歡迎訪問 外 匯 邦 WWW.WaiHuiBang.com 　　“這幾天對於外匯交易者而言無疑是盛宴，昨天伯南克在巴塞羅那大會演講中對美元貶值帶來的通脹風險發出警告，並暗示美國央行停止降息。www.emoneybtc.com美元兌歐元匯率也應聲回漲到兩個星期以來的最高水平，而美元兌日元(119.92,-0.2700,-0.22%)匯率也快速上揚。我的幾個做多美元的賬戶都出現快速獲利情況。其中一個僅動用500美元的賬戶，最大獲利高達近4000美元。”美國華爾街Spark FX外匯投資公司高級外匯交易員吳灏（Allan Wu）昨日在接受《第一財經日報》專訪時，語氣中依然掩飾不住興奮的情緒。

　　“歐洲央行行長特裡謝、日本央行行長白川方明和西班牙央行行長奧德內斯也都將在巴塞羅那大會上對有關經濟焦點問題發表觀點，我感覺今後還會不乏獲利機會。”

　　500美元贏利7倍，這對於吳灏而言僅僅是一個由強利好消息引起市場波動的“正常”獲利而已，其中的緣由很簡單：他動用了100倍的外匯保證金交易槓桿。

　　外匯保證金交易更被普通投資者視為尤其險惡的畏途，“10做9虧”在外匯保證金交易中都已屬於高估投資者獲利的比率。在100倍乃至400倍槓桿的放大效應下，以往每一朵小浪花，如今都能變成滔天巨浪。

　　吳灏似乎天生就流淌著偏好風險的血液，“我一開始做外匯交易，用的就是100倍槓桿的保證金交易模式。”他在華爾街外匯市場已經摸爬滾打了7年，在慶幸沒有被殘酷的市場淘汰之余，他的交易理念和技術也已漸漸成熟起來，2006年他的收益達到近40%，而2007年則突破80%的年收益率，三年中平均月收益率接近5%。

　　但是，100倍槓桿保證金交易中蘊含的風險是不言而喻的。吳灏在保證金交易歷史中同樣有刻骨銘心的失敗經歷。2004年，他主觀地認為歐元對美元會見頂，因此開始短線做空歐元。但沒想到歐元持續上漲，他不由自主地開始加倉做空。最後歐元在年底的時候創了新高，令他損失慘重。“在100倍的放大效應下，原本占總資金很小比例的持倉最後居然基本上賠掉了我3年做外匯的本金加盈利，可以說是徹底爆倉。”

　　吳灏從那一次慘敗中得到的感悟，就是外匯保證金交易必須要順勢交易，嚴格遵守止損紀律。那次以後他給自己下了一個死命令：一定要持續關注市場不能心有二用，同時絕不能讓短線單變成長線，如果沒有持續關注市場的條件就要迅速離場，以確保資金安全。

　　高槓桿的外匯保證金交易中，以往可能跨度為半年的一輪完整行情驟然被濃縮在一天內完成，對交易策略、技術和應變能力無疑產生極高強度的要求。吳灏的應對方法主要有兩條，其一是嚴格的資金管理，他經常采用極小的倉位（迷你賬戶）比例交易，在判斷正確的情況下逐漸加大倉位。“我一般開始時只動用總資金的3%~5%參與100倍保證金交易，而對應交易倉位90%的本金則鎖定在場外進行倉位保護和調整交易策略。”例如他有10萬美元，則一開始僅用5000美元參與外匯保證金交易，並鎖定5萬美元在場外實施倉位保護，隨時根據市場變化縮小和放大槓桿倍率，並在看對趨勢時逐漸加倉。

　　其二是采用自動交易系統，吳灏從今年2月開始將部分賬戶交由自動交易系統操作，自己則在一些關鍵時間段進行人工監控，調整參數甚至直接人工操作。“這樣節省了大量精力，而且目前來看效果跟自己人工操作差不多。很多晚上由於睡覺而錯過的100點以上行情，都被交易系統抓住了，當然虧損概率也加大了。”但如果獲利標准不是定得很高的話，那麼自動交易系統還是比較容易給他帶來驚喜。

　　“此外外匯保證金交易很重要的一點就是心態問題，交易者最好不要去想剛才一筆交易虧了多少，或者接下來能賺多少錢，甚至提前把這些錢已經換算成實物放進自己的想象空間裡。要知道有一句經典的股市名言就是‘市場永遠不會為你的皮大衣買單’，外匯交易何嘗不是如此？”吳灏總結道。

歡迎訪問 外 匯 邦 WWW.WaiHuiBang.com