外_匯_邦 WaiHuiBang.com 永遠按照交易系統辦事：一個千錘百煉，有理有據的，並歷經市場嚴格檢驗的，適合自己個性的交易體系的買賣信號都很清晰很明了的，在具體實施當中幾乎不存在多少思考的空間！ 它是市場運行中阻力最小的潛在結構！

順勢交易：這裡探討的交易方法是建立在“順勢思想”基礎上的方法！為什麼要順勢？因為，歷史統計表明，預測趨勢反轉的勝率遠遠低於順勢中繼的勝率，所以要順勢！！！研究如何高效跟隨即日盤中的上升趨勢的方法（顯微鏡）。www.emoneybtc.com在盤中跟蹤交投活躍的明顯的多頭趨勢，力求以較小的代價獲得較大的收益（勝率和風險/收益潛質）！

規則交易：身處混沌動態的大自然（市場），靈活應變是必須的（經驗），但不能超出機械理性的大框架（長期濃縮的精華），固定的機械框架猶如市場交易的法律和秩序不能違背！！！

市場運動是測不准的：永遠不存在完美的交易方法！！這意味著－－－如果盲目追漲，就不能始終把握有利位置；而無據低吸，則不能始終獲得縱深速度和強大動量。顯然，好的交易方法，必然是藝術掌握，還要有持久的生命力！！

資金管理：小資金重倉或半倉交易（即日短線）；小虧大贏，注重風險/收益潛質；設定較科學的損額度（3點左右）。

即日短線交易：對散戶交易有很大優勢的，因為小資金的唯一優勢就是靈活。T+0交易可以回避隔夜風險（時間缺口）和降低交易成本；多空雙向交易提供了充足的交易良機；還有保證金的槓桿作用。

投機買賣是世上最好的職業之一－－－－是通往自由心靈的捷徑（操盤手是高收入的藝術家）。  我完全靠分析這些技術圖表吃飯（趨勢、阻力和支撐）。收益穩定，幾乎天天都有贏利（即使不順也不會虧的太多）！正確的信念總是為大眾所不啻，能保持穩定獲利的總是少數人，因為，人們天生抗拒大自然的規則。這裡我公開了自己的交易秘密，與有緣者共享！共同致富！共圖大業！共同發財！更希望遇到事業中的合作伙伴！





量比價先行的例子



即日做多的盤中實例：燃油0512



2005.09.08銅0512的多勢分析



謝謝大家的積極參與！

最佳交易模型通常是指籌碼流動阻力最小的途徑，那應該是市場客觀的潛在結構！但無論是何種最佳證據－－－－區域性模糊低吸或精確時點追漲，都有利有弊不會完美！交易的一致性最關鍵！交易規則就是信仰，它是職業生命！！



止損設置

做多止損 －－－ 以支撐線為基准，設在支撐線之下；

做空止損 －－－ 以阻力線為基准，設在阻力線之上。

設置止損最大限額的目的是為了保護自己，避免情緒干擾，免遭滅頂之災！

在准備建立頭寸之前，首先思考的問題就是錯了怎麼辦！在建立頭寸之後，如果感覺趨勢出現相背的征兆（經驗），此刻您心中會湧起一股不祥的預感，使你馬上進入高度警戒的狀態，隨時采取停損或提前止贏（調整你的獲利預期）的措施保護自己（條件反射）！

消極等待價格下落至最大止損線才遲遲行動，就比較被動了！最大止損限額只是最後的救命草，是防止突然轉向的！其實，在最大止損線之前，還有多道“感覺防線”！設置最大止損線不是交易目的，只是為了救命！

止損限額，不能設得”太緊“也不能“太寬”，要有一定合理的“彈性空間”（藝術掌握－－中庸）！在交易中積累經驗，用心感受市場，找到適合自己的“彈性區間”。太緊了會輕易被振出局（踏空多）；如果太寬，則止損線反應遲鈍、損失嚴重，與理想的風險/受益比預期不相容！！      

時間結構不同（分筆、1分鐘－－－－60分鐘、日線、周線），分形結構形似！

交易方法沒有完美！！最好的交易技術也經常會虧錢的！！

關鍵是堅守自己的交易技術！要信任它！！

我發我的技術交易模型圖！我始終訓練自己堅守這個交易模型！！只要堅持執行，你就會看到利潤！！不要懷疑它！！尊重它就會不斷贏利！！

好的方法都是有其中的道理的！！不好的技術則不同，它是無理無據的！！

我的交易技術都是經歷長期檢測的，有統計上的有優勢！！

我與網友的討論：

交易沒有完美，好的交易方法，也經常止損！一個方法好壞，關鍵是看它交易的連續性！！譬如：連續按照自己的交易規則做5筆交易，看是否贏利！！

猶豫、期待延遲止損，待虧大了才遲遲動手，那是極度痛苦的事情！！！好的操盤手，都會經歷過多次次這樣的打擊！！只有刻骨銘心的痛，你才會產生蛻變飛躍！！！

我做多的方法：發現重大突破，待其回整並企穩之後，尋機低吸開倉！更好的方法是：回整企穩之後不急於開倉，而是靜觀其變－－－最終會出現三種結果：A. 破位之後又修復反上；  B. 出現微弱的上升平台;   C. 急速反攻，再次突破，那就再等下次回整； D. 破位下行。

前三種情形就是開倉的大好時機！ 而遇到D則不能有絲毫遲疑要利馬止損！！把握好開倉點（風險低收、益預期大》是交易的絕對關鍵！！

止損：止損是靈活的！是必須的、絕對的！！以前的延遲止損的慘痛經歷，使你痛苦不堪之後，才能深刻領會控制風險猶如保護自己的生命！！規則是交易事業的生命，尊重它！愛它！信仰它！

交易中的經驗感覺：是不能消極等待價格觸發止損點才遲遲行動的，通常是感覺不對利馬就出局了！！譬如：一手膠止損3點，就是75元！！但通常我不會消極等待市場觸發止損才行動，而是微虧或微賺之後，感覺趨勢不妙就提前出局了！！！比兔子逃的還快！感覺冒煙就緊急撤退，看到著火就晚喽！

再譬如：我3125做多然油，開倉後利馬切換價格，將平倉委托價修改為：3122做為保護！！

止損點很小，所以開倉要精確！

  

何為感覺不對呢？好的交易時點都是力求把握盤中的啟動點的。也就是說，一旦介入，按照正常預期，是應當狂升或狂跌的，遠離頭寸，否則，如果你感覺價格運行呆滯、放量滯漲或出現較松散的整理時就是異常！就是危險！要利馬出局或准備出局！而不能等待市場來證明你的錯誤！寧肯踏空，不虧大錢！！感覺危險時，即日短線經常是－－贏利2個點或稍微虧損就出局了！雖然這不是我當初的獲利預期！！！小虧（瞄准臨界點，大膽勇敢試探）永遠都是大贏的代價！！市場交易是用“失敗的形式”來換取勝利游戲的！！

做專職交易不容易

我接觸的所有業余交易者，幾乎全都是失敗的，原因是他們總有退路！他們遇到困難也許還能堅持！遇到苦難（破產），就會退出了！！長期的專職者完全靠次為生，他們會逼迫自己控制風險，勇敢的向前邁進！！他們習慣了做交易的生活方式，身心已經完全融入到交易中去了！除了做交易無路可退！！不成功便成仁！！

應對突然的變化：

好的交易時點就是盤口中的重要臨界狀態！臨界狀態就是市場的質變點。

譬如：我在質變點處開多倉，預期啟動暴漲（突變）。如果事實違背了突進的預期（呆滯、松散），那我就會預感到危險的存在，我可能獲微利出局，也可能微損或止損出局！

不能消極等到，最大止損限額才遲遲動手！設定最大止損限額，是最後的救命草，而不是目的！

在市場中長久生存的秘訣：

真實的面對自我，坦誠的接受失敗！！實質成功（大贏預期）從來都是以眾多微損為代價而實現的！而失敗者，總是追尋完美！！！！



專業交易的本質

追隨最強大的多、空趨勢！一慣執行就賺錢了！！

我都是跟隨最強的多頭趨勢！！大眾都痛恨自己的異質！其實他們都沒有看到異質的的光芒！！

優秀的心靈從地獄中走來！！

在趨勢中，我尋兩種買點：

A. 突破！！

B. 突破之後的回整！！

注意：錯了利馬出局（小贏或止損）！！

看到強大的趨勢（多空），就按照規則做（圖表買點），不要思考！！越思考越毀交易！！

  

不要怕小虧！！要樂於不斷的接受小虧損！！要喜愛小虧！沒有不斷小虧為代價，就不可能大贏！！！

多數股民不能理解！他們追求確定性，追求完美！所以他們不斷虧損！！直至破產！！做交易的本質就是一種失敗游戲！！而不是成功游戲！！正確的失敗產生利潤！！  

克服心理障礙：交易是勇敢者的游戲！堅定信念向前走！！懼怕風險就不要從事交易活動！！做交易永遠都有風險，每次開倉都是下賭注！！

執行規則：勇敢！！堅定！！自信！！勇往直前！！勇敢！自信！自控！！

嚴格止損！！控制風險！！

我的體會是，感覺不對，立馬出局，不要等到市場證明你的交易錯了，才出局，那就虧大了！！！！  

在即日交易中，你要想完全看清楚你的頭寸錯誤被證明，那至少已經虧損7點以上了，那時在執行止損，就虧大了！更可怕是，虧7－－8點時，可能更不好認輸了，也許會鬼使神差的托到尾盤，甚至隔夜！！ 小心暴倉！

