先我們來做一個簡單的傳統拋硬幣賭博實驗,借以說明倉位大小影響收益期望值的穩定性。www.emoneybtc.com
假設硬幣的正面的概率為55%,反面為45%,那麼1、如果每次下注1元,每次收益期望值=55%*1-45%*1=0.1元。這樣下注10次才能平均賺得1元。2、如果每次下注0.1元,每次收益期望值=0.01元,這樣要下注100次才能平均獲得1元。3、如果每次下注0.01元,每次收益期望值=0.001元,這樣要下注1000次才能平均收益1元。
雖然這三種情況都能賺1元,但這3種情況的風險度完全不一樣。有人已經做了一個概率統計,結果如下:
贏利區間(元)拋10次拋100次拋1000次-10到-80.45%0.00%0.00%-8到-62.29%0.00%0.00%-6到-47.46%0.00%0.00%-4到-215.96%0.18%0.00%-2到023.40.09%0.08%0到223.84%68.30%99.85%2到416.65.35%0.06%4到67.63%0.07%0.00%6到82.07%0.00%0.00%8到100.25%0.00%0.00%
我把以上的概率分布數據生成了一張圖表,可以一目了然地看出小倉位下注的安全性。同理,小倉位順著行情的方向玩股票或者期貨長期下來總會有收益,風險相對小得多。
請你拿出計算器計算一下,這3種情況的總贏率和總賠率的大小。10次100次1000次總贏率50.5%82%99.92%總賠率49.5%0.08%
總贏率=所有贏利概率之和總賠率=所有失敗概率之和
我們可以看到,當成功率為55%時,在10次贏1元的情況下,成功的總概率為50.5%,風險是相當大的。在100次贏1元時,成功的總概率為82%,這種情況還可以投機。在1000次贏1元時,成功概率高達99.92%,可以完全保證長期贏利。
如果把1元換成1萬元,在同樣的成功率為55%的贏利水平的市場裡,大倉位可以在較短的時間內賺到1萬元,而小倉位要在更長的時間裡才能賺到1萬元。沒有耐心的人,平時沒有大機會的條件下習慣滿倉殺進滿倉殺出,風險還會大幅增高。如果在機會來了時,分倉慢慢買入,心平氣和,做對了行情時逐步正金字塔加倉,做錯了行情時及時斬倉或者減倉出來,既減小了風險,又能保證穩定適當的利潤,這是比較好的最普通的交易策略。
本實驗的好處在於,它把其它一些復雜的因素隔離開來,只考慮了倉位因素對收益穩定性的影響。事實上,做對了盡量持有和正金字塔漸步加倉,做錯了盡快斬倉或者減倉,贏利概率還會大幅提高。除此之外,對資金管理的其它策略也能大幅增加收益,減少風險。
以時間為代價換取收益的穩定性的辦法應該作為職業炒手的一種意識。根據行情客觀情況來決定輕倉駕御還是重拳出擊,這要根據自己的水平和經驗來決定,每次都采取輕倉的策略並不算合理,有沒有這種輕倉意識才是最重要的。當有大行情大機會來時,為什麼不重拳出擊呢?問題在於不能習慣性地天天重拳出擊!
國外大基金投資非常穩健,年收益一般在20%~30%已經很了不起了,它們更強調穩定的收益策略,不在一時的大贏。短時的大贏策略容易帶來短時的大輸,必然造成資金帳戶的極大風險,對於任何基金都是十分危險的舉動。分散小規模投資也許是最好的辦法,剛好體現了本實驗的實質所在。在同一個市場或者相關性很大的市場裡分散投資效果不好,對於有較強相關性的品種之間搞分散投資將失去分散投資意義,這恰好是中國投資界不太明確的地方。
最後提醒,投機是一項復雜的活動過程,不是僅依靠倉位就能解決投機中所有的問題,倉位僅是一項不能忽視的重要問題。
據韓媒2月1日報導,首爾名門大學在校學生A某在自己的住所自殺。 從周邊信息初步判斷,其自殺原因是因虛擬貨幣投資失敗相關。根據釜山警察所透漏
今日,優拜單車運營方優拜(U-bicycle)宣布,優拜正式布局區塊鏈以拓寬共享經濟場景。優拜在共享經濟場景上布局區塊鏈揭示,所有設計信任
據Financial Express報道,今年可能是數字貨幣(尤其是比特幣)的最佳選擇,主要原因有三個:1. icos將會更加合理,並且會
區塊鏈技術落地應用最多的領域為金融領域,但在其他領域也有著不同的應用,知識產權也成為比較熱門的區塊鏈應用場景之一,區塊鏈的相關功能在這個市
層級一:倔強青銅 青銅只是在新聞裡聽過區塊鏈。 毫無疑問,青銅是世界的多數派。過去一年,行業市值狂飙十倍,兩萬億人民幣
根據最新行情,天然氣板塊迎來集體上漲,金州管道、大通燃氣等7股收盤漲停,新疆浩源、貴州燃氣等股票紛紛跟漲。那麼,天然氣板塊的股票有
外_匯_邦 WaiHuiBang.com 從前,有個牧人牽了一只山羊,騎著一頭驢進城去趕集。三個騙子知道了,想去騙他。第一個騙子趁牧人騎在驢
外_匯_邦 WaiHuiBang.com 對於短線的差價操作,不少投資者十分熱衷,在具體操作時,
最佳答案: 光大鑽多多年金險現金價值怎麼樣,可以用一個例子來試算一下:林先生今年35歲,想要一份年金
最佳答案: 1、廣發財智金的利息,其實就是月手續費,具體利息多少根據分期期數來定的,目前廣發財智金每