摘要：

不管你是一名交易者還是一名投資人，如何識別一個交易系統是否成功，相信都是你必修的功課，如果你是一名交易者，如何判斷自己研發的交易系統是不是一個好的系統，是你在進行實際交易之前的必須完成的功課；如果你是一名投資人，如何識別一個你即將要投資的基金經理的交易系統是否是一個成功的交易系統，並且這套交易系統是否適合你的期望值，也是你在投資之前必須要做的功課。www.emoneybtc.com在識別一個交易系統的問題上，沒有人能幫你。因為只有你自己了解了，才能有足夠的信息去執行你的系統；因為只有你自己了解了，才能有足夠的信任去投資你的基金經理。



在我看來，一個成功的交易系統，有六個關鍵可變因素你必須理解，下面就讓我們一起來看看這六個因素是如何影響交易系統最終的盈利或虧損的，希望你領會它之後能幫你有效的去識別一個交易系統是否成功。



很多事情說起來容易，但是實際中非常煎熬！

雖然說人的耐性是可以修煉的，但是檢驗一個系統的時候必須要了解這個系統對你耐性的考驗程度到達什麼位置？比如百分之多少的時間你是賺錢的，比如勝率57%，說明你的單子有43%有可能虧錢呢？最大連續盈利次數和最大連續虧損次數也是一個很關鍵的指標，特別是虧損次數，如果一個系統測試出來的歷史最大連續虧損次數高達20次，那這個時候不管其他指標再怎麼好，你都應該冷靜下來，可觀的評價自己，在連續錯了20次之後，你還能不能堅持的執行你這套系統，你會不會開始懷疑當初設計這套系統的自己或者基金經理。



虧本的生意不能做，但千萬別很明顯的虧本生意還不知道！

如果一個交易系統的盈虧比是1:1，這種交易系統你還會使用嗎？當然不會，因為這樣的系統不會讓你有利潤，其他的指標可以不用看直接扔掉。那到底這個盈虧比應該多少合適呢？是不是越高越好呢？當然肯定不是，太高的盈虧比會帶來很多的其他的後遺症，一般盈虧比有2以上的數值都是可以考慮的系統的，當然也有些超短線的系統這個數值可能會低到1.5附近。平均每筆利潤和平均每筆虧損這兩個數值同樣的可以輔助你去衡量一套系統的收益風險比。



任何事情都需要考慮成本，交易系統的好壞同樣需要考慮成本因素

交易系統的成本主要來源於兩個方面：一個是因為品種的活躍度不同而帶來的滑點損失；一個是交易傭金手續費。只要進行交易，這個費用就是產生，交易的次數越多，產生的費用就越多，當你的盈利沒法彌補的你的交易成本的時候，即使你的系統再牛逼都是虧錢的，賬戶規模就會呈穩定下滑走勢。期間盈虧和累計手續費，多對比下，你就可以發現這兩個應該有多大的距離，才能讓你產生美感。

再漂亮的女人，給你機會才能對你有價值！

獲得交易機會的頻率，這個就好比你看著屏幕上的美女，可惜你只能看看一樣的道理。頻率太高了，會增加交易成本。頻率太低了，影響資金使用效率，比如有些系統一年的交易機會不超過3次，我估計這樣的三次還有可能是合約換月得來，像這種系統你要想想你的耐心能否容忍。另外一個極端就是一天交易超過100次，當然在計算機極度發達的今天，這也不是什麼問題，如果是這樣的系統，回去上面看看交易成本的同時也好好考慮你的精力。總之，交易機會應該有個適當的頻率。



外表光鮮固然重要，但是不能只看衣服不看臉！

持倉規模對利潤的影響是最直觀的，很多一年翻了幾倍的名角，但是2-3年後就再也聽不到聲音，有些連人都找不著了。高收益固然重要，但是如果這個高收益是用大頭寸換來的，那你要小心了，這種收益可以很美，但是往往越是漂亮的女人越會騙人！這個最直觀的反應恐怕就是歷史最大回撤了！



不挑並不代表沒有實力！

品種盈虧可以看出一套系統的適應性，如果這套系統只是在某個品種上大幅度盈利，其余品種都是虧損的話，那麼你要非常的謹慎，因為這樣的系統適應性極差，一旦那個盈利的品種風格轉換，這套系統很快會失效，一般對品種不怎麼挑剔的系統，穩定性越好。

總之，一套好的系統除了應該具有的最為基本的盈利能力之外，還應該從上面六個方向去細細考慮，每一個因素的不適應都有可能造成失敗。