第十四章：坊間傳聞，職業交易員的風險管理（上）

傳聞一：

看看歐美的富豪家族，一富就是富了十幾代人。www.emoneybtc.com中國的富豪們也在學習。

猶太家族是這個星球最厲害的一代致富了，後面的幾十代子孫都永保富根不衰敗。

還不是風險控制的好，資金穩定增值嗎？

亞洲人的窮根一旦建立，幾十代都難脫窮根。就算某一代富了，“富不過三代”。

可以說，亞洲對資本的風險意識，是窮根的根源。黃色人種的賭性，是最重的！不承認不行！賭場大多數都是黃種人，這個是不爭的事實。賭場的游戲規則，是鼓勵賭徒的。資本世界的游戲規則，是禁止賭徒入內。

傳聞二：

上半年看過一個美國招人的廣告。三年交易經驗，年薪150萬美元。估計這三年的交易單子還不能是自己的，至少也得是個小型私募的交易記錄，別人估計會看你的槓桿合理不合理，你的浮虧會有多大（交易過程中冒的風險），實際虧損會不會突破某個比例（單筆和每月），總的來看就是你對風險的管理控制能力。

這個行業60%的人會在半年裡就消失，錢和信心被消滅，還有35%在本年內不會盈利，5%盈利的能堅持5年的不到1%。做到私募的就更少，歷經10年大約可以出師了。真正出道也要40歲了，在美國金融業私募經理的初始年齡為42歲。再打拼個10年就可以退休了。

兄弟們！確實如此的啊！美國的風險控制規則是非常非常嚴厲的！

150萬美金的年薪在美國不算是什麼，是薪金較低的一種，三年經驗給這點錢的，都是些家族的信托基金，真正的豪門的信托基金，至少是5--10年的交易經驗。風險控制力超級強大的，年薪最低的都是500萬美金起步，這還沒有加上超額完成的提成（年利15%以上就算是超額完成了）。

中國這些土包子是沒見過市面的，我一直不講這些美國的招聘細則，我知道，我就算講了。國內的土包子都不信的。

溫州雷凱，就是美國家族信托基金要求的一個翻版。比豪門的信托基金的要求低一點。

傳聞三：

做到行內通行規則，你就有很大的機會進入大公司。

另外有一個通行的行內規則（類似Currensee高手選拔機制），就是無論你的盈利能力是怎麼樣，持續六個月，本金沒有回撤15%，並且這六個月中，月月可以做到保本稍稍獲利，哪怕是6個月的累計獲利不到10%，可以作為重點培養的對象。