我股票不做短線的理由是：

A. 交易費用太高；

B. T+1對短線交易的限制！

C. 單邊做多市場！

以上都限制了小資金的唯一優勢！那就是靈活性！！小資金失去了靈活性，那是很難辦的事情！

股票市場一年當中的好機會不多！耐心！！！超級耐力！！要熬！！

買對了，抱牢要苦熬！

熊市等待（3－－6月）也要苦等！！

好的的交易，是講究連續性的，交易的好壞，關鍵看五筆交易之後的結果！！這個道理我無法給客戶講通！！   

在即日交易中，你要想完全看清楚你的頭寸錯誤被證明，那至少已經虧損7點以上了，那時在執行止損，就虧大了！更可怕是，虧7－－8點時，可能更不好認輸了，也許會鬼使神差的托到尾盤，甚至隔夜！！ 小心暴倉！

深入交流！迸發智慧火花！命運掌握的自己手中！你永遠都是自己的老板！！交易成功的秘訣，可以歸結為一句話，那就是－－－克己制勝！！！！

不同的時間結構和不同的交易市場：其性質相似，請看股票的日線圖表，並與合約分時比較，我們會看到什麼？

這個圖很重要！！是真正的賺錢圖！！以後看到此種情形，就按照我圖中標出的藍色開倉點嚴格執行，就可以了！！不過，更重要的是止損！市場證明你錯了！或感覺不對（長時停頓或放量滯漲）要小虧小贏出局！！止損要利索！千萬不能找借口延誤戰機！幾次大虧就會致命！

做股票，將資金均分，五分或六分為好（即日期貨要重倉）！！每次投入其中的一份！如果你的頭寸好趨勢正常，還要尋機增倉！！錯誤的頭寸要即時清除，好的就要盡量留住！！最後，你的賬戶中都顯紅色才表明你的交易規則是很好的！你的執行力也是很強！！專業交易就是這樣！！！





2005.09.29實盤交易

17790我平倉的理由是：上升階梯損壞－－－峰谷和峰頂出現異常！！

分時、1分鐘。。。。。。。60分鐘。。。。。日線K、周K線雖然時間結構不同，但市場的內部運行結構是相似的！！

以下面的圖表為例，您可以將其看成不可再分的最小結構（分筆成交軌跡圖），也可看做超大時間結構的大周線圖！其技術的利用價值相同！

日線結構圖－－－阻力最小的路徑











做交易就是憑規則（規范）和感覺（經驗）。如果您試圖找到確鑿的買賣證據或全憑感覺的無來做規則交易，那不會得到好結果的！！



空膠





龍神天蠍：空談、理想主義！！！

你們這些圖，充其量是個刻板、理想化的教材，實戰當中實現不了！！！

不信，你們就這樣做，輸光你！！！

不用怪我這麼講，畢竟你們的錢不是輸給了我。

——記住：你是在用手槍打小鳥，不是在遙控模型飛機！！！

——對於當日交易，你們才剛剛有個意識而已，要解決的東西還太多。

——世界上，只有兩個品種能實現這種操作！！！

圖表分析是靜態的！的確刻板僵化！！理想化的東西是根本不能適應市場的！！人們總是用看待高級社會（規則）的眼光來對待低級運動形式的市場（混沌），所以，不會總合拍的！

空談也要談！道可道也，非恆道也。從有形到無形－－－玄之又玄，是眾眇之門！啞巴無言也得用眼或動作來做交流，每天感受市場就是交流！而在論壇中同樣也是交流！動態交易和靜態分析的確很難同步，知道也難做到。如果不知道，就無法談做到！好壞自己識別吧！

圖表分析肯定不能給出絕對完美理想的交易模型！只是以一個假設的規范得出的概率統計！短線交易完全是依靠技術分析來決策的（西方大師用了100多年）！觀察研究市場運行的趨勢結構形態，通過長期的測試完善，以此來規范自己的市場行為，可以大大減少情緒惡魔的襲擊！只是這個技術形態必須用心理解，是從有形到無形的悟道！最後內心完全接受它，愛它！信仰它！並堅定的連續運用！

我認為圖表分析的有益之處是：

A. 辨明趨勢。譬如：突破新高，突破阻力！

B. 逆向思維。譬如：突破新高回整時尋機做多（支撐）（技術理由來自勝率和風險/收益潛質的統計）。

其實AB兩點是一個整體。就是在明辯上升趨勢的基礎上，在大眾恐慌拋空時（回整），你勇敢做多，並記住錯了要止損！這樣你即順勢了，也逆向思維了！很單純吧！但不簡單！僅此而已！只是這樣做是違人性的，心理障礙會很大，你內心會極力阻止你做正確的交易！大眾做交易，總是很自然的尋求心理阻力最小路徑來行事，而現實總是與大眾作對！

用技術規范來約束自己！規范自己的交易行為－－－嚴格自律！！否則太多的不定因素，會讓人更加情緒化－－－報復市場、超量交易、、連續虧損、惡性循環！

交易無法完美！按自己的交易規則連續交易，不懷疑、不停頓，及時止損，就能產生利潤！我下面貼圖討論遵照合理的交易技術連續交易的問題！歡迎討論！也請，各位多提有理有據的反面意見！

我開這個貼子，就是想與大伙交流！也非常想聽到您這樣的不同意見！

希望深入探討交流，而不是只言片語的結論！

2005.10.17模擬銅！！



不同市場，不同時間周期，其運行結構都是相似的！因為人性共同！市場的運行規律是人性的反映！不過選擇交易活躍的市場，可靠性更高！！

譬如：期貨市場當中的－－－膠、銅、棉和燃油，選則當中交易量最大來做為觀察和交易的對象！！

回龍神天蠍：

謝謝您的參預！待我仔細琢磨您的文字！我需要相反的意見！

不錯謙虛很重要，淡化自我！否則無法控制自己！  做對了抱不住，錯了不認輸！

做好即日交易的確很難！那您是否認為，做即日交易根本就無法把握呢？你認為連續交易會必虧無疑嗎？單只靠單純的量價研究不能做好交易決策嗎？

其實我做即日交易通常只看價，連量都忘記看了，因為，既然發生了突破（上或下）那必然需要克服阻力的能量，那肯定要放量喽，所以視而不見！另外合約盤中的跳動量也不象股票那樣有規則，但這並不影響決策！

形態、量、價、突破、蓄勢、回整、回整中誘空、回整多次確認、阻力與支撐、一鼓作氣創新高（感受突然與速度的魅力）或新低這些“工具”看似單純，其實運用中並不簡單（深入內心理解）。因為其中包含著復雜的人性因素！

譬如：

A.突破新高，這個新的信息暗示我們－－出現一股及其強大的力量，將多頭全體解放；

B.突破之後會發生停頓或回整，那麼市場又在暗示我們－－現在出現了多頭解套盤、逆勢沽頭盤和多頭獲力拋盤三股壓力；

C.我們繼續觀察，待回整到位－－－這個環節最復雜！到位只是相對的，是經驗值，譬如－－反復盤整多次確認、盤整下破恢復形態、底部向上收斂形態等等！並以此經驗和感覺來決策！

我這裡貼幾張實盤圖，都是真實交易！我想聽一下您和大伙對此買賣方法的具體看法！如果大伙一致贊賞，那這個方法？？？ 請您提出異議！譬如：勝率不高？風險/收益不大？無法精確把握？無法幾時止損？連續性價值差？等！！

   

我做即日交易，主要是依據閃電圖表的量價關系作為決策的依據。即日做多的分析方法與我做股票（小倉大波段中線）的研判十分相似！！做股票時比較注重量的分析（量比），而即日期貨，我感覺量的因素就比較次要，原因是盤口跳動量有時很亂，不象股票那樣規則！！

我的即日交易完完全全是依照閃電圖表來做買賣決策的，多數交易在幾秒鐘之內就完成了，特別是沽空交易。做多交易有所不同－－－只要上升樓梯正常，就會努力抱牢！

我的即日交易完完全全是依照閃電圖表來做買賣決策的。

這是我的實盤做空的！！請提出反面意見！！譬如：止損設置？獲力平倉？勝率？如何把握？？等等問題





我再舉個沽空交易的實例！以上圖表都是真錢實盤！以交割單為據！！



空膠圖！這個也是真錢實盤！以交割單為正！！！請發表不同意見！！一半是技術一般是感覺！！這個合約我只持有了幾秒鐘！贏12點利馬平倉出局！



空膠圖！這個也是真錢實盤！以交割單為正！！！請發表不同意見！！一半是技術一般是感覺！



沽空燃油，這是個失敗的例子。實盤！交割單為據！



這是個失敗的例子





空膠圖！這個也是真錢實盤！以交割單為正！！！請發表不同意見！！一半是技術一般是感覺！



這是我的實盤做空的！！請提出反面意見！！譬如：止損設置？獲力平倉？勝率？如何把握？？等問題？



再請大伙看看，股票日線圖分析圖，請與合約閃電圖對比分析！！＝＝＝是否很相似呢？不同市場，不同時間結構其內部分形是否相似？市場之所以是全息的，是因為，人性是個恆定的函數！！

