盡管外匯市場被認為是銀行家們玩的游戲，但是外匯同樣也可以豐富你的投資組合。www.emoneybtc.com當全球其他投資品種都進入低谷期時，外匯市場為投資者們提供了無數的機會。因此，了解一點外匯及其背後的基本原理，對任何一個交易者、投資者或投資經理人來說，都是十分有用的。以下我們將介紹交易者或投資者應知道的八大主要交易貨幣，以及各貨幣相應國家的中央銀行。

1、美元USD——貨幣之王

中央銀行：美國聯邦儲備委員會(美聯儲，Fed)

美國聯邦儲備委員會是在1913年《聯邦儲法案》(Federal Reserve Act)的授權下建立的，聯邦儲備系統(也稱為美聯儲)是美國的中央銀行機構，它由聯邦儲備委員會和12個聯邦儲備銀行共同構成。美國聯邦儲備委員會由一名主席和理事會領導，美聯儲的的主要關注點在於其分支機構——聯邦公開市場委員會(FOMC)。聯邦公開市場委員會的職能是，執行監督公開市場操作、制定貨幣政策和利率政策。

當前的聯邦公開市場委員會由12名成員構成，其中7位是聯邦儲備委員會理事，另外5位從12個現任的聯邦儲備銀行行長（主席）中產生，5位主席中，紐約聯儲主席為常任委員。FOMC每六周召開一次會議。雖然每次FOMC會議投票成員只有12位，但是每次會議都會邀請其他的聯儲主席來參加，一起討論當前的經濟形勢並發表觀點。由於每位委員的對經濟或貨幣政策的觀點不一，所以對貨幣政策的言論分為“鷹派”或“鴿派”，所謂鷹派就是指傾向於收緊貨幣政策的一派；反之就是希望繼續保持寬松政策的委員們。

美元有時被稱為“綠鈔”，因為其顏色以綠色為背景，美元的發行國——美國，是世界上最大的經濟體。和其他任何貨幣都一樣，美元也會受美國經濟基本面支撐，包括：GDP、制造業數據、就業報告等。另外，中央銀行（美聯儲）和任何與利率相關的政策聲明都對美元有重大影響，比如升降息，非常規貨幣政策以及美聯儲主席等重要官員的講話等。在交易中，美元對其他主要貨幣而言是一個基准，特別是歐元、日元和英鎊。

2、歐元EUR——美元對手貨幣

中央銀行：歐洲央行(ECB)

歐洲央行的總部設在德國的法蘭克福，歐洲央行是歐元區17個成員國的中央銀行。與美聯儲類似的是，歐洲央行設有執行委員會，它是一個負責制定貨幣政策的機構，由5位成員組成，執行委員會設有一名主席（行長），剩下的四個席位由歐元區最大的四個經濟體的央行主席擔任，包括：德國、意大利、法國、西班牙。之所以這樣安排，是因為幾個最大的經濟體最具代表性，這樣可以防止因管理層變動而造成不利影響。執行委員大約每年召開十次會議。

除了管理貨幣政策以外，歐洲央行也權根據情況發行貨幣。和美聯儲類似，貨幣政策的制定者可以隨時介入銀行體系或貨幣體系出現的問題。歐洲央行和美聯儲在也有不同之處：美聯儲的目標是就業最大化和長期利率持續穩定，歐洲央行的首要目標是價格穩定，其次是一般經濟政策。因而，歐洲央行在制定利率政策時，會將主要重心放在消費者通脹上。

雖然貨幣政策比較復雜，但是歐元匯率並不復雜。作為美元的對手貨幣，相對於英鎊和澳元而言，歐元兌美元反應更加平緩。歐元兌美元平均每天的波動范圍在30-40個基點之間，更大的波動一般也只有60個基點。另外一個需要考慮的是時間，因為外匯市場的7*24小時開放的，外匯交易者必須有策略地制定交易時間表。歐元/美元的交易活躍交易通常在倫敦和美國時段內進行（美國東部時間下午2點至下午11點）。

