“我或許見過客戶犯下的每種可能錯誤；什麼因素讓他們虧損，什麼因素讓他們成功。www.emoneybtc.com”

　　討論主題：

　　*擬定交易計劃

　　*報復性交易

　　*保持彈性的交易心態

　　*風險管理

　　不佳的計劃產生悲慘的績效

　　立即改善交易績效的最簡單方法就是：交易計劃。討論交易計劃應有的內容之前，首先讓我提出相關的效益。如同菲爾·弗林解釋的，沒有計劃是一種普遍而根本的錯誤。

　　“大多數交易生手都閱讀報紙。我經常聽客戶說：‘黃金不可能再跌了，報紙上說金價已經處於三年的低價區。’他們認為交易很容易賺錢。可是，看看現在的黃金價格（進行這段采訪時，黃金創三年新低價）。所以，他們根本沒有交易計劃，只是閱讀報紙而產生一種模糊的感覺，然後打算做這個或那個。他們認為：‘黃豆很不錯，因為《華爾街日報》如此報導，我想買一點黃豆。’我盡可能協助他們擬定計劃：‘我們不要只是買進黃豆，讓我們從理性的角度看看。’”

　　請注意，對於大多數人來說，沒有充分的交易計劃絕對不是偶然事件。當虧損發生的時候，缺乏計劃可以提供無數的替罪羔羊。如果沒有交易，你可以把失敗歸咎於任何原因。交易之所以發生虧損，完全是因為狗的緣故——即使你沒有養狗。沒有計劃，就不需承擔責任，你沒有必要對自己交待。這在心理層次上可能有不錯的效果，但財務層次上可能很糟。

　　計劃的效益

　　如同人生一樣，交易的憂慮基本上來自於未來的不確定性。由於不知道將來的發展，所以我們感到憂慮。每個人都期望確定性。計劃雖然不能預測未來，但可以預先擬定各種可能情況的對策。這也是計劃之所以重要的原因。你不能控制未來的事件，但可以預先擬定對策。你可以控制你唯一能夠控制的東西——你自己。

　　因此，計劃可以剔除許多不確定成分，而這些不確定成分也正是憂慮、混淆、憤怒與挫折發生的原因。一套理想的計劃應該釋放心理壓力，沒有必要過度執著於不確定性。結果，交易變得更自然，讓你絕對放松，甚至可以享受交易。

　　從策略角度觀察，理想的計劃也可以提升交易績效。它可以協助你辨識機會，防止你追逐行情。它告訴你何時應該出場，不會緊抱著沉船的桅柱。你可以取得某種控制力量，不再隨波逐流。一套計劃可以協助你抗拒舒適的誘惑，因為交易過程中感覺最舒適的行為，往往也是錯誤的行為。不妨回想一下，你有多少次虧損持續累積而讓獲利迅速了結，只因為這是感覺最舒適的行為。最後，當你習慣按照計劃行事之後，這將成為你的第二天性。所以，計劃也是一種手段，一種交易規范，讓你能夠改善交易行為，防止你被瘋狂的情緒吞噬。

　　菲爾·弗林強調交易計劃的重要性。他的看法全然不同於那些迷途的交易員。他處於控制地位，不覺得憂慮，不會受到負面情緒的影響，例如恐懼。

　　“如果你摸不著頭腦地進行交易，結果也會讓你摸不著頭腦。所以，有一些計劃總勝過全然沒有計劃。你必須抱持正確的心態：不管輸贏，這都是一筆好交易，因為我即使被停損出場，即使我的判斷錯誤，這仍然是一筆好交易。你永遠不從事差勁的交易。惟有當你不遵循交易規范而讓自己陷入麻煩中，這才是差勁的交易。”

　　“不管行情上漲或下跌，我都根據趨勢線判斷風險/報酬關系，所以，我在趨勢線附近買進，即使價格穿越趨勢線而把我停損出場，接著又突然回升，我也毫不考慮再度進場。我嘗試從長期的角度思考。績效不會發生在一、兩天之內。即使可能在低點被停損出場，你也不必害怕。如果真是低點，你還有很多機會再度進場。如果你從較長期的角度考慮，那就簡單多了。”

　　理想計劃的成分

　　一套理想的計劃至少需要具備兩個素質。它必須清晰顯示進場與出場的時機。至於進場/出場訊號是根據基本分析、技術分析還是其它指標，則屬於個人偏好的問題。“清晰”是關鍵所在。如果訊號不夠清晰，會變得模稜兩可，失掉訊號的意義。

　　其次，交易計劃必須經過測試，顯示它具備穩定的獲利能力。交易計劃還必須考慮風險與資金管理，相關內容將在本書的其它部分討論。如同菲爾·弗林解釋的，理想的交易計劃不見得很復雜、深奧。