再看看寶鋼期權的分筆成交圖！請與合約閃電的多圖做個比較！您看到了什麼？？





以下五圖是我2005.10.21的全天的模擬交易－－－－每次只買賣一手！體會控制風險的絕對重要性！在次基礎上，發揮好的技術創造自己的好運。











空間止損－－是直觀被動的，可能會措手不及、超額止損；而“時間止損”（止贏）－－則是隱含的、主動性的，它是更高層次的”道“，它無名、無形，要依托內心直覺和豐富經驗！！！

君子不立危牆之下，看到牆倒就晚了。感覺冒煙就立馬撤退，見到著火就遲了。前面兩句所表達內涵是：消極等待市場證明你錯了，就晚了、虧大了（感覺被侮辱，自尊受挫－－人性使然！）。那樣，原本平衡的交易心態被擊毀了，你為了撈回損失，可能會采取報復市場的非理智行為，失去理智不顧規則胡亂交易，結果必是連續虧損惡性循環＝＝＝最後炒朦了虧慘了！！！

即使擁有最好的交易技術，如果不能約束自己、嚴格控制風險，結果也是慘敗！其實最好的交易都是從很多失敗中獲得的。克己制勝！高度自律！坦然接受不可避免的小虧，以一些小虧為代價（成本）創造少數最成功（大贏）的結果。不斷訓練自己，使“技術和自律渾然一體”是成功交易的基石！

成功交易的本質就是：以不斷的失敗來獵取成功的藝術！



與lonys先生探討：

lonys言：

看了你的回貼，感覺品質、心境已接近平和，有點意思。

提幾點期貨（金融證券塔尖領域）的思考思路，供參考：

1。期貨是效率最高的投資品種，盈虧一樣！

2。商品、股指、利率、匯率、選擇權....世界各品種參與度、活躍度、游戲規則、技術特征、投資策略.....不同！！

3。以足夠長周期考察，非當日交易都是死！

4。對於足下的當日閃電、分時圖分析中，僅僅使用簡陋的量價、形態分析就去做操作決策，十分不妥，還需挖掘靈感、深入思索！！！（隨便提兩問：品種成交不連續、分布不清晰如何運用量價？形態分析要等形態走出來再看？任何形態都可上、可下、可平、可上而下、可下而上.....怎麼搞？還有，閃電、分時價格變動非常快、又不連續時如何應對？所謂的止損是人無法做到的（你應該明白，每次都能做到？？？——不能！）。）

5。全球所有品種有兩個國家的兩個品種有漏洞，交易成功率〉95%

6。最好你們能搞出自己的針對當日交易的分析操作系統，這樣能降低操作難度！

7。其他的不便相告，市面上的當日交易系統都是水貨，道理誰都應該知道！

8。天分+努力=成功；超前+務實+創新+突破=成功！（一樣不能少）

回lonys先生：

1。《《期貨是效率最高的投資品種，盈虧一樣！》》＝＝＝＝＝期貨市場槓桿效應很高（融資放大）。可以小博大，是高風險市場，但機會也多！一切事物都有兩面性，與高風險相對應的就是高收益！

2。《《商品、股指、利率、匯率、選擇權....世界各品種參與度、活躍度、游戲規則、技術特征、投資策略.....不同！！》》＝＝＝＝＝＝表面相異！但市場運行的內部結構形態是形似的，因為人性共通的－－－那就是在交易當中人們始終被貪婪和恐怖這兩種情緒主宰著！譬如：股市的效率較低（T+1、高費用、全額保證金和單邊交易），那我就始終采取小倉位大波段的中長線交易策略（我在理想有實戰貼）；與股票市場相比期市的市場效率極高（槓桿放大效應。。。），如果中長線交易對小資金持有著風險較大（個人看法，有待商榷！），譬如眾多的隔夜缺口，從長線趨勢看，市場中的一個變動不大的區間，可能就會引起保證金的雪崩！！

我選擇小倉位即日交易，除了市場因素，更重要的是符合我的性格！即日交易，就是用顯微鏡看市場，止損異常敏感（就像熟透的紅棗，異搖就掉），買賣需要敏捷的個性!!還要有高度的自控力！

此外，我認為小散戶的最大優勢，也是唯一的優勢就是“靈活”，這樣你可以充分利用市場的流動性，進退自如。在市場中，個人的力量太渺小了，簡直就是大象與螞蟻的關系！！即便如此，我們也並不絕望，大象也有弱點！！我們依靠自律、智慧和勇敢與市場巨人周旋，在敵強我弱的局勢之下，學習偉人的游擊戰和運動戰！避己之短，揚其所長！！克己制勝！！爭取達到忘我的境界！

3。《《以足夠長周期考察，非當日交易都是死》》！＝＝＝＝＝這個我不敢苟同！也許期貨市場存在更好的長線策略！譬如新疆地區交易費用極高，照樣有穩定長線成功者！短線或長線，並無好壞之分，雖然交易的時間結構異同，但都會有相應的應對交易策略！最關鍵的問題是－－交易時間結構的長短要適合自己的個性和不同的市場氛圍！！！無論長短，只要能保持穩定賺錢的狀態，那都是好交易！

4。《《對於足下的當日閃電、分時圖分析中，僅僅使用簡陋的量價、形態分析就去做操作決策，十分不妥，還需挖掘靈感、深入思索！！！（隨便提兩問：品種成交不連續、分布不清晰如何運用量價？形態分析要等形態走出來再看？任何形態都可上、可下、可平、可上而下、可下而上.....怎麼搞？還有，閃電、分時價格變動非常快、又不連續時如何應對？所謂的止損是人無法做到的（你應該明白，每次都能做到？？？——不能！》》＝＝＝＝＝貼圖是為討論交流的，絕無其它目的，我不想與任何人論戰！您完全可以將其當做一種消遣來對待！！！

另外你也不能簡單的將市場的最真實運行軌跡（閃電圖是不可再分的市場真實的交投記錄）說成是簡陋，看似單純的其實東西並不簡單！如果您認為真實市場運行軌跡不值得一題，那您是靠什麼來做決策呢？說實話，我們不都是依賴市場信息來做決策的嗎？基本面要素在即日交易中毫無價值，因為突發事件已經完全顯現在盤口信息之中了，你的任務就是正確順勢！

也許有人不用看行情也能做正確的決策！但我不能！！我想絕大多數人都不能！特別是弱小的散戶！！原因是我只能體會現在，我只關注現在的市場提供的證據！市場發生的事實會不斷的為我們提供決策思考的新的信息（結構型）！！這好比就是，預測一個人的生老病死，時間越短預測的精度越高！我們基本能夠准確的預測一個人當天的身體情況，但10年以後就測不准了！！！也就是說，預測市場的周期越長，偏離度可能會越高！！

即日短線需要高流動性（進出方便），我選擇最熱門的、交易量最大的那一類。這種人氣很高的熱門，籌碼的流動是非常連貫的，只要你耐心觀察盤口就一目了然了。即日之內幾乎不會產生價格缺口（譬如現在最流行的：膠0603），不過要注意的是：在即日交易中我是絕對回避盤中停頓這個異變時段的（10：15－－ 11：30；11：30－－－13：30；14:10----14:20）！！用事實說話，請您仔細盯盤吧，希望你也就會認同我的說法，因為這都是事實，沒人能夠編造的！！！如果還有疑慮，請你舉個盤中事實，再繼續討論！！

關於即日止損，如果照您的說法，風險無法控制，那所以參與交易的最終都將走向破產的境地，但這並不是事實！在市場中總有幾少數人是穩定獲利的！！！

市場風險是可以控制的，我剛才貼出的2005.10.21的全天模擬交易圖和以前的一些實盤交易（我以交割單為證，圖表說明）,就是想與大伙探討小虧（控制風險）大贏的道理！在10.21日模擬中，有幾三筆交易是不利的，但都及時出局控制了風險！其中好像有兩筆平均只虧了一個點，而另一筆則是平手出局的。現在您說風險是否能控制呢？？？

即日交易也重視趨勢，要順勢交易，原因是要盡量挖掘“高勝率和風險收益潛質”！！！做即日交易非常激烈，所以要適合自己的性格，要有很高的自控力！出手果斷猶如閃電般迅速，雷厲風行！俗話說，台省上一分鐘閃台下十年功！而事實可能會更嚴格，在台上（頭寸）只有幾秒鐘的時差！！！短線交易是自我個性的體現，就像繪畫大師，他的作品是為表達自己的內心感受和激情，是修築通往自由心靈的偉大道路（追求理想），藝術俨然已成為他生命的一部分，是他人生要完成的使命！！

我想大部分人可能不適合做即日交易！特別是猶柔寡短的性格，散漫而內向型的人是做不好短線交易的！雖然這不是絕對的！！而思想開放、積極進取、銳意創新、喜愛挑戰和堅韌不跋的個性則天生具有成功的傾向！！