3、日元 JPY——基本面簡單，技術面復雜

中央銀行：日本央行（BOJ）

日本央行建立於1882年，日本央行掌控者貨幣政策，如：貨幣的發行、貨幣市場操作和經濟數據分析等。日本央行的主要機構是貨幣政策委員會，主要職責是保持經濟穩定，日本央行經常會和日本政府交流意見，但同時也保有其獨立性和透明性。日本央行一年召開12-14次會議，設有一名行長，領導著由9名委員組成的貨幣政策委員會，其中包括兩名被任命的副行長。

日元通常是被作為套利交易的一種貨幣。對於一些高收益貨幣而言，日元利率較低，特別是新西蘭的紐元、澳元和英鎊。由此，這種利差模式驅使著外匯交易者在長期中以技術的角度發現交易機會。美元/日元平均每日波動范圍30-40基點，最大可達到150個基點，這個波動有點大，日元主要的交易時段是倫敦和美國的交叉時段（美國東部時間下午6點至下午11點）。

4、英鎊GBP——女王的貨幣

中央銀行：英國央行（BOE）

英格蘭銀行是也稱英國央行，是英國的中央銀行，為英國的貨幣管理機構，和美聯儲一樣。同樣地，英國央行也成立了一個由行長領導的委員會。委員會由9名成員組成，包括四個外聘的成員（由財政部長任命）、一位首席經濟學家、一位市場操作主管、一位委員會首席經濟學家和兩名副行長。

英國央行貨幣政策委員會（MPC）每月都會召開一次會議，會議上將討論決定利率和貨幣政策，委員會的首要目標是價格穩定。MPC設定的消費者價格通脹基准是2%，如果通脹不符合這個基准，那麼行長有義務通過信件的方式通告財政大臣，比如在2007年時，英國CPI大幅上升至3.1%，通告信息的發布對市場來說是一個預示信號，這往往意味著貨幣緊縮的概率將會增加，也就是加息。

英鎊比歐元波動性更大一點，英鎊的交易時段比較寬，全天可交易。英鎊的波動可達到100-150基點，20個基點的波動很少見。在一些交叉貨幣中，匯率的波動性會更顯著，例如交易者經常關注的英鎊/日元和英鎊/瑞郎。因此，英鎊可謂是倫敦時段和美國時段中最具波動性的貨幣，但它在亞洲時段波動比較小（美國東部時間下午5點至次日上午1點）。

5、瑞士法郎CHF——銀行家的貨幣

中央銀行：瑞士國家銀行（SNB）

和其他中央銀行不一樣，瑞士央行（瑞士國家銀行）作為一個政府機構，它是由私人和公眾共同所有。這意味著瑞士央行從技術上講，是一個受特殊監管的公司。因而，瑞士央行僅一半的所有權是歸瑞士主權國家所有，其余則是私人所有。瑞士央行理事會的政策重點在於維護經濟和金融的穩定性。和其他貨幣決策委員會相比，瑞士央行的貨幣政策僅由三個主要銀行負責人決定，人數上是最少的，三位負責組成理事會，他們每一季度都會召開一次會議。

瑞士央行理事會確定一個利率區間（在某一水平上下均浮動25個基點），利率將在這個區間內運行。

歐元和瑞士法郎有一定的相關性。和歐元類似，瑞郎在任何時段內波動都較小，瑞郎平均每日的波動范圍是35個基點。瑞郎交易較頻繁的時段是倫敦時段（美國東部時間上午2點至上午8點）。

值得一提的是，2015年1月15日，瑞士央行突然宣布取消瑞郎與歐元1.20的匯率上限，導致全球外匯市場大地震，促使很多外匯經紀商和投行外匯部門遭遇巨大損失，且數家外匯交易商宣布破產。這就是有名的“瑞郎黑天鵝事件”。

