交易員生活最重要的分水嶺之一是當他了解相對獲利而言,適當的資金管理要比交易選擇更重要.而一般人的看法,只有更精確的預測趨勢或准確的止損設置才是最重要的.
好的交易系統的3個主要投機成功原則是順勢交易,快速止損,利潤成長.
有經驗的交易員多年來一直建議,在適當的資金管理下,即使隨機進場也會賺錢.
資金管理有多重要?它真能彌補不良預測所引發的缺點嗎?對機械化系統交易者而言,確定系統能適當的配合資金管理的時機,其實就是在創造及測試系統.
投機資金管理的4項原則:1.適當的帳戶規模,2.多元化,3.風險管理,4.交易周期的組合.
一.適當的帳戶規模
需要多大的帳戶來交易期貨?根據非正式的研究,投資在期貨交易的資本越大,成功的機會越大.
大帳戶之所以更容易成功,原因之一是多元化.市場和系統的多元化.有好處也有壞處,在限制住你的風險的同時,也限制了你的潛力,風險與報酬之間有不可改變的關系.多元化會稀釋單一或兩個市場的暴利,但你也稀釋了市場損失的負面沖擊.保本是最重要的.
多元化的還有一個好處.沒人知道大行情何時發動.只有憑著更多的市場交易,增加逮住大行情的機會.
雖然多元化很重要,但不能走入誤區,為多元化去交易流動性差的市場.不活躍的市場,行情好不到哪裡去,不要浪費寶貴的資金去無聊的市場做交易.
專注與波動更大的市場,是將資本報酬最大化的方法.
傳統看法認為,波動和風險有直接的關系,但歷史數據發現並沒直接的關系.大波動和系統唯一的直接關系是它可以提高獲利的潛力.也就是說趨勢強勁的市場,風險相對低,但卻提供了絕佳的獲利潛利.牢記,在平淡的市場中無法賺錢!