外_匯_邦 WaiHuiBang.com 作者：中匯911老師

首先做一下自我介紹，我是中匯的911。www.emoneybtc.com

因為我一直認為讀書很重要，但是選擇正確的書更重要，而書選的是否正確要看書的作者，他是誰，他都干過什麼，他寫書的目的是什麼。曾經有很多匯友看了兩本經典的技術分析教材就來指責我這裡、那裡不符合書上講的，聽得我真是又好氣又好笑。別的我不想多說，拜托可否請您看書的作者過來跟我一起到外匯市場實戰PK一把！我認為外匯市場沒有專家，只有輸家和贏家，我認為外匯市場的成功與否，不是比誰能能寫或者更能說教，唯一最公正的標准就是盈利和虧損！來炒匯的人就是為了賺錢的！如果賺得實實在在的真金白銀都不能作為你我一分高下的唯一標准，我寧可認輸！我相信很多匯友都被這幫自己沒有能力在匯市獲利，只能靠著寫書辦培訓班，靠點漿糊匠的功夫謀生的人害過或者間接被他們不負責任的寫的書害過。這裡我就不多說了，今天主要是談一談我在EA研究方面的一些情況、以及目前全世界范圍內EA的研發和運用所產生的實際成果方面的狀況進行一個介紹，以便大家對目前方便對EA感興趣或者正在學習的朋友能夠對自己所處的位置有一個清楚的認識。  

2000年10月的一天，當時站在紐約的天橋上，看車來車往，人們表情嚴肅的穿梭，那角度，那感覺，就像冠軍在看台下的人們，因為那天我以為我接觸到了金融市場的聖杯。那個聖杯是個很復雜的指標，當時運行在MT4軟件上，他的迷人之處是市場所有的拐點這個指標都有指示。人總是會看到自己希望看到的，我主觀的忽略了這個指標的錯誤信號。  

現在想起來，當時完全是被自己的欲望扭曲了自己的眼睛，而當時是誰勸也不聽的，發了瘋的投入到消除這個指標錯誤信號工作中，要不是老領導拉著，我當時都會辭掉在大學裡的工作。Matlab，spss， lindo， lingo， geneexpress 我到處找序列分析軟件或者可以用來做序列分析軟件使用的軟件來按照金融時間序列分析的思路來試圖把指標的不足消除。後來覺得別人的軟件不過瘾，自己帶隊用c#編寫自己的序列分析平台，對了，這裡需要補充一句，我是做軟件出身，同時在大學裡面教C#和java，同時有一個小的軟件公司。

兩年過去了，序列分析平台已經做成分布式在幾十台機器上同時運算，第一次運算在14天後終止，因為作為存儲中間運算結果的dell磁盤陣列壞掉了，後來我們一算，全算完一次要一年，而且還不知結果是否正確。這個時候，一個在高盛的朋友向我們推薦tradestation2000i，我開始發現這東西比MT4好，而且不需要做序列轉換，因為它就是處理行情數據的，我們開始把算法向ts2000i移植，後來才知道，我們當時只是把它當作函數更豐富的MT4，而這只是它的次要功能。

01年開始，向tradestation付費，使用正版的tradestation8系列產品，每天10個小時以上的ts開發，分工原因，我不做交易，因此可以更專注於tradestation和策略開發測試。那個算法移植到tradestation8之後，運算快了許多，但是往往做一次實驗也要幾個小時甚至幾十個小時，tradestation8和tradestation 2000i 出品時間相差7年。7年是個什麼概念，想想win95（1995年）和windows xp（2001年）的差別。新的ts8去掉了global server，所有數據服務器端管理，采用了一體化GUI（圖型化用戶界面），最重要的是交易策略的編寫和報告生成功能與ts2000i相比幾乎相當於ts2000i沒有這個功能一樣。直到現在還看到總有朋友在網上尋找ts2000i,我不止一次的告訴那些朋友“算了吧，不值”，還有那些試圖使用ts8破 解 版的朋友，要知道現在是數據服務器端管理，就好象你的qq的帳號是在深圳騰訊的服務器上管理一樣，給你一個不能上線的qq，有什麼用啊，別捨不得那每個月100美元，具體的ts獲取辦法我後面會詳細講。

直到04年10月，我發現我好像是在追求海市蜃樓，因為已經三年了，我們對那個系統不僅無法得到理想的測試結果，連系統的發明人在這三年裡也沒能使用這個系統在股票和外匯市場獲利，反而在06年大牛市，不斷的向客戶發出平倉或是觀望建議。  