6、加元CAD——能源貨幣

中央銀行：加拿大央行（BOC）

加拿大央行是1934年在《加拿大銀行法案》的授權下成立的，作為加拿大的中央銀行，它的主要目標是保持穩定的低通脹、安全的貨幣環境、金融穩定和政府資金與債務的高效管理。加拿大央行和瑞士央行一樣，其特點是高度的獨立性，因為加拿大央行有時被看作是一個公司，加拿大財政部直接持有其股份。盡管和政府聯系緊密，但是行長的主要職責是促進價格穩定，因而加拿大央行行長在著手管理貨幣政策時，也要考慮到政府的因素。因為設定的通脹目標是2%-3%，所以加拿大央行傾向於緊縮的貨幣政策，而不是在價格出現偏差時就推出寬松政策。

和其他主要貨幣一樣，加元每日的波動范圍在30-40個基點內，許多貨幣的走勢和大宗商品的價格走勢一致，對於加元而言，它和原油的走勢存在一定的關聯性，加拿大是一個主要的大宗商品出口國，因此許多交易員和投資者在追蹤原油市場信號時，會利用加元對沖已有的大宗商品頭寸或作為進行投機行為。

7、澳元/新西蘭元AUD/NZD——套利者的最愛

中央銀行：澳州聯儲/新西蘭聯儲（RBA/RBNZ）

澳元利率在全球市場中都是比較高的，澳洲聯儲的長期目標是維持物價穩定和經濟增長。澳洲聯儲委員會由主席領導，最多由6位成員組成，除此之外，還有一名副主席和一名財政部長。委員會成員共同努力實現2%-3%的通脹目標，委員會每年召開九次會議。新西蘭聯儲和澳洲聯儲一樣，目標也是價格穩定、促進通脹目標的實現。

澳元和紐元是也是套利交易者最喜歡的貨幣，因為它們是交易平台上七種貨幣中收益率最高的貨幣。因而，在去槓桿的影響下，澳元和紐元的波動性都較大，否則，就會和其他主要貨幣一樣，平均每天只波動30-40個基點。這兩種貨幣也和其他大宗商品有一定聯系，尤其是白銀和黃金。

8、南非蘭特ZAR——新機會

中央銀行：南非儲備銀行(SARB)

南非儲備銀行模仿之前的英格蘭銀行，是南非的貨幣管理當局。職責和其他央行類似，南非聯儲銀行在某種情況下是債權人，也是清算銀行，也是黃金的主要監察機構。南非央行的最高目標是實現和維持價格穩定，其中包括在必要的情況下對外匯市場的進行干預。

有趣的事，南非儲備銀行仍然是一個完全私有化的組織，它有600多名股東，並規定每名股東持有的股份不得超過流通股總數的1%，這一規定確保了央行的整體利益高於任何個人利益。南非儲備銀行設了一個由14名成員組成的董事會，董事會由行長領導，負責南非央行的各項職責，努力實現貨幣政策目標。董事會會議每年召開6次。

南非蘭特相對而言具有波動性，平均每日波幅可高達1000基點，但不要被這個數字騙了，因為轉化成美元基點後，它和每日英鎊的波幅是一樣的，南非蘭特兌美元對交易者來說是非常不錯的交易對象（特別是考慮到套利的可能性後）。另外，交易者還會考慮黃金和鉑對貨幣的影響，南非因為是這兩種稀有金屬的出口國，而逐漸走在世界經濟前列，這就像加元和原油之間的聯系一樣。因而，當經濟數據不佳時，需考慮大宗商品市場是否會給出某些交易機會。

結論

隨著金融市場的不斷發展和全球化增長，外匯兌換和匯率在日常事務中起著越來越重要的作用。據國際清算銀行2016年9月份公布的報告顯示，外匯市場上平均每日的名義交易量已達到5.1萬億美元,2013年公布的報告顯示交易量為5.3萬億美元。所以，是該考慮將你的投資組合范圍擴大一點了，無論是對個人投資者還是機構投資者，外匯都可以提供大量的投資機會。