為什麼泛金融交易領域的各類欺詐案件屢禁不止？

你可千萬別說是什麼監管不作為，各國監管機構對於交易領域的審查始終屬於第一要務，比如最近被“緝拿歸案”的五大國際投行；你也別說是因為違法成本低，那動辄數十億美元的罰款小編確實連想都不敢想。www.emoneybtc.com

依小編愚見，歸根結底還是在於違規操作“太容易了”，甚至是“不經意間為之”的。很可能某個交易員在某一通電話或某一封郵件中就有意無意中透露了一些重要消息，於是內幕交易什麼的就這樣發生了。

令人絕望的監察現狀

如何解決？答案當然是強化針對交易員行為的監察，事實上所有大型金融機構確實有這麼一個監察機制，但筆者可以透露這樣一個數據：

平均每個交易員擁有400-500個“經過檢驗的”聯系人，所謂經過檢驗的即指不存在利益沖突的，歸於正常業務流程的聯系人，但並不代表交易員不會與之勾結或無意間透露什麼重要消息；而平均每個交易部門經理或負責人手下的交易員數量約為20人，意味著其需要密切注視多達10,000個聯系人以保證監察效果。

這個五位數已經夠令人沮喪的了，但更讓人絕望的還在後面：即便在合規專員的協助下每個交易員與每個聯系人的語音溝通、郵件溝通都能得到有效監察（事實上是不可能的），一些真正狡猾的“魔鬼交易員”根本不吃這套——人家都是用暗碼交流的。

看到這裡，你是不是感覺所謂的合規監察和bull shit沒什麼兩樣？

別著急，有人並不買賬

國外某金融技術公司A（為免廣告嫌疑故隱去）敏銳地捕捉到了這一需求，並針對其給出了相應的解決方案：

首先針對合規監察工作量過大的問題，A公司研發出一套特殊的擁有龐大數據庫支持的合規系統，理論上能夠實現所有交易員，所有聯系人，所有溝通方式的監察。

其次是針對交易員行為的分析，呃……這個解決方案有點復雜，容小編慢慢道來。

該解決方案的核心實際上在於——大數據。A公司認為，人們在通過電話、即時通訊或郵件溝通時擁有屬於自己的一套溝通習慣，包括用詞、語氣、聲調等等，尤其在面對同一聯絡人時基本不會有太大波動，即便是魔鬼交易員也一樣。

基於A公司的解決方案，交易員與每個聯系人的溝通方式、習慣都會被系統記錄在案，一段時期之後便能夠形成大數據。比如某交易員即便再忙，也會在第一時間回復某個特定聯系人的郵件，那麼系統將把這個聯系人定義為該交易員的“重要聯系人”；又如該交易員與某個聯系人交談時不斷噴出一些俚語（或髒話），那麼系統也能夠判斷出這個聯系人與交易員關系十分密切。

於是，等到大數據形成之後，合規系統就能精確地捕捉交易員的每個“反常”行為。比如與某個平日裡不太聯系的人突然溝通密切，隨後自己的公開市場操作出現了較大行情，那麼十有八九出現了內幕交易。

已經付諸實行

可能是小編忘記提醒了，實際上A公司的這套解決方案已經付諸實行了，該公司已經讓三家大型銀行試用其合規監察系統，一旦證明可行即將正式部署。作為其第一批天使用戶，這些金融機構已經將A公司的監察系統接入電話網絡、局域網、彭博通訊終端等作業環境。

據A公司負責人透露，上述系統試運行以來被證明比銀行現有的監察系統更具效率，真正部署其系統只是時間問題。

可能存在的約束

在初步了解A公司的合規監察系統後，小編確實“不明覺厲”，但同時也提出一些可能存在的約束：

1. 既然是大數據，沒有上百萬的數據樣本也不好意思拿出手吧。收集這麼多數據打算花多少時間？一年還是兩年？

2. 一套覆蓋所有內部網絡的監察系統，會不會讓交易員覺得自己被扒光了衣服？是否會對交易員的日常工作情緒造成影響？

3. 真正能夠搞垮一家銀行的魔鬼交易員，人家采用的溝通方式絕非凡人可比擬，搞不好還有多重人格，這樣的硬茬又如何解決？

4. 如果，我是說如果，金融機構本身就默許一些欺詐行為呢？