理由很簡單，這種人有極強的風險意識。對於風險的厭惡程度比公司的要求還要高出幾倍！

傳聞四：

如果一個人每天30、40點，每星期賬戶總資產翻番（你可以相應計算槓桿，不是特別高），這屬於什麼水平？你有沒有見過或聽說過達到或接近這個水平的操盤天才？

暴利的孿生兄弟就是爆倉，你這種交易記錄，沒人會用你做操盤手的。

越是家族性質的信托基金，越是豪門為子女後代留下的巨額的遺產基金。

就越看著操盤手的風險控制能力，年利大於15%在美國就算是很合格的操盤手了。

這是輕倉再輕倉實現的。暴利，重倉，無論是短線還是中線，直接排出操盤手之外了。

建議多了解一下美國的招聘行情，和他們招聘時所看重的東西。

可以參閱溫州雷凱投資的風險控制內容，這比美國通行的規則要高一些。

獲利晉級方面。溫州雷凱和美國是背道而馳的。這方面的內容無需研究了。

年薪150萬美金的操盤手，在美國並不是什麼高級操盤手，是很普通的一類。

真正的上等的操盤手，500萬美金的年薪是起步價。還不算什麼福利待遇等等。年利大於15%的部分，絕大多數給了這個操盤手。年薪1000萬美金，小意思。

傳聞五：

投機能生存下來就很艱難了，暴利不是沒有，期貨界的幾個朋友某月翻番的都有，但是有2個已經爆倉退出期貨了，現如今最不缺的就是資金最缺的就是能穩定盈利的模式。

風險意識，永遠是第一位的，只要你在金融圈子裡呆一天。你首先樹立都是風險意識！爆倉了，就算接下來有1000點的市場機會，但是你卻沒有機會了！！！

看到宣揚暴利的只有兩種人第一是新手，貧農急於發財下，不知道重倉的惡果。初生牛犢不怕虎。越是外匯交易的老手，越忌諱重倉交易。新手，沒有經歷多次的爆倉，是永遠學不會風險控制的。另外一種就是騙子拉你去開戶或者代客理財。

傳聞六：

雷凱的規則，在風險控制上，非常的牛。不次於美國大公司的要求。只是晉級制度，是錯誤的。原因也很簡單，風險控制度越高，利潤月下降。雷凱竟然要求在那麼嚴格的要求下月利8%才能晉級。一旦能在雷凱混住5年的。我估計美國的獵頭公司，就天天堵此人的家門，也得把他給挖走了。能適應了雷凱規則的，美國的那些規則，簡單的不能再簡單了。

雷凱除8%晉級是錯誤的，其他的風險控制全是正確的。以後有機會你接觸到美國的投資公司就明白了，越大的美國投資公司規則比雷凱的風險控制還要嚴格！雷凱的晉級制度確實不咋地，完全和美國的投資界背道而馳了。

風險控制度越高，利潤越低是事實。雷凱的晉級制度成了，風險控制度高，獲利大！

放棄暴利思想。學會風險控制。你會走的更遠！也會變得更強大！

每天20點，平均每月穩拿400點，就算10000美金 0.1手 復合利潤 都可以一年穩拿50%的，這是超級的輕倉的極限了。在美國你能用這種輕倉模式實現年利40%以上，就可以成為華爾街的傳奇人物。

華爾街的咖啡館裡，聽到的都是關於你的傳說！做到持續幾年，且輕倉，年利大於30%，無論你的膚色，還是出身的國家，種族。你都是華爾街各大基金老板的首席貴客。價碼隨意你開！

中國人是無法理解歐美人對風險的觀點的。沒辦法，我們自小學課堂以來，就宣稱資本主義是萬惡的。

中國，就算是央視，X園之流的騙子。都可以去央視露臉。什麼2000RMB做到2億RMB的鬼話，成為中國資本的裡程碑。

趙丹陽之流受到排擠。園X之流卻可以央視大放厥詞！

看看趙丹陽在2007---2009持續三年的基金收益哪一年低於30%了？

看看園X在2000--2009掙到幾個百分點？

事實就是這麼殘酷的。相比日本的明治維新，我們差的太遠了！日本自明治維新之前被歐美列強打敗後，積極的放開國門學習列強的技術。我們呢？自被歐美列強欺辱後，排除歐美列強的技術！

傳聞七：

月賺400點，12個月就是4800點。按照基金的運行模式，中途存在擴大倉位容許度的提升。年利50%輕松可以做到的。簡單的說一下比如10000美金 0.1手，做到11000美金時倉量的容許度為 0.2手，每遞增1000美金，倉量的容許度增加 0.1手，這是基金比較激進方式，風險控制嚴格的會是這樣的，做到12000美金時倉量的容許度為0.2。每增加2000美金的收益，倉量的容許度增加0.1，月例穩定實現400點的。按照倉量容許度的擴展。

別說50%大於50%都不是怎麼的稀奇的。當然也存在倉量容許度的，降低，比如10000為0.1手，擴展的方式為12000美金為0.2手，每2000美金擴張為0.1手，當12000美金回落至10000美金時。倉量容許度，再度恢復0.1手。

當然各個基金的要求會有差異，但是10000美金0.1手的是要求的太過嚴厲了，通行的是5000美金0.1手。

也就是10000美金0.2手，每月穩拿400點。12個月4800點，10000美金0.2手的規則，4800點的就是對應9600美金的收益高達年利96%，如果持續三年做到96%估計美國總統的私人資產也會拜托你理財了。

