股市，無論在熊市還是牛市，始終有人買有人賣；同樣的圖形，多方看起來會漲，空方看起來又會跌。www.emoneybtc.com意見始終相反，這就是相“反”相“成”的過程，而在選擇自己喜好的股票時，往往又會掉入主力資金分類的誤區。

先看一個小故事《用自己的方法賣辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

賣辣椒的人，恐怕都會經常碰到這樣一個非常經典的問題，那就是不斷會有買主問：“你這辣椒辣嗎？”不好回答——答辣吧，也許買辣椒的人是個怕辣的，立馬走人；答不辣吧，也許買辣椒的人是個喜吃辣的，生意還是做不成。

有一天沒事，我就站在一個賣辣椒的三輪車旁，看攤主是怎樣解決這個難題的。趁著眼前沒有買主，我自作聰明地對她說：“你把辣椒分成兩堆吧。”沒想到賣辣椒的婦女笑了笑，輕聲說：“用不著！”

說著就來了一個買主，問的果然是那句老話：“辣椒辣嗎？”賣辣椒的婦女很肯定地告訴他：“顏色深的辣，顏色淺的不辣！”買主信以為真，挑好後滿意地走了。也不知今天是怎麼回事，大部分人都是買不辣的，不一會兒，顏色淺的辣椒就所剩無幾了。我於是又說：“把剩下的辣椒分成兩堆吧，不然就不好賣了！”然而，她仍是笑著搖搖頭，說：“用不著！”又一個買主來了。賣辣椒的婦女看了一眼自己的辣椒，答道：“長的辣，短的不辣。”買主依照她說的挑起來。這一輪的結果是，長辣椒很快告罄。

在股市中，主力或莊家何嘗不是這樣，會經常把股票通過分類、包裝賣給搶購的散戶。

看著剩下的都是深顏色的短辣椒，我沒有再說話，心裡想，這回看你還有什麼說法。沒想到，當又一個買主問時，賣辣椒的婦女信心十足地回答：“硬皮的辣，軟皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太陽曬了半天，確實有許多辣椒因失去水分而變得軟綿綿的了。

賣辣椒的婦女賣完辣椒，臨走時對我說：“你說的那個辦法賣辣椒的人都知道，而我的辦法只有我自己知道！”

因此，在股市上，莊家或主力資金就像賣辣椒的老婦一樣，再不好也能賣出。他們會根據市場變化、投資者的心態、國家政策變化，把幾千支不同的股票分出不同類別並賦之予相應題材，人人稱絕，致使每次均有股民踴躍購買。如一種分類後購買周期結束，又會出現另一種分類擺在股民眼前，始終會有人根據自己的偏好選擇、追逐。如小盤股與大盤股之分類；低價股與高價股之分類；創業板與主板之分類；央企背景與民營企業之分類；預盈預增與預虧預減之分類，等等。這就是為什麼我們提倡選擇股票必須先選擇即將成為熱點的板塊，只有選准這個板塊，才是股民資金關注的對象，也只有資金大量湧入，此時這個板塊的股票價格才有可能節節升高，你購買的股票市值才可以大幅攀升。不同時期肯定有一個強勢的板塊勝出，而此板塊的勝出又是彼板塊退潮的開始。正由於人類具有極強的抽象思維，所以股民才更願意追逐標新立異的板塊。

所以高明的莊家不僅能提煉出各種類別去讓你選擇，而且有時還會運用虛虛實實的方法去誘騙你。記得小時候，有個“老鄉”向我透露了鮮為人知的經商“之道”，他做服裝生意，在每次進貨的各種服裝中，同一類服裝商品，如進價是300元/件，他售價往往標價600元/件，而進價是100元/件，則標價又會是800元/件。因為人們慣用思維是“一分價錢，一分貨”，貴的肯定是好的。

股市中也有人利用人們的“慣用”思維，這樣你就會發現，就其價值而言，上漲的股票價值不一定高於同類股票。這就是為什麼買股要買強勢股，而不去碰弱勢股的道理。特別是在牛市“追漲是硬道理”。

實際上多數證券投資機構研究股票的真正專業人員非常稀缺，你想對一支股票的上市公司徹底了解非常困難，有些高層決策思路是商業機密，是不會讓你知道的。但是你若選擇在經濟周期中未來發展的潛力板塊就較為容易，因為宏觀數據、行業數據往往是公開的而且經國家權威部門確認的。實際上板塊選好了，板塊中好的個股豈不是“籠中之鳥”嗎？

主力選擇的板塊，往往也會被反復炒作。假如主力資金在可選的二十種板塊中，不帶任何偏見按隨機理論選十次，這十次中某個板塊被重復炒作的概率是：1－0.065 ＝ 93.5％