是我太主觀了？是利欲熏心？還是被人利用了？我總是要碰到挫折才會開始認真思考。這麼多年花在一個不能被驗證有效的系統上，的確高風險，在 《 精 明 交 易 者》一書中，作者提到“交易系統開發是世界上風險最高的商業行為”，沒錯，絕不是因為消耗巨大，而是往往得不到任何結果，不像賣豆腐，干了是豆腐干，凍了是凍豆腐，腐敗了就當臭豆腐賣。就這樣失敗了？認輸了？那我前面幾年的投入怎麼辦？我想象過的很真切的生活怎麼辦？怎麼辦？沒辦法，沒有回頭路。  

失敗一定有原因，看看別人都是怎麼干的吧，05年末才開始學習別人的系統，多數都是老外的，這東西老外研究的多，但是我覺得在哲學層面，中國人應該更占優，比如說殘劍，這是個精通國學卻不懂英文的天才，他幾分鐘就告訴我我這幾年為什麼是白干的：“任何技術指標都是對市場的某種抽象，依靠單一的原理制作出的系統，你一定會遇到哲學上的兩難問題.....”  

泡論壇，翻看數以千計的帖子，試用其他人的系統。
  
06年7月，全新的系統做出來了，首先作為中匯的一名職業操盤手911我要講，我現在回頭評價這個系統，問題很多，而且我現在也不用這套系統去做交易，但是當時覺得ok了，很不錯了，開始往worldEA發信號，截至08年8月，這個系統發出的信號累計交易400次，成為worldEA網站上最優外匯系統，同時入選slow and steady榜單，期間獲得過gainer of the april, gainer of the quarter. 參與競爭的系統總數為6000個，來自世界各地。

現在我怎麼交易？答案是半自動，系統發出的信號是通過運算得到的，因此當信號出現的時候，它的意義是：現在有可能，市場的運動會向信號指示的方向，而絕對不是：因為出現了信號，市場就該向信號指示的方向運動，信號僅僅是信號，不是決定市場運動的根本原因。所以我在這裡要鄭重提醒各位：（特別是那些還在渴望著在網上找個什麼EA或者跟個什麼EA就可以回家繼續睡覺然後等著自己的發財夢變成現實的糊塗蟲們）  

目前，全世界沒有能可持續穩定獲利的EA，如果按照EA全自動進行交易（即便是全世界最優秀的EA）要麼就是被市場像耍猴一樣頻繁止損，輸得你再也不敢碰EA，要麼就是一直不止損，但是一旦止損就是爆倉！根本沒有什麼所謂的通過優化以後可以做到可持續穩定盈利的EA，如果誰跟你說，那人一定是個騙子！目的只有一個：那就是騙你的錢！如果真的如他們說的那麼神奇，他何必還來拉你開戶？直接打個1萬美金，然後EA掛著，電腦開著，每個月就交點電費，然後就等著超越巴菲特！現在還出了一種騙局，就是一些小平台或者是黑平台（沒有在NFA或者FSA取得市商資格）為了發展客戶，在自己的對賭平台裡面開一些所謂的真倉（實際上是模擬倉，因為是對賭平台，自己輸給自己不存在真正的虧損！）前期我們發現好多個這種真倉騙局！剛開始還以為這世上真的有鬼？跟蹤了一段時間發現這些倉最後都是嚴重虧損或者爆倉，最後的資金也被莫名奇妙地轉走了，轉到別的賬戶裡去了，也沒見真正的出金，最後騙子索性把倉給封了，任何人都登錄不了！  

好了，我的基本情況介紹完畢，按照行規，我把我的系統的在worldEA接受監管的交易業績記錄放上來，呵呵，其實沒這麼個行規，我只是希望別人也這麼做，因為現在騙子太多，在這個行業這個細分領域上，騙子一樣多，今天下午在書店看到一本書《擊敗巴菲特》或者是《超越巴菲特》，作者很年輕，但年輕不是問題，問題是他誤導大家他有連續30年，每年30%的收益，弄了一大堆名人見證，誰知道是真是假，交易業績到底怎麼樣，全靠他自己說。不過我估計沒准還得成為暢銷書，呵呵。  

交易系統開發的風險提示

對於所有夢想得到一個能脫離人的操縱和監管在市場上長期盈利的交易系統但還處在入門級的朋友，對於正在深入研發交易策略的朋友們，在我開始介紹tradestation和交易策略開發之前，我有責任要對你們進行風險聲明：交易系統的研發恐怕是世界上風險最高的商業行為之一，尤其當你不是與brokers站在同一個陣線上的時候。  