　　“我偏好順勢操作，這意味著你必須能夠判斷趨勢。最簡單的方法是尋找長期趨勢線，然後在趨勢線附近買進。可是，如果價格貫穿趨勢線，你也必須能夠賣出或放空。所以，如果我考慮交易計劃的進場點，我會判斷趨勢線，在趨勢線附近尋找買進機會。如果價格穿越趨勢線，我就出場或反轉部位。”

　　“關於預測，我根據市場過去的表現，采用簡單的衡量方法。如果我持有多口契約的部位，一旦價格觸及衡量中的價位，我就結束部分的契約，調整剩余部位的停損點。目前的黃豆市場就是典型的例子。漲勢相當凌厲；可是，雖然行情一片看好，價格繼續走高的可能性還是相當有限。”

　　“當然，行情波動有時候相當劇烈，可能產生反復的訊號。這個時候，你必須觀察整體的基本面。嘗試觀察當時市場情況，評估行情隨後的可能發展。這一切都很簡單而根本，但也可以讓一般交易者從中學習，提供技術策略設計上的基礎。”

　　按照計劃行事

　　你必定聽過一個陳腔濫調：頂尖交易員必須具備自律精神。按照擬定的計劃行事，這就屬於自律精神。換言之，按照計劃中的進場訊號進場，按照計劃中的出場訊號出場。在兩個訊號之間，只是觀察而不采取行動。

　　“頂尖交易員必須具備自律精神，按照計劃進行交易。對於我個人而言，自律精神就是讓交易計劃的機械部分更濃一些。如此可以減輕壓力。我的判斷是否正確，完全由市場告訴我。如果能夠剔除情緒的成分，交易會變得簡單得多‘這是我的部位，這是目前的價格，這是目標價位，這是停損價位。’”

　　如同菲爾·弗林解釋的，達成交易所需要的自律精神，方法之一是剔除情緒的成分。記錄書面的交易計劃，不要零零散散地擺在腦海裡。如此可以讓計劃更清晰，讓你更容易采取必要的行動。畢竟來說，自律就是在我們不想做的時候去做應該做的事。

　　成功的陷阱：玩弄它！

　　一旦找到有效的計劃，就不要干擾它。交易成功很容易引發貪婪與傲慢——災難發生之前必然出現的兩種情緒。對於某些交易者，他們玩弄計劃的動機來自於更深層的心理緣由。潛意識上，這些交易者對於成功感到內疚：“這麼多錢，這麼容易。”交易者與市場經常找到迂回的方法（例如：改變致勝的交易計劃），把賞金物歸原主。務必留意潛意識中“賺錢太容易”的念頭。

　　如同菲爾·弗林解釋的，某些交易者因為自大的心理而改變成功的計劃。

　　“一旦找到成功的方法之後，某些交易者就嘗試改變最初讓他們成功的方法，這可能是最大的問題之一。我認識一位交易員，他是當日沖銷的帽客。他最初采用50點的停損，接著是100點，然後是200點。我不斷告訴他：‘就任何五天的交易來說，只要設定適當的停損，你都可以賺大錢。’他完全不能控制風險，盤旋在腦海裡的只有‘我必須正確，我必須正確’。”

　　“最初的些許成功，可能成為交易者的最大障礙。這可能是災難的根源。他們迷失在自己的成功中，自認為不需受任何規范。他們覺得太偉大而不能繼續采用原來的成功方法。我認為他們在玩弄市場，直到一棒子打下來為止。”

　　“我認為這都是夜郎自大的心理在作祟。在交易領域裡，最困難的部分就是克服自我。些許的成功就讓你認為：‘我已經完全掌握其中的奧妙。’於是，你認為：‘我被停損三次，完全是因為停損設得太緊；從現在開始，我要采用更寬的停損或完全不需停損。’最初，他們象容易受驚的小兔子一樣，如履薄冰地進行交易，這讓他們成功；然後，他們再也不害怕了。”

　　“如何控制自己的成功，這是最大的難題之一。我們在運功領域裡看到無數的案例。人們會改變自己的個性。”

　　弗林對我們提出一個重要的警告：身為交易者，你必須了解成功的力量會讓你墮落，把你塑造為輸家。對於那些從市場竊取成功的人，“虧損之母”會無情地追逐你。成功的代價是永遠的戒心！

　　如果你賺了一點錢，然後產生變更計劃的欲望，就必須小心了。

　　“如果目前的交易計劃相當不錯，對於任何的變更，你最好都必須謹慎思考，再三盤算。我想，多納入一些機械成分，或許是避免這種情況的最佳辦法。如果你打算變更一套有效的方法，最好弄清楚這不是因為自大的緣故。務必確定這是為了改善交易系統，不是為了承擔更大的風險。進行任何改變之前，擬定書面的規劃，如此才有機會回頭采用最初的計劃。從事任何變更之前，必須經過測試。如果你對自己說，‘我准備改變交易系統’，立刻停止交易，實際進行交易之前，必須經過滿意的測試。”

　　惟有當你發現交易系統確實產生問題，才可以考慮解決的辦法。