“門檻”很可能高過50萬元

　　《指導意見》要求證券公司對參與融資融券試點業務的客戶進行准入管理，設定申請融資融券業務客戶的資質條件和資產“門檻”，包括客戶金融資產的數額、證券投資經驗、風險承擔能力，明確對申請融資融券業務客戶在本公司開戶時間的具體規定，只對符合開戶時間要求的現有客戶提供融資融券業務服務。www.emoneybtc.com

　　該負責人表示，和其他業務不同，融資融券屬於證券公司對客戶的信貸業務，從防范風險的角度來看，證券公司自然會對客戶進行嚴格的資質審查，因此證監會只是從審慎性來要求。目前，50萬元是考慮范圍內的最低水平，但由於融資融券的投資者門檻是由各個證券公司自行把握，因此“門檻”的具體數值很可能高過50萬元。

　　除去投資者資質外，《意見》要求試點證券公司只對符合開戶時間要求的現有客戶提供融資融券業務服務。證監會相關部門負責人透露，這一時間標准暫定為18個月。

　　證監會將挑選首批公司

　　根據《指導意見》，證券公司開展融資融券業務，按照“試點先行、逐步推開”的步驟有序進行。符合條件的證券公司提出試點申請，證監會將根據公司淨資本規模、合規經營情況、風險控制指標以及中國證券業協會組織的試點實施方案專業評價結果和上海、深圳證券交易所、中國證券登記結算公司組織的技術系統全網測試結果，擇優確定首批試點證券公司。

　　證監會要求，首批申請試點的證券公司必須符合《試點辦法》的規定和7項條件：最近6個月淨資本均在50億以上;最近一次證券公司分類評價為A類;具備開展融資融券業務所需的自有資金和自有證券，自有資金占資本的比例相對較高;已開發完成融資融券業務交易結算系統，並通過了證券交易所、證券登記結算公司組織的全網測試;融資融券業務試點實施方案通過了中國證券業協會組織的專業評價;建立了完備的客戶分類管理和服務體系，未出現侵害客戶權益的情形;符合證監會規定的其他條件。

　　《意見》要求，試點證券公司用於融券業務的自有證券必須是金融資產科目內“可供出售金融資產”項目下的標的證券，並在證券交易所規定的范圍內，審慎確定本公司的標的證券和可沖抵保證金證券名單。

　　證監會相關負責人表示，標的證券的篩選將考慮市值、換手率、波動性等一系列因素。在國外，一般選擇大市值、表現較為穩定的證券，而中國的篩選標准則會更為嚴格。

　　這位負責人表示，指導意見中的條件主要針對首批試點公司，待試點取得成效後，證監會將適時逐步放寬試點的條件，兼顧不同類型和不同地區的證券公司，分期分批地擴大試點范圍。

　　證監會人士表示，原則上來講，指導意見發布之後證券公司即可提出申請，不過證券公司在申請提出前需要向證券業協會提交試點實施方案以供專業評價，而證券業協會和交易所也還會有相關規定發布，因此申請正式啟動還需要一定的時間。