中國金融市場的逐步開放，給投資者帶來越來越多的投資渠道，很多國外成熟的投資工具和投資方法將進入中國市場。www.emoneybtc.com在中國，量化對沖產品有著廣泛的客戶基礎，投資者對這類產品的需求潛力很大。而大資管背景下的量化投資將會如何發展？量化投資產品的優勢又在哪裡？國金證券資產管理分公司投資總監石兵做客社區時指出，雖然當前對沖基金在我國發展比較緩慢，但有著自身的優勢，適合長期資金的投資，業績的穩定性好於傳統產品。
　　量化對沖產品的收益如何構成？又是根據什麼樣的原則選股的？對於量化對沖產品的一些基本概念，還有一些疑問。石兵解釋，其所有收益來自兩塊：一塊是股指期貨換倉的收益，在系統和量化人員策略都較好的情況下，一年能貢獻8%~9%的穩定收益。另一塊就是阿爾法收益，通過量化選擇的股票組合跑贏滬深300。選股方面，量化在成熟市場更多是技術面的做法，他們很多時候都不知道投資標的是什麼，只知道一個代碼。石兵進一步介紹，拿國金證券自己的量化產品來說，還是要看基本面，選股上有兩個邏輯：企業淨利潤的提升和估值的提升。只要持有符合條件的公司，未來肯定能跑贏市場。跟一般量化不同的是，還多了一道“排雷”的工序。因為很多上市公司的財報未必真實，通過調研發現某家公司有問題，就把它從配置中剔除。經過這一關之後，進入股票池，根據滬深300的行業權重來進行配置。
　　與國外成熟的對沖基金投資市場相比，國內起步較晚，有哪些制約因素導致如今對沖基金的緩慢發展？石兵回復，制約對沖基金發展的因素主要有： 1、國內衍生品較少，目前只有股指期貨和國債期貨 ，對沖策略比較有限。 2、融資融券的成本較高，目前近10%的成本大大制約了融券的動力。
　　就目前對沖基金的發展而言，石兵認為，國內在兩方面尚待改善：一方面，對沖工具還是太少。個股期權、期貨期權目前內地都還沒有。不過，相關的交易所正在積極籌備中。而期交所也很快會推出商品指數基金，之後會推出相對應的ETF基金，這樣就能以間接的方式投資大宗商品 ；另一方面，更緊迫的是對沖基金人才，主要是策略開發人員。另外，從規模上來說確實還太小，估計目前大概就在百億的水平，非常有限。讓對沖基金規模發展壯大起來，需要其他的機構也參與進來，比如保險資金、信托都可以在股指期貨開戶，完全可以對沖，這些限制完全放開之後，這塊可能會發展非常快。
　　不過，值得一提的是，量化對沖產品的優勢在於規避了大盤的波動，收益一般比較穩定，適合長期資金的投資。目前量化對沖產品的收益率根據策略不同會有不同，一般在10%以上。同時，因為有期貨對沖掉系統性風險，同時量化產品保證了投資標的的分散性，所以量化對沖產品業績的穩定性好於傳統產品。