股市操作中,人們通常最為關注的是價量關系。www.emoneybtc.com但在實戰中還應該結合盤面特點,具體情況具體分析。
１、價漲量增一般看多,但當成交量放大到一個極限,不能繼續放大時,就要警惕。這說明增量資金已全部進場,資金流入的過程基本結束,下跌過程就在眼前,即所謂的天量對天價。例如深寶安,２０００年１月４日從３．５９元起步,價漲量增,穩步上揚,到２０００年６月６日放出８５９４萬股的天量,股價也隨之創出８．６元的近兩年來新高。可是隨後幾天,成交量不僅無法進一步放大,反而逐漸萎縮,終於跌了下來。
２、價漲量縮一般看空,但也要提防騙局。一般地說,價漲量縮說明盡管資金還在流入,但流入的數量正在減少,理應看空。如山東鋁業,２００１年２月２１日出年報當日放出１１１２萬股的大量,股價收到１５．２０元,隨後幾天成交量不斷萎縮,雖然股價在２月２７日創出１５．９６元的新高,但創新當天的成交量僅有４５９萬股,不及２月２１日的一半屬於典型的價漲量縮,此後該股走勢萎靡,逐漸盤落。但是,對莊家控盤的長莊股,莊家握有絕大多數籌碼且對該股基本面及大勢後市充滿信心。莊家會鎖定大部分籌碼,用少部分資金對倒拉升,出現價漲量縮的跡象,一旦出現此種情況,中小散戶應抱緊股票不放,同時密切關注盤面變化,莊家沒有明顯的出貨行為中小散戶就不應松手。如思達高科,２０００年６月初成交極度萎縮,每日成交量在１０００到２０００手之間,顯示莊家已完全控盤。此後,股價從２６元多的相對高位穩步攀升,到了３８元的次高位再度極度萎縮,每日成交僅有幾百手,莊家控盤的程度更加提高。此後股價再度向上,一直漲到５５元的高位。
３、價跌量增表示資金流出的速度加快,當然應當看空,但要注意兩點。一是要在量能增加的程度上注意把握。成交量多大算量增呢？一般以日換手率作為判斷標准。有時,莊家為了震出獲利浮籌,故意放量向下砸盤,制造騙局,但量能放大時一般日換手率都在５％以下。二是要在股價所處的位置上注意把握。在底部,量增股價微幅下跌,反而是莊家打壓吸貨行為,不僅不能看空,反而要看多。如深圳機場,１９９９年３月底到４月初,成交量急劇放大,股價雖然一度從１２．５５元一路下跌到１１．１５元,但這麼小的空間必是莊家的吸貨行為。１個月後,該股果然一路向上,不到２個月時間漲到２７．９元。在頂部,股價前期已有大幅上漲的情況下,放量下跌,必定是莊家出貨行為所致。
４、價跌量縮雖然理應看多,但要視量縮的具體情況而定。股價下跌有如重物下落,並不需要成交量的放大配合。大盤和個股每一次下跌都伴隨著成交量或多或少的萎縮。因此,只要價跌量縮到一定極限時才能看多。價跌量縮的一種常見情況是發生在莊家吸貨完畢,拉升前夕。莊家為了震出獲利浮籌,減少拉升的難度,通常會以大陰線縮量向下砸盤。此時的短期下跌是騙局,此時不僅不能出貨,反而是逢低介入良機。如思達高科２０００年２月中旬經過一段時間的拉高吸貨之後,到了３月初開始價跌量縮,股價從２２元跌到１６元左右,回調約２０％,成交量也極度萎縮,但此後證明,這只是最後的洗盤。