盤口的分筆交易和跳動量無時無刻都在與您對話交流，如果你覺得盤口混亂根本不能把握，原因在你自己，而不在市場本身，沒有悟道的東西，當然不能理解了！！

請您先不要反駁，先認真觀察並思考！！那時討論會更有價值！如果您是做長線交易的，那我是無需與您交流盤口細節的，那會浪費你的精力和寶貴時間！業有專攻，還是走自己的路好，人上有人！不要糾纏自己以外領域的細節，因為，那原本就不屬於你！！！！迎接挑戰，打破常規，敢於創新銳意進取、勇敢的接受新事物、勇敢的面對自己是成功者的共性！

5。《《全球所有品種有兩個國家的兩個品種有漏洞，交易成功率〉95%》》＝＝＝＝這個有點玄！！成功率95％。那誰在輸錢？？這不符合零和游戲的自規則！！！

我想正確的思維應該是：不要總與成功率糾纏，高度自律控制風險才是核心、關鍵！！坦然的接受失敗才能創造成功交易！失敗是成功的卵化器，所以我們熱情的迎接失敗，但也更能控制失敗的程度（克己）。逆向思維才能萬歲永恆！！！！

6。《《最好你們能搞出自己的針對當日交易的分析操作系統，這樣能降低操作難度！》》＝＝＝＝這個不存在！這不可能！！市場不是線性函數！發明一種機械的交易模式（搖錢樹），然後一勞永逸的賺錢，肯定是行不通的！如果我有這樣的東西，會留著自己用，或者捐獻國家幫助國家賺外匯，公德無量！！！    西方市場的歷史已有200多年之多，前僕後繼也沒有找到一個能永久賺錢的機器！我相信那些不斷吶喊兜售自己發明的人，一定是虧光本錢，窮的光定之後才發出吼叫！！－－－靠販賣騙人的交易絕招吃飯－－－悲哀啊！之所以熱銷，是因為人性貪婪，總想不勞而獲！所以騙子總是頻頻得手！如果他們真有搖錢樹，干嗎不先度自己！干嗎還要無私的普度眾生那？？？！！！！！！！！！！！在社會中貪婪就是愚鈍、就是邪惡終將倫與萬劫不復之地！！想一想貪官是如何自我毀滅的，定能明白市場中的很多道理！！恐懼和貪婪都是源自太執著自我虛榮的緣由！

7。《《其他的不便相告，市面上的當日交易系統都是水貨，道理誰都應該知道！》》＝＝＝？？？？我不相信這種東西，因為它根本根本就存在！！市場交易其時是一種及其復雜的心理活動。幻想以僵死的機械模型獲勝根本無不可能！！否則百萬富翁開就會過剩了，市場就要關門！也許可以公開一切交易技術的細節，但你就是無法學到別人的“心靈語言”！譬如：交易中的定力和直覺，該如何教授呢？只能靠自己悟道！

8。《《天分+努力=成功；超前+務實+創新+突破=成功！（一樣不能少）》》＝＝＝＝不錯！我想多數人的敗退不是因為不勤奮也不是缺乏天賦，而是缺錢！頻繁的虧損，長期孤獨的迫害，面對家家庭責任不安、經濟狀況的窘迫都給市場生存帶來了巨大壓力，實在是熬不了（專業交易者2－－4年中有98％被淘汰），最後悲壯的退出市場，遺憾終生！！

努力學習技術並融合貫通需要5－－8年的不懈努力（專職）（從有形到無形的躍升－－－－艱辛而漫長－－－感覺漫漫長夜無盡頭。。。。），而堅定自己心靈的修煉則是終身的。令人遺憾的是，我們始終在追求卓越但交易永遠都無法完美，也許這就是市場魅力之所在吧！！！

                                                                               =======好運！

lonys：

自己的事自己心裡明白

作為一種探索或一種精神，你是對的。

作為對於這個領域的尊重，一切都在你心裡！

連續幾個月、甚至一年的交易紀錄結果，你知道！

除非剛開始或有可靠真實的技術評估系統，另外要有嚴格的操作死紀律框架。還有重要的一條——那種方式太疲勞，而人的精神狀態又那麼重要，也是制定策略必須解決的。

這些，你沒有說到！

其實知道做論壇和做交易不搭界，目的不同，做的好交易的不必搞別的。

既然討論討論，就針對要解決的問題去集思廣議：

1。當日價格波動不穩定如何判斷趨勢而不是靠感覺猜？（股市的東西就不用看了，手續費就是大難題）

2。成交量分布散亂如何解決量價對應？（包括tick閃電圖）

3。怎樣應對橫盤波動的雜亂或怎樣及時辨別漲、跌、平，避開平波動？

4。既然成交散亂，就沒有什麼多空資金運作屬性和意圖！

5。輔助工具是必須要開發的，而且要清晰解決做與不做、開倉、平倉、止損的嚴格紀律標准。

6。你的圖不是連續同品種交易紀錄，不能說明什麼；另外，後加上去的技術畫線是盤後的，非當時結論，何必如此？

7。就針對前3點加以討論解決吧，否則討論沒意義。

8。至於我個人，只是路過，不必介懷吧。

回答：

我現在畫一張典型的多頭市場運行結構圖，請你和大家多多發表感想！

譬如現在運行至此，您對正確的預期方向概率的評估如何？理由？？感受不同區段的成交量特征？為什麼？以及突進時您期待的量比？建立多倉之後，如果市場不能馬上證明你頭寸的正確性，你該如何？是等待證明，還是出局觀望？？

這三個圖例為了便於討論我已將其標規范准化了 。這些看似單調的結構圖形，其實並不簡單，其中隱含著及其深奧的市場規律（自然的運動形式）！在實際運行中非典型變異形態是常態，但只要深刻理解萬變就不離其宗！！當然，那要依靠歷經磨練的深厚技術功底才能加以識別和靈活運用！拿來思想是行不通的，但最起碼指明了一條光輝大道！

沒有好的交易技術，就無法談紀律很心態層次！沒有經濟基礎就不能談上層建築！！如果是長時期的頻繁止損，說明技術要領、開倉位置有誤。多數人不斷虧損，這不完全是心理問題造成的，也不能怨市場本身，因為，你必須先總結自己的交易規則，然後才能訓練自己的執行能力！！

橫盤波動雜亂無章：當然要以不作為就是應對了！同時也不能懈怠，因為，混亂無勢往往意味著市場正在醞釀的新的攻勢！與無聲處才能響驚雷！！現在關鍵要看橫盤發生的時間和空間，如果在接近當天最高價附近徘徊，就應當高度關注，也許是大型箱體的頂部？也許是突破攻擊之前的蓄勢？也許會突然極度向下破位？最終結果如何，要等市場告訴你！待市場出現新信息，指明方向再做決斷不遲！！其中遇到後兩種情形，會引我高度關注尋找合適的做多和做空機會！而對第一種，我不與理會！！

盤口交易中的及時跳動量並不是完全散亂無序的，關鍵要有識別的能力！譬如我准備在盤口做多時，通常會等待一個明顯的大掃單（必須是多頭開倉，而空投平倉不是很有利觸發的信號）之後才會打入；在突破新高和跌破重要支撐時也會出現明顯的量堆！緣由是很好理解！正常的多頭平台或回整縮量是常態！平台或回整時出現巨量換手，並不影響賣買一處的手數，那是無意義的，可以不理會！！

我的輔助工具，都是最普通的！譬如：阻力支撐什麼的！！沒有什麼新鮮玩意！！我不看函數推導的指標！

我關注少數合約品種！但肯定是交投最熱門的，交易量大而且股性也必須是最活躍的！如果某種合約的交易量很大，但股性呆滯（相當與股市的超級大盤股），那就不應當是短線的關注像！！我主要交易《天膠》和《鄭棉》偶而也交易《然油》和《滬銅》。銅的手續費偏高，交易一手銅不如買賣2手膠來的劃算！！。我的做空交易幾乎都發生在《天膠》上面，銅和棉的空投趨勢多數時間都顯得比較鈍（也有好機會）！而做多機會膠棉銅是均等！

如果我只瞄准一個合約操作，那實屬處於無奈之舉，除非整個市場只有唯一的品種成交大同時最活躍！否則我是不會這樣保守交易的！！人的精力是有限的，但同時跟蹤2－－－5個品種並不難！跟蹤多個活躍市場的好處是，觀察的窗口都了選擇的機遇也就月多，還可以去劣擇強！何樂不為！誰不懂得選擇的機會越多越好啊！！為何盯住一個合約，拒絕其它更好的機會呢？

按您說，我不連續交易一種合約就不能說明問題？為什麼？那我21日的模擬交易也不能說明問題嗎？？？我就不明白了，非要瞄准一個合約連續交易才算宇宙真理嗎？是誰教你這樣做的呀？使您這樣固執！那您的交易方法是怎樣的呢？拿出來交流一下也無妨吧！互通有無，共同促進！這才公平嗎！古代西方一位先哲曾經說過，我之所以有智慧，是因為我知道自己無知！！

如果您只是瞄准一個合約波段交易（隔日交易），那麼您顯然不是看盤口的整體趨勢來做交易的！如果是那樣您是無法與我交流的！因為我與您根本就不是一個思路！你照你的方法交易，只要能穩定獲利，就證明你的技術和思路是對的！！但即使你是對的，也不要排除異己，因為好的交易方式不是唯一的會有多種方式！見識一下別人的無妨？反正對自己無害！！累了做個消遣！！

