8.數學上的最佳方案，心理上卻不能承受

新手經常會被一些數學迷惑，如有些系統歷史數據測試的結果顯示獲利超過百萬美元，報酬/風險比達到3:1。www.emoneybtc.com當他們心存期望地使用這些系統時卻驚奇地爆倉了，為什麼？其中一個很重要的原因是因為交易是心態游戲，並不是邏輯游戲。在市場中心態往往會戰勝理智，純邏輯的分析往往不一定有效。

交易是藝術

高盛公司（Goldman Sachs）的首席分析師E.Derman曾經說過：“研究物理你的對象是上帝，他不太會改變他的主意。在金融市場中你的對手是上帝創造的生物。他們的感情無常，最佳也只能是不穩定，而影響心態的新聞不斷湧進。。。”。

這是新手的基本通病，認為一套好的機械式的交易系統能另他們一夜致富，但交易並不是科學而是藝術，他們能越早彌補人性的缺點就能越早認識到交易的真谛。

教科書VS真實世界

下面就是一個數學上的最佳方案，心理上卻不能承受的例子。市場傳統的一種講法是報酬/風險比至少要達到2:1。表面上看起來這是一種很好的說法，任何人交易的成功率只要達到50%就會有相當可觀的利潤。事實上只要35%的成功率就能賺錢，很吸引人，但在實際交易中這是很難做到的。

設想一下下面的場景，有人在1.7500做空英美（GBPUSD），止損設在1.7600，盈利目標1.7300，報酬/風險比正好是2:1，開始時交易很順利，英美先降到1.7400，沖破後到達1.7360，逆向1.7300方向發展，但在1.7320處開始掉頭，1.7340、、、1.7360、、、1.7370，此人還很鎮定，因為他追求的是2:1報酬/風險比，所以沒有任何動作。不過上升開始加速，在他有所反應前交易已在1.7600止損，本來180點的盈利變成100點的虧損，二者相差280點。這就是現實世界中的交易。教科書中簡單的加減乘除並不表示市場就會往這個方向發展，即使交易真的達到2:1，也會有很多人受不住內心的煎熬早已平倉了。

職業交易人一般都會在遠達不到2:1之前就先平一部分倉位，從數學上計算，他們的報酬/風險比肯定沒有2:1，甚至降到1.5:1之下，但市場的現實狀況就是這樣的，死守2:1甚至3:1的公式是沒有用的，而且也超出了很多人心理承受的范圍。

9.風險可以事先決定，但交易不能

如果交易中只允許油條規則，那一定就是“不要改止損。”在每次交易前一定要認識到自己忍受痛苦的極限，這是保證不受心態影響的最好方法。

交易並不容易，失敗者遠遠超過勝利者。很多人失敗並不是因為他們交易錯誤，而是因為交易時太情緒化了，他們往往過早平倉或讓虧損不合理地擴大。風險必須事先決定，而最合理的決定時間是在開倉前，當時你的思路比較清晰，而且沒有被價格變化迷惑，但是在交易中卻有太多人死守戰場，一再修改止損，希望能贏得勝利，可惜每個人的資金是有限的，死守的結果會是爆倉。修改止損和不設止損沒有什麼不一樣，設了止損又不遵守，那麼設又有什麼用呢？

風險

任何一次交易不論你對結果如何肯定，都是一次計算過的猜測，因為沒有人能預測市場，能夠影響價格走勢的外在因素數不勝數，除了基本面技術面外，人性是最難測的，而往往是從眾的心態決定了牛勢或熊勢，交易是一種概念游戲，就算讓“深藍”（超級電腦）來計算也不能100%准確，所以一定要先考慮風險再考慮盈利，一定要事前先計算止損。每次交易一定要設止損，要設止損！要設止損！要設止損！

報酬

因為市場的不可預測性，所以報酬在交易前是不可能精確測定的，市場的走勢可大可小，而且隨時有回調的可能性。止損是要堅持的，但如果止盈也堅持，則往往會把盈利交易變成虧損交易。一個比較好的做法是在交易前設定一個比較近的初步盈利目標，當達到這個目標時先平掉一半倉位，穩定一部分盈利，同時把止損移到開倉位以求零風險，剩下的一半倉位就要看市場把它帶到多遠了。

讓趨勢成為你的朋友

匯市中的趨勢可以持續很長時間，從幾天到幾年都有，這也是匯市吸引人的原因之一。許多著名的交易系統都是跟勢系統。有些系統的成功率雖然不高，但是由於在跟勢過程中的利潤大大超過盤整時的虧損，所以總體盈利還是相當可觀，但是趨勢何時結束事先只能有一個大概的估計，不可能精確預測，所以想要利潤最大化，不過早平倉，上面提到的先平一半倉位，再判斷下一半不失為一個很好的方法。

沒有交易系統是100%准確的，所以單次交易並不重要，重要的是整體效果，盈利可能和運氣有關，但虧損一定是因為技術不夠。