這樣同一板塊被反復點名的概率為93.5％，所以這種定期選擇“反復炒作”的板塊，不妨是跟蹤主力的絕妙方法。

在股市中，資本家是玩板塊，莊家是炒熱點，散戶是搶個股。正如前面所講，由於利多與利空本來是對立統一關系，並不存在絕對的“利多因素”與絕對的“利空因素”。所以，我們在對各具體因素進行分析時，必須對各因素在各種不同的環境和條件下的相關程度及其表現形式進行必要的篩選與判斷。

一是相關原則。即當了解（或假設）到已知的某個事物發生變化，再推知另一個事物的變化趨勢。最典型的相關有正相關和負相關，如提高儲蓄利率，股市看跌，降低儲蓄利率，股市看漲。從思路上來講，不完全是數據相關，更多是“定性”的。從總體上觀察，與股市高度相關的市場至少有期市、匯市、資本市場等。二是類推原則。證券市場經常出現板塊之間的輪動，某一支股票帶動所屬板塊，該板塊又帶動相關板塊，最終誘發大盤啟動。相反，“城門失火、殃及池魚”的現象也舉不勝舉。三是概率原則。我們不可能完全把握未來，但根據經驗和歷史，很多時候能大致預估一個事物發生的大致概率，根據這種可能性，采取對應措施。如股票上漲幅度大了，下跌概率就大了；股票下跌幅度大了，上漲概率就大了。

以大資金的運作的立場和視角，以人性弱點本性的利用和控制來看待對手，一切市場行為的本質就洞若觀火，玄機必露。莊家和跟風盤是市場行為的主張，他們在根本利益上互為對手和存在的前提。彼此如何戰勝對方就成為獲得投資最後成功的關鍵。

不論市場行情如何波動，莊家和跟風盤進入市場投資的根本動機和目的是完全一樣的，均是為了獲利避險。為達到這一目的莊家和跟風盤采用的手法可能千變萬化，但是其基本行為模式卻是能夠窮盡的，可謂萬變不離其宗。莊家成功完成一輪資金進場和出局工作將經歷建倉、拉高和出貨的必然階段，其中可能交織著為更好達成這一根本目的的試盤、洗盤行為，並且期間摻雜多次上述行為的反復。

試盤

（一）試盤動作展開的大盤階段和個股位置：

聰明的莊家總是選擇大盤市場背景將要興奮發動行情的時候進莊，以便借大勢向好之利，乘風破浪，乘勝前進。也就是說莊家進莊的最好時機就是大盤經長期下跌已經見底或就在見底的時候。具體表現在圖表上就是30日均線經歷長時間的大幅下調將要走平或開始走平的時候。這一現象說明市場的總體做空能量基本得到釋放，此時個股的循環位置只要處於下跌階段的末期就初步具備莊家對個股進莊的市場基礎。這在96年初的市場中得到了徹底的體現。打開滬深股市的圖表我們可以發現當時集團大資金集體大規模進莊建倉各自目標股票的壯觀情景。以此拉開96、97兩年大牛市的精彩序幕……

（二）試盤的目的和作用：

莊家通過漫長的耐心等待以後，在各種市場環境初步准備發動行情的條件下，通過制定嚴密的坐莊資金運作計劃准備進莊，對某目標股只進行價量的控制，將本身不能確定的股價走勢在確定的時間和價格范圍進行控制，以達到自己操縱股價，獲取較大利潤的目的。正如打仗，知已知彼才能百戰百勝一樣。在真正進莊該股之前，莊愛必須對它的基本情況進行正確的了解，我們這裡只講技術面的圖表表現，這就是莊家進莊前展開的試探動作－－試盤。通過試盤動作莊家可以了解：

1、該只股票是否有別的莊家已經潛伏在內。如果有別的莊家已經潛伏在內則該股的籌碼吐納將體現出非散戶持有的特色。新進莊家必須采取較為穩妥的辦法進行解決：換莊、搶莊、聯莊、助莊、跟莊、放棄。

2、該只股票的籌碼分布情況：在該試盤價格范圍內莊根據上檔籌碼的拋壓的輕重、下檔買盤的支撐力度，明確將可能有多少籌碼會吐出，能夠被他吸納。以便制定正確的建倉計劃和采用的具體後續建倉措施。

3、莊家通過試盤買進的部分籌碼可以用於今後正式建倉時做空打壓股價使用，以便在較低的價位買進建倉需要的更多廉價籌碼。這也就是試盤時K線圖表上表現出成交量突然放大的根本原因。