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我從您的字裡行間能夠體會到，您即日交易是完全不預認同的！您認為無序混亂和浪費精力！我想，您不能總用自我那種狹隘的眼界去評判其它思維范式和市場結構，難道你是真理的裁判者嗎？漫長的交易經歷和無數次的失敗，難道還不能使人們看待市場的態度變得更加謙卑嗎！！？？如果你不夠自尊，也就不能尊重，市場就不會停止扇你的耳光！也許，痛並快樂著，才會有所收獲！！

市場市場就是市場它始終都在那裡流動，它不會因為，每個人都有自己看待市場的獨特視角，這很實在平常！如果那是你內心完全不能接受的事物，甚至厭惡！強迫自己是做不好交易的！！你的交易手法要更適合你的性格！市場不容虛偽，你能不斷賺錢，那證明你是對的，無論何種方法走自己的路－－－沒錯！！！

做即日交易除了功夫深反應快之外，硬件設備也很重要。我覺得至少要配2台電腦！三台就行！三台以上更好！筆記本電腦是絕對是必備（大屏幕、電池一定耐用），絕對要防止防止突然停電！！多台電腦有助於你同時觀察多個潛力的合約品種，而不至於錯過好機會而遺憾，能使得交易的連續性更好的高效執行！！！



大吉大利：

樓主的模擬要求手續費非常的低，這樣的模擬也作過，一天平倉贏利2500，可手續費2800，還的倒貼300元，因此就放棄了這種做法……不過理念還是很好的，把時間跨度放長點，效果也許更好。

模擬沒有手續費！是毛利！！我的模擬盤是在風險很低的前提之下的連續交易的成果，而不是靠運氣一筆達成的！按照既定規則連續交易、而且每次只開1手單，控制好自己穩定達成目標，這就很有說服力了！而絕對不是靠某手大單賭博而來的！也就是說，每一筆交易都是在自己嚴格控制之下的理性交易！這種交易反方式才能穩定持久！靠賭博是無法成就事業的！！

我交易股票為主，但對期貨特別感興趣。股票交易我幾乎都是中長線（2月－－8月之間）實盤圖例可以看理想論壇的貼題。而期貨交易我選擇了即日手法，原因如下：A。期貨市場的高槓桿放大效應;B.低廉的手續費和雙向交易；C.本人的資金量太少，經不起隔夜交易的折磨，我怕隔夜缺口使我暴倉，破壞平衡的心態失去理智；D.即日適合我的原個性。

如果大伙對我的即日操盤有興趣，那有機會我連續模擬一個星期，那時再看結果！！實盤交割不便頻繁透露。。！小單量模擬交易與小單量實盤交易的心理狀態幾乎無異！！

對即日交易，人者見仁，智者見志！不同時間結構的交易沒有好壞之分，適合自己就行！實話說，做好即日交易相當有難度！閒適了看看貼，當個消遣也無妨！！

＝＝＝現實的手續費都是很低的呀！只要一個點變動就能出現盈利了呀！

＝＝＝以我在2005.10.21的模擬盤為例，如果按照現在流行的平今倉交割費用，具體如下：

第一筆交易：然油1手－－－－－3－4元（全平今倉）

第二筆交易：銅1手－－－－－－－35－50元

第三四五筆交易：膠3手：6－－10元！（共30元）

那麼全天的交易利潤是：1300－（30＋40＋4）＝1226元！如果交易量大月底回有返還。實盤中最低一手膠的費用是5－－6元甚至更底！

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

您說：《《一天平倉贏利2500，可手續費2800》》，這也太令人震驚了吧！這是那裡的費用啊？？簡直不像話！！！這怎麼可能呢？？照您的說法，1手天膠的平今倉費用是：900元？？？那你做1手隔夜交易就使1800元喽？？？

這不可能嗎？？？？即使是全國費用最高的新疆地區（落後閉塞）也不可能。新疆1手膠的費用50－－80元（免平今），銅200元以上！夠黑啊！！而您開戶的公司與新疆比簡直就是超級惡霸啊！

《《現實日線結構分析圖》》＝＝＝＝品評－－－批評－－－－指教



股票市場我做長線、期匯市場我只做即日交易的緣由

我是以股票交易為主的。但對期貨特別感興趣。在股票市場中，交易我交易幾乎都是中長線的（持有期2月－－8月之間）。實盤圖例可以看理想論壇的貼題。

而期貨交易我選擇了即日手法，原因如下：

A. 期貨市場有高槓桿放大效應;

B. 低廉的手續費和雙向交易；

C. 本人的資金量太少，根本經不起隔夜缺口交的折磨和折騰！我最害怕大的隔夜缺口讓我悲慘暴倉，那樣會破壞我的平衡心態，意志防線也會跨塌！職業交易員一旦失去理智那就玩完了！！；

D. 即日適合我的原本個性（挑戰！開放！外向！）。

期匯的日線結構分析，對長線交易具有特殊的重要指導意義，雖然我不會在期匯市場中做長線交易！我做股票是有一個從短線到長線的很漫長的過渡時期，這主要是因為股票市場的特性所決定的，說實話，國內股市的效率相當低下。要理性交易就必須看重大盤趨勢，然後通過熱點板塊和各股來選擇交易。熊長牛短是事實！！在那晦氣漫長的熊市當中（2月－－－7月不等），你只能空倉等著，那種難熬的感覺想必大家都有所體會吧！！！。

總有那麼一天，大盤突然翻轉，那可能是牛市機來臨，也可能只是跌途中的強力反彈。此刻，我要做的是：依據自己的交易規則不斷試探（均分倉），高效率的搜尋潛力趨勢股（擇優去劣）。爭取最大的獲利潛能（實質成功率》15％）！股票交易從短線向長線的戰略轉移，與國內股票市場的低效率是分不開的，實屬無奈之舉！！那種完全看清楚牛趨勢，通常暗示牛市結束或即將深度回整，因為，那時大家獲得了同等的最直觀的信息。

現在國內所有外匯市場都是國外的分部、是不正規，它們的總部一般設在澳門或香港，總分部大都在上海！老板可能是台灣人！！國家政策並沒有完全認可，但也不違法！！與國內期貨市場相比，國內外匯市場的槓桿效應更高（更低的保證金）  ，24小時交易（也許對長線有利），但最低止損額度有限制（有點違反人權）、下單速度很快，是通過港澳的國際長途專線來實現！！  

以上僅僅是我個人對不同市場的一些很粗淺的理解和簡單的看法。

實踐與交流用心感悟，無形勝有形！無招勝有招！那些暴露在市場之中的有形的事件都是大家能共享的信息！而無形則是獨有的，需要從實踐中來挖掘，逐漸積累經驗，直至飛躍悟道！

圖表分析看似及其單純，其實並不簡單。單純直觀的交易圖表暗含著及其復雜的市場語言，它是恐懼和貪婪的真實鏡像。讀懂市場語言，就是從薄到厚，又從厚到薄的漫長而艱辛歷程！也是看山是山看水是水（圖表）－－到看山不是山看水不是水！！－－－－最後自然殊途同歸至：看山是山看水是水的極高精神境界！這與先哲泰斗老子所言－－－－－玄之又玄的無形無名與有形有名有一曲同工之妙！！

希望大積極參與討論！人類只能被消滅，但不能被戰勝！锲而不捨、堅韌不跋的內在品質就是能力！就是天才！

以下七張圖表是我10：25的連續模擬交易圖

《《第一筆交易》》





《《第二筆交易》》





《《第三筆和第四筆交易》》





《《第五筆交易》》



《《第六筆交易》》



《《第七筆交易》》



《《《最後一筆交易》》





<<2005.11.09de1de---連續交易圖>> ======第一筆交易



<<2005.11.09de1de---連續交易圖>> =====第二筆



<<2005.11.09de1de---連續交易圖>> =====第三筆



<<2005.11.09de1de---連續交易圖>> =====第四筆





<<2005.11.09de1de---連續交易圖>> =====最後一筆





《《以下，是我前些年畫的技術分析圖表，現在看對期貨交易（中短線）也具有參考價值》》》













以下是我2005.12.05＝＝＝10：30之前的全部交易！！9：00－－－10：00市場是強大的多頭為主導，尊重市場順勢交易，風險最小效率最高。下午誰主沉浮，聽市場的，而無需預測，該多就多該空就空。如果後半段趨於振蕩行情，那將尋機少量參預低吸高拋或干脆空倉！！全部都是即日交易，不隔夜！請大伙參預討論！！共圖大業！共同發財！

我完全靠分析技術圖表吃飯，收益穩定，幾乎每天都有贏利。正確的信念總是為大眾所不啻，能保持穩定獲利的總是少數人！人們天生總是抗拒大自然的規則。在這裡我公開了自己的交易秘密，請大家共享！共同致富！共圖大業！共同發財！

















我做日間交易通常使用的是無形的時間止損，而表面化的空間止損，是應對突變的被動方案。機械的使用空間止損《破支撐或穿阻力》通常難以控制既定風險額度＝＝＝完全處於暴露狀態｛共享信息｝。但是直觀的空間止損式樣，對最佳開倉時間和地點有更強的表達能力！！