持續三年的年利為96%，你將是美國建國以來最牛B的傳奇！因為這是在輕倉，最大虧損為15%的硬性規則下，實現的一個傳奇！我寫的這些內容，中國的賭徒還是不會明白的！每月400點，要求不高！平均每日也就是20點！

賭徒是看不到眼裡去的！2010年，新的開始，把風險控制牢牢的放在第一位！期待10年之後。有憑真本事去美國干基金經理職務的。或許成為繼美國“海龜”幫之外的另一個傳奇的幫派！

傳聞八：

外匯業在美國，小型的私募會把容受度提高為5000美金0.5手。但是會遭到基金操盤手的抵制。

我這麼說很多賭徒會覺得有意思。那我告訴你們是怎麼回事好了。美國基金的跳槽率是最高的。

招聘的時候，會先看這個操盤上和上一個公司簽署的合同中關於倉位控制的條款。根據操盤手的總利潤除以合同中的“容受度”計算操盤手的獲利點數。比如說操盤手接受的合同為5000美金0.5手的容受度。那麼獲利500美金才是100點。（注意：這是歐美。磅美為標准計算的。其他的品質容受度和歐美磅美是不一樣的。計算的時候是單獨計算的。）操盤手在有把握的交易的時候，會按照最大容受度下單。沒有把握的時候，會把倉位減半。

如果基金公司給出的“容受度”過大。那麼在計算獲利點數的時候，操盤手肯定吃大虧的。不利於以後的跳槽。

這一點恐怕中國的外匯賭徒是不明白的，另外基金給出的“容受度”過大，會導致距離本金15%虧損的點數的縮小。令操盤手的控制風險能力出大問題。5000美金0.5手 虧損15%的話 歐美，磅美 虧損 150點 就徹底毀了這個操盤手的職業生涯。5000美金0.5手的比例，美國的任何一個操盤手都不會接受的。歐美職業操盤目標是成為超級大資金的操盤手，不願意毀在小基金的手裡，前文說過。本金虧損15%，外匯操盤手這行，就別再想了。大門關上了。

歐美各國操盤手的職業招聘上，爭吵最激烈的就是關於倉位控制部分。小基金拼命的想抬高倉位。職業操盤手拼命的想壓低這個容受度。我估計中國的賭徒去了。看到這種場面。肯定當場笑破肚皮，越是大型的投行，倉位控制越低，10000美金 0.1手 是很多投行所使用的。

中型的基金（大於5000萬美金的基金）多是 10000美金0.2手。

小型基金非常激進 10000美金會高達 1手——注意這種倉位控制往往招聘不到操盤手，因為沒有一個操盤手願意用自己的職業生涯陪著一個小基金去。

10000美金1手被職業操盤手視為賭博的倉位尺寸。

10000美金0.2手---0.5手是歐美職業操盤手最喜歡的交易倉位。

歐美、磅美，無論槓桿大小都是1手一個點10美金，0.1手一個點1美金，槓桿不是操盤手的障礙，但也不是操盤手的工具。而賭徒，對槓桿要求很高，槓桿越大越高興。這世界非常的滑稽。越是職業的也對倉位控制要求高。拼命的去控制風險。越是業余的。越對槓桿要求高。拼命的去幻想暴利！10000美金1手被職業操盤手視為賭博的倉位尺寸，如果本帖喚醒了你的風險控制意識，那就請牢記。賭博與投資的分界處就是這個比例了。

傳聞九：

海龜的核心交易機密，至今沒有解密。或許再過上50年可以看到他們核心的交易技術。

海龜派確實太成功了！論團隊交易的話，這應該是全球最大的團隊，控制的美元資產超過1千億美金的大行團隊。

這個團隊還是很低調的，至少和索羅斯團隊這個極為高調的團隊，以美國之外的國家央行為敵的行為比較起來算好的。就算堅挺的英鎊，當年被索羅斯的團隊也擊打的不成樣子。

俄羅斯近代史上，2萬億美金儲備的喪失，還是看到了索羅斯的背影。基金過於強大的時候，就變成一個隨意毀滅他國金融的武器了。我說錯了是：蘇聯27.5萬億美元消失的真相，百度上有些介紹。