4、莊家通過仔細的試探，最後確定是按原計劃真正進莊控制操縱該股還是放棄對該股坐莊，以便回避盲目勉強進莊帶來的因不可控制因素而造成資金的巨大風險。

（三）試盤動作的動態盤面特征：在大盤或個股走勢風平浪靜的時候，個股分時走勢圖中股價被莫名其妙地突然大幅拉高或大幅打壓，這種異常現象說明有莊家對該股票感興趣在進行試盤了。此時我們對該股的異常現象應引起注意。今後嚴密關注它的後續走勢的演變，以利於我們在最好的時機展開跟莊動作。

（四）試盤的方式：

莊家為了徹底了解市場對該股的籌碼鎖定程度和該股本身是否已有莊家潛伏，還有別的莊家對它是否也有所圖，必須采用試盤的戰術對其進行了解。具體地說就是：

1、莊家為了了解該股的籌碼鎖定程度必須在風平浪靜時出其不意地猛然將該股的股價作大幅的拉升然後讓其自然回落以便測試盤中籌碼的拋壓情況。如果拉升時有大量的拋盤湧出說明在該價位以下莊家可以展開打壓建倉動作，如果拉升時拋盤稀少說明該股在該價位以下收集到籌碼有困難，必須考慮以更高的成本價格進行拉高收集才能完成建倉任務。具體表現在K線圖表上就是在風平浪靜中猛然出現一根長長的上影線，這叫向上試盤，目的是測試盤中拋壓大小，辯明建倉難易。

2、莊家為了了解市場對該股籌碼的買進興趣，在有准備的情況下將用手中的少量籌碼出其不意地將該股的股價突然大幅打低，以便觀察有多少恐慌拋盤吐出或有多少場外買盤對它的低價位感興趣而去展開買進動作，以此了解打壓該股的下檔支撐極限。如果打壓超過該極限打壓出去的籌碼就可能無法再次買回。其具體表現在圖表上就是在風平浪靜中突然出現一根長長的下影線，這叫向下試盤，目的是測試場外買盤力度，界定打壓極限。

主力在完成吸籌任務後,通常並不會立即啟動股價,主力還要選擇合適的拉升時機,同時還要通過盤面來感受跟風盤和拋壓盤的大小,也就是上章吸籌章節所說的拉升前的試盤動作,主力通過試盤來決定下一步的操作。而這樣的試盤拉高，就是因為在前期的下跌過程中籌碼被套，而經過主力在低位進行吸籌之後，股價有所上漲，被套的籌碼，在主力吸籌過程當中，已經解套了一部份，而由於吸籌過程中漲幅不大，選擇在些價位割肉離場的籌碼並不多，達不到主力理想中的洗盤程度，這個時候，主力就會先進行一波打壓下跌，然後再拉升，而且拉升的幅度也是較大，量能也是有所放量，而拉高之後，股價立馬又會進行一波下跌，再拉高再下跌，經過幾波的漲跌之後，股價開始連續的下挫，這個時候，經過面前的拉升，被套的籌碼再次解放了一部份，這個時候股價的下跌就會給持股的投資者帶來很大的壓力，到底是賣還是不賣？割肉賣了，還虧不少，心疼，不賣吧，又擔心股價會再次下跌，把好不容易反彈解套的部份再次下跌套進去，而在這樣的一個矛盾煎熬中，將會再次引發一次割肉盤，主力從而可以再次進行籌碼吸取，達到洗盤和吸籌的目的！

與主力的對峙

散戶與主力的對峙有時也是投資者與投機者的對峙。而投資者也靠投機者去賺錢，長線賣出是由於短線客去接盤或賣出，才能實現長期投資者的需要。正如前面所講，投機與投資是可以轉化的兩種方式而已，從這個意義上講，投機本身也可以是投資！投機不僅沒有任何卑鄙的意味，而且是一種高超的投資技巧。同時，投機大多依據技術分析，而投資又往往依據基礎分析，或者二者結合。通過基礎分析，投資人認為股票的價值被低估，他們就會買入股票，股價因此上漲。隨著股價上漲，靠技術分析的投資人又按他們的習慣，也跟著買入，又使股價進一步上漲。這樣過了一段時間，基礎分析投資人又認為股票被高估，開始賣出股票，從而使上升趨勢變緩，最後發生逆轉。依趨勢買進的技術分析投資人最終也會賣出股票。如此往復，就形成了股票價格的漲跌循環。

在股市，主力往往利用散戶的買賣習慣與節奏，一旦主力反向的意願與散戶發生正向的一致，才會出現主力希望的共振。主力高位出貨，散戶高位接貨，主力低位吸籌，散戶低位割肉。這種共振又往往不會以每個人的意志為轉移。