被動的空間止損和主動的時間風險控制是於最佳開倉時機和地點密不可分的，其實是一個事物的l兩個方面。不能割裂單獨討論。如果感興趣，您完全可以根據我圖中給出的空間停損區域，來設計並找出最佳開倉時點。













《《通市場之道的人：看盤的時間結構不同，但交易理念是相通的》》

－－－一事成百事成，會做短線交易的炒手，一定也懂得長線交易的規則和方法！

－－－－人的思維結構與市場十分形似，都有全息的特性，

好的日間交易一定是順勢而為的。它關注市場中最小的時間結構並以此來做買賣決策。重點是順應盤口中最強大的趨勢（與股票市場中的日線結構趨勢形態相似）。費用低、T+0、槓桿和雙向表明期貨市場的高效性同時考慮隔夜交易存在的巨大風險，以此，可以設計並制定更好更高效的交易策略。莆捉更多更好的低風險、高收益的盤中機會，利用市場的高流動性充分發揮小資金的靈活應變的優勢，機智靈活的與市場巨人周旋。期貨市場堪稱濃縮人生！

我認為盤口交易的最佳方案一定是以順勢理念來設計交易規則的。最好的即日操盤是順勢交易！在盤口中做不看勢、無規則情緒化盤交易會虧的很慘！！盤口不出現強大的多空趨勢就的空倉待機，忽略盤中趨勢，僅僅依箱形中的支撐、阻力做高拋低吸是很危險的，這個支撐可能會被突然被擊破的，一瀉千裡。

順勢交易的理由是基於在連續交易中所勝率統和風險/收益潛質兩個方面的歷史統計得來的結論（始終保持小虧大衣模贏的平衡狀態）。如果我們將最精微的分筆結構放大至5分鐘60分鐘甚至日線、周線結構，其市場分形規律是不變的。這說明，依盤口交易並能一直穩定獲利的操手，他通常也會對更大、更多時間結構類形的交易模式有會更深的體會和理解，會做短線的也會做長線！無論使用何種類型時間結構做交易，其順勢而為的理念都是最核心的最根本的，同時遵循小虧大贏。那無論時間結構大小，最終都是勝者！

決策的時間結構越大，倉位就越輕；反之，就會越重。以不同時間結構做交易，其實就是依照相同等級結構的事物按自己的個性和不同市場的特點，制定屬於自己的交易模型（規范）。時間結構相異，但看待市場的視角則是形似的。市場結構是全息的。

《理性交易要考慮的三方因素》 －－－－－“異類”與“烏合之眾99%”

第一：風險控制（小虧）。一致性嚴格控制風險是理性交易的出發點，也是交易活動的核心、本質。一切經營活動的最關鍵是，先保命（能力），才有資格談發展。市場交易也不例外。市場中最有道行的抄手“總是”如履薄冰、謹小慎微。

控制風險的方式有三種：資金管理手段、時間控制/時間止損手段、空間限制/空間止損手段。

a.資金管理：如果是以大時間視角、大波段為獲利預期的話，需要合理均倉和適時增減倉的調整，即大波段小倉位的交易形式（展期交易）。以小倉試探，如果與預期相背，就小倉止損，虧損代價可以接受。通過低成本的不斷試探，好運來，在遠離底倉頭寸、趨勢正常的前提之下尋機減量增倉（正金子塔）。長時、大波段交易的結構形式，對資金管理的要求相當復雜和嚴格。適合機構大資金和低效率的股票市場；而在活躍的高槓干、低成本的投機市場中做即日交易，資金管理的重要性和復雜性被大大削弱了。這是為適應交易時段超短，所采取的應對策略，即大倉位小波段的交易模式。做即日交易，一般都以重倉出擊，在交易中沒有增倉行為，但有減倉執行。

b.時間控制/時間止損：此要件主要應對短線交易－－特別運用於即日操盤之風險控制之中。）。以帶彈性的時區來控制風險，虛而無形，不能直觀。這依靠經驗、直覺來執行（超短線交易需要高敏感度）。它是日間抄手用於控制風險的最關鍵手段。時間止損艱澀而復雜。如果運用於小倉大波段交易形式之中，時間止損手段會被大大的弱化（有用！但變的不重要了）。

時間控制－－－在一定時段內如果未出現既定規則中的預期結果（迅速獲利）就准備清倉（彈性）；

時間止損－－－是在空間止損未形成事實之前的主動行為（注：在日間交易中，空間止損是被動的）。

  

c.空間限制/空間止損：此要件主要是應對小倉大波段（展期交易）類型的風險控制策略（也適用即日交易…寬損）。控制自我、嚴格執行空間限制。空間風險控制是市場中，直觀有形的共享信息。空間止損雖然屬於被動行為，但它更適合於小倉大波段的交易形式，因為，該種形式的倉位輕、獲利預期長，所以應當設置較寬止損空間（彈性）。反之，如果你將時間控險工具運用到大時間結構的交易中，你會經常踏空，也無法放長利潤。對展期交易形式來說，這顯然不是上佳策略。不同的控險工具必須用對地方，否則適得其反。

空間限制－－－ 是無形的，是經驗和直覺，譬如放量滯漲（熱壓高）、適時止贏（雖沒有達到原先的獲利預期，但感覺危險）；

空間止損－－－有形的直觀的市場共享信息。既定規則限定的最大止損底限和出局形式。止損限制：出局底線；出局形式：只要擊破支撐位就出局。

第二：風險/收益潛質（大贏）和勝率。這個概念是制定最佳“交易技術”的出發點。第一條是談論如何接受小虧（保命），而現在研究如何大贏。在運用最佳交易技術的前提下嚴格控制風險，就是完整的理性交易。“大眾”總是小賺大虧；”另類”則是大贏小虧。大眾追求完美，乞求高勝率。“另類”在看重勝率的同時更注重收益潛質，因為他們知道，锲而不捨的追求實質成功（大贏好運）才是穩定獲利的關鍵，提高率和坦然接受小虧都是為開拓大贏做鋪墊的，是大贏的基礎保證。不重視風險/收益比的要素，就不可能制定出最佳的交易技術策略。

市場中99％的人一致性虧損，這99%的人是一貫性追逐市場做交易的超巨群體－－他們自然的順著人性的最小阻力途徑，追漲殺跌或逆勢抄底（心理舒服）。“烏合之眾99%”已被“常識和習慣”的錯誤的思維范式所牢牢禁锢，深陷泥潭不可自拔－－－！為什麼絕大數人會有一致性的虧損的交易結果呢？這顯然與智商無關。其中作梗的是－－人性！是人性共通！是人性使然！處於自然狀態（發揮）中的人性會違反“天道”而行事的，市場是自然的屬性，與人性相背。精神境界的深淺與學歷、地位的高低，地理環境和人種無關，學歷高並不意味著精神感悟就高，但，沒有足夠的實踐和專業知識積累的人肯定是不能“悟道”的。知識不是智慧；但智慧需要知識的積累。

“追漲”或“逆勢抄底”是人與生俱來天性，是虛榮和貪婪本性的表露。無法抵御誘惑，不能自制賭性大發，原自自我太重、虛榮求全心理狀態－－必然產生情緒化追市的交易形態（虎口拔牙必自殘）；主管預測、貪圖便宜、暴富心理、不勞而獲是逆勢抄底者的動機。被動“殺跌”是慌亂和恐懼的自然行為。追漲、逆勢抄底和被動殺跌都是人性的自然放大，是一致性群體行為。這兩種情緒交合在一起，就是市場中的主導力量，其合力巨大無比超乎想像，群眾的產生的能量是沒有那個機構或個人能夠扭轉和改變的－－－牆倒眾人推的氣勢最終形成趨勢。狂漲是貪婪的集合，下跌是恐懼的合力，市場運動由此而產生，它充滿魅力並生生不息。

市場中另類群體－－是與烏合之眾相對立的極少數“另類”。他們是超俗的知己知彼者，他們都通過了煉獄般苦熬的考驗終於認清了自我、超越自我，並深刻體悟到市場的潛在結構。那復雜混沌的市場原本就是由共通的人性構建而成的集合體（混沌宇宙），原先那個連續虧損無序混亂的自我………（大眾）其實就是市場本身。市場就是烏合之眾99%；烏合之眾99%就是市場。

反動－－另類思維（獨行俠）！就是反天性的，不追漲殺跌和逆勢抄底的極少數理性交易者。“烏合之眾99%”認為市場是丑陋而險惡的，陷阱密布機構肆意操縱的場所，他們將不斷虧損的原因完全歸於運氣和市場，而不是自身。理性交易者，都認為市場是及其友善的，他們以謙退無爭、平靜無為、順應自然的態度對待自我和看待市場，他們得道並守道。不驕不躁、謙虛不揚、只雄而守雌。他們極其注重風險/收益比的評估，並不斷訓練自己守規能力。

最佳風險/收益潛質的機會在那裡？在大趨勢當中的逆勢折返區段。具體說就是熊趨勢過程中的次勢反彈或牛趨勢中的回整。簡單吧！但真正執行起來就會變得異常困難，因為，這是違反人性的交易形式……人性阻止，你可能會出現止損、同時也不能滿足你的虛榮心，無法證明你的聰明。無道者一定會大笑－－－追漲殺跌才能張揚個性體現能力，低吸高拋傻子連都知道，說的不錯！但你就是做不到。淡化自我返璞歸真、大智若愚絕聖棄智、虛極靜督歸根復命.曲則全、凹則盈。大道至純、大道質樸、大道至簡！。

