跌時出貨，而一下跌買 盤就會變少，還有可能其它主力也會搶著出貨，出貨一定會變得很困難。

其實很多主力的股票在拔高之前會出現一段橫盤或上漲趨緩的走勢，在這過程中已經有出貨跡象，所以主力在最後拔高之前已經賣出了相當多的倉位，到位時已所剩不多，拔高不拔高主力都已收回大部分利潤。

所謂“千拉萬抬只為出”，出貨是控盤的中心問題。只會進不會出是賺不到錢的，出好貨才是控盤最見本事的地方。理想的出貨情況是在出貨以後股價還跌不下去，這樣主力走的比較從容。

因此，主力拔高有兩個目的：一是為了利用這個空間把沒出完的貨賣個好價錢。二是為以後打壓做准備。由於是快速拔高，從而激發沖動的跟風盤，股價拉起來比 較省力。只有瘋漲到頭，人們才會普遍認為這個股價長的太高了，以此才能更好的制造較大的下跌動能，讓新的大幅下跌產生新的參與機會。

2）為什麼雞犬升天行情到頭呢？

每輪行情的啟動都是從績優股開始的，因為這時候市場人氣低迷，大眾尚在猶豫觀望之中，需要有一批真正有號召力的股票來帶動行情，擔當此任的只有績優股或 有題材的股票了。行情展開後，各路主力都開始活躍起來，紛紛拉抬自己手中的股票，市場一片繁榮，此時垃圾股也借大勢開始活躍起來。共同形成了大盤的上漲。

一般說來，績優股炒起來可在高位站住，即使主力完成了出貨，但持股人一般總是抱有希望，只要行情沒有暴跌，績優股一般是不會殺跌現象的。也就是說具備了 下跌的勢能，但不具備下跌的動能。如果沒有打壓力量，它會長時間維持在高位。要把下跌勢能轉化為動能需要有人來啟動下跌，擔當此任的就是垃圾，因為垃圾股 炒上去站不穩，就像把一塊大石頭舉起來，高高舉起的垃圾股就是“牛市殺手”，這一刀下來就把牛給宰了，股票紛紛下跌，一輪新的下跌就此開始了。