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套利和炒股的區別?
 

昨天有位同學問:

“小富,你老說要套利,不要炒股。www.emoneybtc.com套利和炒股到底有啥區別啊?”

今天聊聊這兩個詞。

先從理性層面來分析。

套利是大概率賺錢的,炒股是大概率虧錢的。

為什麼呢?

如果你是炒股的話,在第一天買入一個股票,然後賭第二天股票會漲。

比如,在第一天買入一個股票,100元/股。期待明天它漲到101元/股,炒股的才能賺錢。

但是短期看,股市的漲跌概率各50%,漲跌幅度也差不多是相同的。

那麼,未來一天的預期收益就是 (50%*X)+(-50%*X)=0。

由於你還要交各種交易傭金和稅費,所以最終你一定是虧錢的。

注意,單次炒股是賺是賠,看運氣。

但是,多次炒股,最終概率會熨平運氣的成分,就會按照概率來走。

所以,一直炒股,一定虧錢。

而套利則不同。

套利是在第一天買入一個標的,第二天(或者套利結束時)只要股市不跌,甚至跌的少點,都能賺錢。

比如,我們是按100元買入一支新可轉債,我們很清楚同樣的可轉債的市場價是110元,哪怕未來幾天股市下跌,導致同類可轉債市場價跌到101元,我們依舊賺錢。

套利的預期收益是(50%*X)+(20%*Y)+(-30%*Z)。

從概率上看,套利賺錢的概率遠遠大於炒股,長期堅持,必然賺錢。


再從感性層面分析:

套利是有紀律性的,而炒股沒有紀律性。

套利有明確的買入價,賣出價。買入時間,賣出時間。

比如可轉債打新,買入價就是100,賣出價就是上市第一天的價格,上市第一天一定賣。

這樣,我們就可以很少被市場影響,像一個機器人一樣執行策略。

但是炒股不行。

雖然買的時候想的挺好,跌了就賣掉。

但是由於人性使然,最終都不太可能老老實實執行策略。

最後就是賺錢的都賣了,虧錢的都留下了。

導致虧的越來越多。

炒股會最大程度的放大人性中的弱點,被市場暴擊。

總之,於情於理,套利都是賺錢的策略,而炒股都是虧錢手藝。

不知道大家看懂了沒有。

沒聽懂的同學可以留言,我後面研究研究怎麼講的更清楚一些。


【打新提示】

今天沒有可轉債要打新。

今天有可轉債要上市。

奇正轉債,轉股價值:89.64,上市價預估在112元左右。

可轉債打新的規則是,上市當天一定賣出,不等待。


【估值表】

注意:目前大盤整體估值偏高,整體系統風險比較大。此時我的組合中不會新買入任何股票類基金,包括估值表上顯示低估的指數。


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