那問題又來了，在次勢折返中尋機開倉……，如何精確開倉點（彈性空間）（盤堅），此刻我們利用不同時間結構圖表、強度分析、支撐和阻力、突破、蟄伏、量變規律………等簡單的輔助工具來進行具體決策。

譬如：多頭以拔山蓋世之舉迅速突破重要阻力，然後回整並在某區域盤穩反復確認支撐（指現在無法跌破的區域），那我將尋機開多倉（適於任何時間結構的交易＝＝＝＝拒絕回整的超強勢，尋啟動量介入）。開倉之後保持高度警戒。a.如果放量呆滯，考慮止贏或微虧出局觀望；b.如果破了支撐位，那只好止損，最被動的情況是追損（無奈），通常的規律是擊破支撐，都會有一個反彈，借機出場；c.如果是做即日交易，在破位之前，先觀察買一處的支撐量變化，如果買一的堆積量被迅速吃掉，馬上出局或繼續觀察下一檔支撐量的大小，如果很大稍停，反之，就不要遲疑馬上出局；d.如果支撐位被過分拉伸（延展）或呈微微下斜態，先出局觀望；如果，迅速脫離頭寸，走向獲利，適當向上跟進添單，注意止贏；如果趨勢正常（健康），峰谷和峰底漸次抬高，抱牢博大！－－－成事在天，而不在人－－－好運來！！

交易系統只有最佳沒有最好，交易也不能永遠完美，因為市場是混沌的。只要嚴格堅守一致性獲利法則，廣闊的獲利空間必將展現在您的眼前！

第三：訓練執行規則的能力和習慣。常言道：一失足成千古很。常在河邊走…………永久生存靠規則。神仙能夠完美“守道”，但，凡人不行的，否則人類就不會夢幻完美的天神了。如此，只能不斷提高自我的精神境界（清靜無欲），不斷強化自我糾偏能力。愛規則、規則即生命、規則即自由！規則萬歲！！

《《追漲殺跌－－－－烏合之眾99%》》



《《凹澤滿盈－－－異類》》



我每天做十筆以上的交易。看盤中趨勢，做多為主。我完全依靠這些圖表吃飯，每筆交易我都非常、非常、非常的謹慎小心。控制風險從來都是第一位的。先保命後發展！！依不可避免的小虧為代價，依既定規則連續交易，創造屬於自己的好運（成事在天）！

市場交易是考驗人們意志力的馬拉松長跑，可不是百米沖刺，財富要靠時間來積累！！不斷自我糾偏，保持穩定均速前進！！



《《例舉追漲殺跌統計》》





《《例舉低吸高拋統計》》



不低吸如何高拋？啟動了，去追？長期看這不夠理智。追漲頭寸會完全暴露於市場，風險很大，你優勢何在呢？見啟動再去追，這個信息是大家共享事實，此刻你不再擁有優勢。多數結果是是你一買就跌，一平就漲！虎口拔牙終至殘！

－－－做順勢交易，看清趨勢，不要追漲（不與市場爭斗），耐住性子等待回調或回整。順大勢逆小勢是真理－－順回整盤勢借機低吸買入，不是逆勢，而是理性。順大勢回整尋機低吸的效果是：對了大贏，錯了小虧，何樂不為！而追漲殺跌的多數結果則是：對了，掐頭去尾（要拋去追漲和殺跌的損失）賺小錢，錯了虧大錢！造勢機構和券商是希望散戶追漲的，你追漲機構正好借機出貨，而券商更希望你與市場戰斗並做報復性頻繁交易！

－－－等到亢龍有悔，並見天龍在田(平靜無欲）之時，做少數人（縮形、縮量）！虎落平陽被犬欺，高手就是不與市場正面交鋒的那條智慧犬！



《《癡迷於函數系統等於財務自殺》

－－－ 干嗎放著大道不走，非要爬路標！牛羊不吃身邊的青草，卻要翻山越嶺吃沙子！

－－－ 天上即不能掉餡餅，世上也沒有白吃的晚餐！

我覺得一個可行的交易系統，是由軟、硬兩種要素組成的。軟的成份主要是是精神因素，精神要素始終占據著絕對優勢地位。

越經典的技術形態其內部結構就會越單純（樸素），它的市場心理要素內涵也越深刻。譬如：在上升趨勢中的回調，企穩並短時盤整，然後再次啟動上攻，在處於兩種世界分界點的突變時刻，這時直覺要素就登場了。除了看表面化的瞬間啟動式樣（流暢度和大量比配合）外，更重要的是強烈的交易直覺。在你行將穿越兩種世界的一刻，經驗感覺才是決斷的關鍵－－－－也許稱它是心靈深處的專業沖動比較恰當吧！在那個臨界狀態，瞬間的心靈頓悟就是交易直覺。此刻，依心靈的指引及時跟進就是是極佳的系統決斷。享受了《道》對你心靈的關照，是一種輝煌的體驗，要感謝上帝對我們的賜予。成事在天可不在人。放棄自大、淡化自我，遵循正確的交易信念，你就能不斷創造自己的好運。

即便我們擁有絕佳的交易作為方式和能力，也會經常出錯，這是正常的。誰又能干預的了能量巨大的市場流動呢？而風險控制則是自己能力中應該努力養成的。止損始終是游戲不可分割的一部分。擁有一套屬於自己的交易規則，就是依自己的信念和習慣始終追隨一至性獲利法則規定，來爭取永久成果的連續交易。

一個極佳的交易策略是樸素和純潔的，也是開放的。以大篇幅深討並試圖上升為理論，就是人為復雜化，終了，必會偏離核心變成中看不中用的廢物。

在交易中的，信念和經驗（盤感）才是最、最關鍵的環節。其實，機械成份在交易體系中所占的權重很小。交易是一種心理對抗游戲，這絕不是簡單的程式化交易系統就能一蓋解釋的！正確的交易形式是以市場心理（人性）為基礎衍生出來的。有了正確的交易態度，才能體會正確的交易自覺。

市場在流動，我們也應當靈活。技術分析和基礎分析的迂腐在於它的預測性，出發點錯了結果可想而知了。

恕我直言，那些試圖發明和創造完全機械化線性交易系統的人，是永遠不能達不到目的的。試想，一個完全機械的、程式化的交易系統怎能應對復雜、混沌自然演化的市場呢？用自己主觀的線性規定，去強行定義非線性市場這理智嗎？！我們是相信我們所見到的呢？還是見到了我們所相信的？懶惰！不思進取！不愛思考！不超越自我！世間存在永恆的不勞而獲的方法嗎？有下金旦的雞嗎？世上真有搖錢樹嗎？與自然規律背道而馳！除非地球倒轉，河水倒流！還是才能懶惰造就天才!。

完全程式化交易是不現實的。因為，市場始終都是非線性的世界，它是混沌復雜的自然系統結構。回避現實，試圖通過編撰一些簡單的數學函數公式，就想找到一棵永久的搖錢樹，如果上帝送給人類這個聖杯，那上帝該將無存！

市場運動是個特殊的生命體，誰有資格用線性方程式來規定它？你不能，大機構也不能，只有上帝才能（自然規律）。歷史會重演，但從來都不會完美重復。自然運動就是混沌，混沌是自然之物的性狀。我們身於自然事物的龐大結構之中，誰又能左右和預測它呢？我們應該明白自己完全沒有這個能力和資格。我尊重市場是因為尊重自己！其實，人的自卑與自大是同一種思維范式的兩個表現形式，那就是懶惰和自殘！

函數演算出的交易信號和體系與其它指標一樣，都是未來數據的推演者。也就是說－－依流動著的市場帶動函數推演出的信好號始終是跟隨現實的牽動而變化著，直到最終價格不再出現最高（最低）那個交易信號才被固定住！因此，它不能真實的反映市場。如果從回顧歷史的角度來看，以未來數據為基礎的簡單函數運算，則相當完美和誘人的－－－會欺騙迎合那些思維上的懶惰者！！以未來數據為基礎運算出來的馬後炮信號！是虛假的！都是騙人的信號！

如果有一天上帝真的來到人間，秘而不宣不是更好嗎。將那個聖物傳給自己的後代或獻予國家－－－功德無量留名千世！它可以幫助國家擺脫經濟危機，然後再去淘美、歐、日強盜們的錢袋不是更好嗎？也省得中國百姓用血淚來打造世界工廠賺取微薄的外匯了。這樣的絕世寶貝不留著自己用，還要廉價高聲賤賣，不是太可惜了嗎？這符合邏輯嗎！

答案只有一種－－－－敢吹就會騙，吹牛吹上天！洗腦！騙錢！！損人利己！

看看從前大吹、特擂自己是大師、是上帝、是散會拯救者的那些“大師”們，今天還有幾個吭聲的？難道《大師》也不能持久嗎？欺騙的短期時效就是他們實施的罪惡過程。縱觀歷史，騙子總是利用人性的諸多弱點投其所好敢吹必勝，如此相似的計量，我想這一定是騙子共同的核心理念，誰編瞎話的能水最高，炒股民的嶄獲就一定越大。