那次金融激戰，至今還沒有破解。“萬塔計劃”只是冰山一角。

蘇聯27.5萬億美元消失的真相，這裡有些文字性的東西，就當神話故事一般看看吧，雖然令你無比的驚奇。但確實是發生在這個行星上的事情。

先不說能不能達到標准，就輕倉能夠堅持3年的不成器估計都難，只要能控制虧損離盈利就不遠了，華爾街的諺語：10年才能出一個人才。慢慢熬吧。金融界成才，難度非常非常的大！海龜團隊中任何一個，都可以成為摩根斯坦利的投行部總裁。可惜海龜們打死也不離開他們的恩師。這點確實很驚奇的。

有時候也莫怪新手追求暴利，哪個剛出道不想暴利，首先新手看到了只是人家暴利的一面，沒有過多注意甚至有意的忽略暴利對面的爆倉，其次新手的資金量起到很大一部分的作用，1000上下的一年就算翻倍也就那麼多。

給新手指明了一條出路，只要能找到自己的聖杯，當然要適合基金的就不怕沒有財路（筆者就是個典型案例2000美金起家，在Currensee上取得了成績）。

聖杯不難，就算是最垃圾的KD用好了，只做有把握的交易，一個月200點也是問題不大的。別誤動，別亂作，才是真正的聖杯！

傳聞十：

其實有時候事實就是這樣，連一年保證小回撤的前提小盈利30%都還沒有做到，就一味的追求暴利，反正我要是能做到的話生活就很美好了，哪怕是100W進去國內期貨也能盈利30W，合法不說資金還特有保障，現在典型的是沒有技術的到處找資金，有資金的到處到技術，弄個1000刀的帳戶實驗一年多出來的結果有可信度沒有。

非要三年以上的新手估計堅持不下來，1000美金0.1手就算是賭博了。看來你得玩迷你手了，1000美金0.05手。

對於職業操盤手來說。就算是偏大了。建議你如果真的想體驗一下職業操盤手的玩法。每天看盤10小時是必須保證的。其次。倉位永遠在10000美金1手之下。無論你有多大的操盤勝算。最好的建議是，等你自己積累到了5000美金後，按照0.1的規模做做看看。慢慢的你發覺自己可以輕松的對付本金虧損15%的這種極限狀態。

那麼距離職業性的大門就近了。持續6個月，每天都交易，但是不月月不虧損，哪怕是僅僅1個點的利潤。都足以證明你可以有效的控制風險了。低於連續的6個月。那就重新開始計算。

比如說 1---4月的交易。你在4月份出現了虧損，前三個月都沒有。那麼重新開始計算。

5--10月這6個月，天天交易，但是每個月沒有虧損。就算是持續的6個月不虧損了。這種帳單，國內真正招聘操盤手的機構，會喜歡這樣的記錄的。這足以證明你對風險控制的理解能力和執行能力了。

5000美金 0.1手 歐美 磅美 虧損750點 也是本金虧損15%，對於系統不成熟的人來說。歐美，磅美上 虧損 750點 也就是兩三個月的事情。甚至1個月虧損400點都是很易發生的。兩天持續虧損累計100點，會令人內心崩潰的。這種事情，不是難以發生，是很易發生的。我在最初學習外匯的時候，有過這種體驗。非常的崩潰！

別誤動，別亂作，才是真正的聖杯！沒把握的，寧可錯過，也沒必要去做。堅持這樣的觀點。慢慢的交易就會理順了。市場上的交易機會對新手來說，到處都是。對老手來說，一天最多那麼幾次。新手和老手的區別就在這裡。所謂的老手，只是學會了做有把握的事情罷了。