所以，你一定要記住，你每一筆買入的股票，交易的另一面就有一個非常高興地把股票賣給你的人。

而且主力往往拒絕在出貨中的反彈，也就是會一路下跌，套牢散戶不會有像樣的反彈，讓那些搶反彈者沒有賣出獲利的機會。一個跟莊者若買入股票較多，莊家發現後，於是首先震蕩洗盤，也就是讓你離開，否則不會漲；洗盤之後來人還不走，就會下跌或盤整等待，直到把跟莊者耗走；如果發現跟莊者有決心，莊家不得已再拉一次，給來人一個獲小利出去的機會，讓他自覺走掉；來人還不走，就只好下跌把跟莊者套牢，讓他討不到便宜。如果你還不明白，必然經不住這一番折騰，早就給洗出去了。如果明白自己的處境，你又不去減倉，這時莊家也絕不會拉抬，於是就要開始減倉，莊家發現你減倉，到了可以容忍的程度，才會開始拉抬。

在股市，雖然主力資金可以控制股價的上漲、下跌，並在相對較短時期內有時可決定一支股票價格在哪個范圍內變化，但股票最終形成的最高價與最低價根本不是由主力資金決定的，而是由於主力與散戶在對峙過程中產生出來的。即當主力資金拉升股價，散戶資金跟進較多，拋出較少，則股價拉升幅度較大；若跟進較少，拋出壓力較大，主力資金拉升較難，拉升幅度較小。這樣在拉升過程中，也就產生出了一個相對最高價。主力資金為了低價吸進籌碼，往往是在打壓中吸籌，若打壓中散戶賣出較多，則會繼續打壓股價吸足籌碼，當下跌後，拋出較少，而散戶跟進反而又較多，則會停止打壓，最低價也就隨即產生。

當然主力在拉升一支股票途中與散戶間的對峙必須要有節奏地休整，否則實現不了用適量資金拉升到目標的高度。因此，股票的拉升和飛機騰空又驚人地相似。

飛機在跑道滑跑時，剛開始很慢，就像是助跑，速度逐步加快，等到了起飛速度時，突然加速才能騰空而起。股票也是這樣一個增量起跑，加速放量和騰空上漲的過程。而莊家在進入飛行線啟動時放的能量越大，就代表莊家對該股的信心越大。而跑道越長，在飛行線上滑跑時間越長，說明莊家建倉時間越長，籌碼越多；而坡度向上脫離60日均線越遠越陡，那就說明後期漲幅越大，該股莊家控盤能力也越強，後市越強。如果跑道平行滑跑，說明該股控盤能力一般，而向下沿跑道滑跑就說明該股控籌能力不好不穩。所以最好的飛機和莊家，就是啟動能量大，啟動離地高，這就是說明莊家對該股十分看好，也說明莊家希望將該股籌碼控制在更高的價位。

當飛機以加速度向跑道頂端沖去時，張開的翅膀提供了升力，飛機上的乘客坐在機艙座上會感受到強烈的推背感。股市中的大盤往往在出現長陽之後開始上漲，但是正如飛機要爬上海拔8000米高的平流層，不是一個勁地向上飛行，一蹴而就，大盤也不是不經過整理就直接展開主升浪和延伸浪行情。離開地面之後，飛機首先在雙發甚至四發引擎的最大推力作用下，穿越高度距離約為300-1000米的對流層的湍急氣流，然後改為平飛一段距離，一是為保護引擎發動機；二是保護乘客和機組成員。不然，發動機有可能在空中失速，乘客和機組成員的心腦血管也會因驟然出現的劇烈壓差而受到傷害。所以，要想飛到8000米的高度，飛機總是爬高一段，改為平飛一段，爬高和平飛之間的間隔距離一般為1000米左右。大盤出現牛市第一浪之後，通常也會以急跌慢升的方式來進行第二浪調整消化，而且一定經過橫盤整理的形式來清洗底部浮籌，來集聚上升動能。

也就是說，股票價格從底部騰空而起，經過飙升之後，在一定高位受到空頭的拋壓出現短暫蓄勢，主力在空中為補充能量，獲得向更高目標攻擊的動力，從而繼續往上飙升。因為在第一波上漲中，主力很難達到賣出的目的，甚至拉抬本身就是快速建倉的過程，因此盤整之後的第二波拉升，主力才能實現賣出，短暫蓄勢期就是難得的買入時機。

股票不在低位盤整一段時間也很難漲高，但股票一旦突破盤整區上了一個新台階，就會在這個台階上再跑一段。因此股票關鍵價位非常重要，這也是股票助跑的底線。當某支股票的股價一旦突破整數價位，你就應關注它了，如股價上漲突破5元、10元、15元、20元、25元、30元、50元等，每次應有75％的繼續上漲的機率；相反，股價下跌時，一旦穿破5元、10元、15元、20元、25元、30元、50元等，則每次又會有75％的繼續下跌機率，實際上這也是主力與散戶間心理對峙的結果。