同市場一樣，吹牛大賽也在流動中一刻不停的激烈進行，看誰吹的最壯！看誰的瞎話編的最妙！－－－－敢吹！狠吹！狂吹！吹上天！哈！－－貪婪被激發心動了，騙子得手。吹牛－－－是職業騙子的基本功！他們利用賣軟件、賣指標、賣資料、招會員、媒介黑托、理財等種卑劣手段，欺詐大眾錢財，騙遍，騙夠，敗露了－－－開溜！看著那些上當受騙者的迷茫神情好不愉快－－－體會了當小人的滋潤感覺，還證明了自己的"能力"！！市場騙子玩的就是法律擦邊球，願者上鉤！有苦難道。騙子不能絕種，因為貪婪者眾。

注意了：現在新生代騙子正在茁壯成長，以滿足新貪婪群體的心理需要！寧肯死不動腦，貪婪者悲！

對那些混亂、自相矛盾，主觀規定市場的函數推演，如果您還在苦苦探求就請崖懸勒馬，那時徒勞無意浪費生命。市場是自由流動的多維混沌體，你可以感受到它鮮活的嶄新結構，但你就是無法預測它。只有做到“無為”你才能真切的感受到大自然的運動規律。突然間頓悟了－－－你不在預測市場了，你順從市場本身了，就到了無招勝有招的境地。

函數推演可有無數種，但它就是不能切入市場本身，交易不是機械的公式定理，是混沌！是自由！一個人為定立的枷鎖怎能解釋自由的市場呢？這個道理一定要悟通，否則就沒有市場生存的機會了。   

自然混沌是由無數復雜的結構體組成的謎團，它不是線性科學。自由博大的性狀使得謎團永遠無法破解，但我們完全可以發現和順從它。混沌是道德、是自由、是朋友。

丹麥在北歐，不在非洲；路－－原本平直干嗎非要挖坑堆石拌自己呢？；放著大道不走偏要攀陡崖－－－好玩刺激，但危險！。市場始終都在那裡自由的流動著，只要你無為、你順從，金錢永遠在那裡等著你拿。摘掉慮鏡，重現光明關注現實吧！

                     

用函數公式編撰指標或設計交易系統，作為一種前進道路中的探索是也許是不能完全加以否定的！但那些高聲叫賣系統絕招的的《好人》請好自為之－－－－損人利己。我要問的是：那些神秘的指標系統，你嚴格測試過了嗎？在實踐中它能給你帶來穩定收益嗎？

人生價值和意義是什麼？做人要純樸、要德！要善！應對瘋狂混沌的世界需要良知！

<<年年有余>>:

謝謝 锲而不捨老前輩的教導，我非常喜歡看老前輩的帖子，並學習保存，也非常敬佩你的技術：

但本人有幾點意見供老前輩討論；不正確的地方請指正。謝謝

1  交易系統的設置是科學，嚴謹的，它的好處是可以控制人性的很多弱點，同時給你的交易提供很多

參考依據；不能一棍子打死。說得其全無事處。要客觀辯證的看待問題。難道所有技術指標和交易系統者的發明都是財務自殺嗎？？？據我所知，很多擁有技術交易系統的美國大師和國內大師都在這個市場穩定持續的獲利，而且常年累月。大家可以查證。

2 市場是無序混沌的，所以才更需要好的交易系統來給我們指出方向；沒有那個先知什麼都不需要，靠感覺賺錢。連偉大的江恩也是有自己的一套系統來操盤市場，人類曾經否認計算機的強大，但是現在呢，計算機給我們帶來強大的革命。隨著變革，全程式化交易的時代即將來到。有些人想不思變革，違背潮流。只能被歷史所淘汰掉。

3 好的交易系統一直都在這個市場存在，但它不是萬能的。但它是有捨有得的：用可控制的虧損換取大盈利的。關鍵問題是執行力的問題，據我所知很少有人能夠堅決執行到底的。這就是為什麼賺錢的人永遠是少數。

正象锲而不捨老前輩所說的那樣，天上不回調餡餅，在盈利的時候人們執行系統，虧損的時候人們就不執行了。人性使然啊！！ 因為人不想虧調該虧的，也就得不到該得到的。

4  時間萬物是辯證而統一的，沒有絕對的是，也沒有絕對的不是。客觀看待問題才是正確的。

本文只是討論，锲而不捨老前輩有得罪的地方請多原諒啊！！

貼幾個2006－04－27上午的交易圖表。請大家討論。多提建議！



《《技術分析基本無效》》－－－－－比爾.威廉姆斯

個人計算機的興起給技術分析者提供了工具，使他們能夠分析大量的信息，然後進行曲線調整，並優化歷史數據以顯示過去本應產生的巨額利潤。他們越是進行優化和曲線調整，這些系統就越是注定在現實無效。

在20世紀80年代早期，數百套不同的暗箱系統平均都以每套約3000美元的價格出售。而今天這些系統中沒有任何一套還在使用之中。機械交易系統受到炒做的原因是它們－－將交易中的情緒排除在外。當技術分析無法產生穩定、可預測的利潤時，交易者們便開始尋找其它的方向。

這些方向的其中之一就是目前的（神經網絡）。基本來說，神經網絡並沒有改變任何透視市場的典型模式。它們仍然基於錯誤的假設，即未來會與過去相似。神經網絡並不會為我們的通用模式帶來任何潛在的改變，神經網絡其實只是非常精巧的計算器，它們並沒有切入市場的潛在結構！



2006－04－26糖日間連續交易





《《《初學者階層》》》－－－－－比爾.維廉姆斯，40年的職業交易經歷。

大多數初學者都希望尋找一套機械的交易系統；他們認為，只要他們可以把市場的拼圖湊齊，他們就可以永久享用這套系統成功致富。算了吧！這是不可能實現的美夢。如果你是從這個角度交易，只要幸運之神不再照顧你，你便注定失敗.

在這個階層，絕對沒有任何可供遵循的“有效機械地圖”。根據我個人的看法，這個世界上從來就沒有出現過一套成功而績效穩定的“機械性系統”。目前沒有，未來更不可能出現。，雖然數種相關領域內的科技極為進步，例如：人工職能、類比協調處理系統、遺傳鏈算法、正交回歸法、以及類神經網絡等等。。。如果你了解市場的真正運作方式（請回想“摩登原始市場”）你將應該了解市場在本質上便會摧毀任何機械性的交易系統。所有機械性的交易系統都逃不過失敗的命運！因為，它們都是線性工具，所以無法精確或充分地描述非線性的市場。

如果真的存在一套成功而績效穩定的機械系統，那它的價格將不是3000美元，而應該是每小時單位價格3000萬美元才對。請注意，我們談的是一種可以長期穩定獲利的機械交易系統。



原帖由 天嬌88 於 2006-4-22 17:54 發表

看了老弟的帖，我總體感覺太技術理想化了（被它們所左右）．

在你的交易帖中可以看出你很少是主動砍，是被動砍的！這對一個炒手來說是不好的．

比如我認為會漲,單子進場沒反應就砍！

《《比如我認為會漲,單子進場沒反應就砍》》＝＝＝＝＝說實話，我也是這樣控險的。依啟動點而動，開倉後如果價格不能迅速脫離頭寸就意味著有風險存在。臨界狀態是多空雙方試圖打破僵局的全新評估點，一方重新主導，通常會出現哄搶現象。我說是“通常”，而不是“必然”控險避讓是經常會發生的的正常現象。如果在頭寸附近發生放量滯漲的情形就要小心（熱壓高－－－充斥大量反壓）。

我想，交易的第一個關鍵是解決開倉問題（開倉之後大多數能迅速上漲才對）。超短線交易對交易精度的要求很高，勝算要高，風險/收益潛質還要大。否則就不值得去冒險。把握好開倉點是關鍵中的關鍵，如果沒有煉成狙擊臨界點的真功夫，止損控險的意義將會被沖淡。

如果不能正確把握好開倉點，必會造成頻繁止損的後果。自律了，但結果還是虧損。如果開倉技巧存在很大缺憾，頻繁止損的結果會摧毀交易信心，以後的自律控險就難以維持。            

我不做秀，發貼是為自我提高、交流互通、自娛和增進友誼！我沒有自己的“絕招系統”，所以沒得可賣的、我不拉會員也不做廣告。我只喜歡自己做交易。一些人人出於對我信任他們是自願找我的，只要真誠我會盡我所能。我鄙視那些靠炒做散戶、蒙騙散戶賺昧心錢的人！

如果自己真的具備在市場中賺錢的能力，干嗎還要花精力廉價兜售所謂絕招呢？說白了，還是外強中干，對自己的交易沒有信心，被迫去找其它出路。那些自相矛盾，連自己都糊塗的所謂交易指標，讓別人當試驗品是什麼後果？這樣做道德嗎？明確說我不與這種人交往。

職業交易做久了有時也悶！突發感想發貼解悶。希望能遇到有價值的討論。在論壇上我不想有過多的爭論甚至摩擦，浪費自己和大家的寶貴時間，徒勞無意。交流、自娛怎能變成包袱！

做人誠實講原則！無私無欲天地寬。





一個期貨、股票、外匯15年高手的交易筆記

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