我不善於哲學的推導，但我有一些數據跟大家分享。  

如果你想要的系統是這樣的：長期盈利 （一年以上收益為正，交易次數超過50次）年收益大於30% 最高風險小於20%，在worldEA接受監管的6000個系統中沒有一個滿足條件！  

我估計很多人從事系統交易和交易系統的研發是受到了像復興科技的西蒙斯這位數學家創辦大獎章基金的輝煌業績的鼓舞，這只基金雖然用的的確是全自動系統，但是西蒙斯本人還是把成功歸結為幸運。而且西蒙斯的系統勝率僅僅50%多一點點，那麼他們的利潤是建立在上千億美元的資金每天參與幾乎全世界每個貨幣期貨市場通過上億次的交易，從一萬次的交易中獲得那一次統計規律上的盈利，試問我們華人世界有誰有這麼多錢並且願意用這麼多錢做這樣一件事？！！！ 也有一部分人是看了網上銷售交易系統的廣告，認為他們說的是真的，比如說一個月能盈利1500點到3000點，有很好的收益曲線。。。。我買過其中我看不出破綻的，結果也是騙人的。  

那麼我自己的系統呢，8月7日美元出現12年不遇的暴漲，worldEA上面所有原來的最優系統都完蛋了，因為市場變了，適應原有市場的系統不再能夠適應突變後的市場。現在交由中匯技術研究院對我的系統模型通過網絡神經系統和遺傳算法進行進一步的智能優化，每天研究院會把最新研究進展以及EA所發出的信號發給我以便在我決策的時候多一個參考。  

可能有朋友會問：那麼EA全自動交易和人工交易有什麼區別？為什麼EA已經能夠實現全自動交易了，而全世界的外匯、股票、期貨交易99.9%的資金仍然是通過操盤手進行交易呢？  

這裡我打個比方跟大家，我相信各位朋友就很容易明白了。我們把炒匯比作洗衣服，有兩種方案，一種是由洗衣專家親手給你洗，另一種是直接扔進全自動洗衣機裡洗。洗衣機是洗衣專家經過自己多年的洗衣經驗，把自己洗衣服一些常用到的手法固化在洗衣機的機械以及自動控制的程序裡，所以洗衣機可以洗衣服，但是大家都知道不管多好的洗衣機總是比不上洗衣專家親手洗的衣服干淨，為什麼呢？因為洗衣機沒有人的手精細、不夠智能，它看不見個別的污點，更別說針對不同類型的污點用不同類型的洗滌劑了。實際上洗衣機是人設計的，EA也不過是人的思想通過編程把它部分地固話下來。為什麼說是部分呢，因為目前的科學技術還不夠先進，就像你見到你的朋友張三李四，不管他今天穿什麼衣服，你一眼就能認出來。而電腦卻要算好久而且算出來的還有40%的可能性是錯的！這就是目前全世界的EA交易成績遠遠低於操盤手的原因。當然它也有一定的用處，就是在操盤手累了而公司又要求不斷打單量出來的時候，操盤手偷懶掛個EA。（因為操盤手前面可能已經贏了較多利潤，後面開個低風險多止損的EA就算輸點總體也是贏，這樣在保證總體盈利的基礎上公司要求的交易量也出來了，這是目前EA明知不能盈利但卻仍然在國外被很多操盤手采用的主要原因） 

但是出於對大家負責，我現在仍然是自己進行交易為主，十幾年的經驗已經足以讓我輕松應對各種市場，我的大腦就是一個被充分訓練過的網絡神經系統，沒有任何EA能復雜度能超過人的大腦的復雜度，或許這就是自主交易能夠長盛不衰的原因吧。我曾經向西蒙斯請教過，即便是用他的系統來識別市場的轉變至少要付出60%虧損的代價和至少1天的時間，而當我遇到類似的情況的時候通常不會超過2小時，虧損從來沒超過5%，甚至很多時候可以通過資金管理技術進行化解。由於我沒有像西蒙斯那樣的大獎章基金一樣上千億美元的資金，唯一可行的仍然是自己身體力行，通過最大的投入和付出來打造一條高質量的操盤策略。
  
綜上，我的觀點是：如果你有錢，有時間，有很強的挫折承受能力，又覺得自己會成為特例，那麼，你再去追求能夠長期盈利的交易系統。否則，請放棄這個想法。  外_匯_邦 WaiHuiBang.com