“炒外匯是一種怎樣的體驗？匯商君問了身邊的那些並肩作戰的匯友們，有人說這是一種逆襲的工具，人生的跳板；有人說放手一搏才有機會逾越那社會階層的鴻溝；有人說他對金錢不感興趣，這只是他實現人生價值、獲得認可的途徑；還有人說他享受那種市場波動的刺激感，尋求一種人性的釋放……”

無可厚非，外匯這種帶槓桿的高風險交易很容易讓人腎上腺素極速飙升，興奮、恐懼、緊張、焦慮等情緒都會在你猝不及防時降臨。www.emoneybtc.com當你在玩這場不顧一切要勝人一籌的游戲時，是否做好十足的心理准備？

匯商君認為，外匯交易在一定程度上能擴充和加醇你的生命體驗，但是這場資本逐利的角斗場上，你的某一次猶豫躊躇，說不准就會通往下一個“自我毀滅的道路”。

包括匯商君在內，身邊人無一不經歷過爆倉的體驗，甚至有人說，沒經過爆倉的交易者人生是不完整的，你同意這種說法麼？

I cannot agree more. 我舉雙手贊成！

在外匯交易中，我們常常執著於究竟使用多少倍的槓桿才算科學合理，也探討中期操作和短期操作之下不同的槓桿區別，但我們幾乎都忽略了，槓桿在實際的交易過程中,是線性的，可變的。正是實際槓桿這種動態變化，使得價格一旦開始朝相反方向變動，爆倉就變得越來越容易，越來越快，爆倉幾率急劇上升。可以說，交易者天生具有這種“自我毀滅的傾向”——傾向於爆倉。

不管你信不信，讓我們先目睹一下爆倉全過程：

價格開始反向運動

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賬戶出現虧損

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淨資本金縮水

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對應的槓桿加大

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能夠承受的波動幅度更小

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價格延續趨勢

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對應槓桿更大

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能夠承受的波動幅度更小

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不斷做心理斗爭（猶豫不決，相信反彈就會在下一秒到來）

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賬戶爆倉

這裡的關鍵在於，整個過程中，隨著價格不利趨勢延續，賬戶的實際槓桿是急劇飙升的，飙升的速度，遠遠超乎我們的想象。而槓桿的急劇飙升，根源又在於，由於建倉時使用了槓桿放大交易量，當產生虧損的時候，交易總資產和賬戶淨資本的下降金額盡管一樣，但是相對的虧損幅度並不一致。

在槓桿的計算公式中，作為分子的交易總資產下降比例小，而作為分母的賬戶淨資本下降比例大，相較之下，槓桿就會變大。而且這是一個自我實現和加強的過程：只要價格的趨勢沒有發生根本變化，分子變動不大，而分母越來越小，槓桿自然會越來越大，能夠承受的反向波動也會越來越小。

接下來，讓我們有請幾位資深的投資者，讓他們談談對爆倉的感受：

70後，資深外匯交易者

對於有槓桿交易的金融產品，爆倉穿倉問題其實是十分常見的，不管是這個行業裡面的高手還是初級投資者。實際上，對於成熟的交易者來說對待風控問題的重視程度實際上是要高於對交易方向選擇這個問題的。有槓桿的金融產品交易，實際上和賭場賭博的本質完全一樣，去賭場賭博不太可能連續十把壓大都輸錢，獲勝和虧損的概況實際上都差不多，關鍵在於虧損之後，有沒有能力再來盈利。如果爆倉或者穿倉那肯定就沒有什麼希望了，實際上對於虧損超過70%的交易賬戶來說，基本上沒什麼希望回本。

外匯交易員

其實在爆倉之前80%的交易員都知道這個已經要爆掉了，只是心存僥幸，希望他可以反轉而盈利。又或者已經放棄了，任憑趨勢自己去走，所以交易員爆倉之後沒有什麼體驗，因為是預料之中的事情，哪裡錯了他自己也知道，只是他不會改而已，因為爆的倉太小，沒有到吃不起飯那個程度，不足以長記性。而且沒有專業的交易員帶領他去改正，沒有氛圍。只能靠虧損來進步。

90後投資者

大二下學期10倍桿某大宗，做空的時候爆過一次倉，接到marginal call的時候內心仍然以為自己沒錯。現在回看當年的趨勢，就在我爆倉的一個星期後，價格開始急轉直下，直到四年後的今天價格剛有到底部的趨勢。所以說自己是判斷對了趨勢卻沒熬到黎明吧。如果說教訓的話，那就是倉位！倉位！倉位！再往深裡講，就是一夜暴富的貪婪欲望太強烈。

炒匯略有小成者：我爆倉的原因就在於我的槓桿太高了，讓自己的資金面臨著無法抵御的風險，雖然高槓桿能獲得大量的利潤，但是同樣的，也會讓自己失去更多。所以通過這個教訓，讓我認識到，永遠不能低於2000美金做0.1手的槓桿，永遠不能，永遠不能追求一年200%以上的利潤，特別是用資金去博的事情更不能做。

我還記得初中的政治課裡有句話：“資本家如果有100%的利潤，他會進行大膽的冒險，如果有200%的利潤，他會踐踏人間的一切法律，如果有300%的利潤，他會冒著絞首的危險”，我可以大膽，甚至可以踐踏一切法律，但是我如果去追求300%的利潤，那我只能死。2000美金，做0.1手，保持每個月150點，保持每個月增長6%（扣掉手續費和利息），那你就能活下去。如果你想1000美金，做0.1手，每個月能盈利150點，確實能1年獲得300%的利潤，但是你如果遇到我這個月的情況，讓資金面臨著沒有任何抵抗能力，那你就只能死。

“爆倉”過後，如何讓自己變得更強大：

無論你對宏觀局勢、市場情緒研究的多透徹，市場有時也會出現非理性繁榮，信念再強大的人面對槓桿交易，一定要事先設定好嚴格的風控體系，不然死在黎明前也是見慣不慣。

當你身處如此殘酷的市場中，對應策略其實很有限，因此連多余的文字都可以省去。最終要的一點就是：切記，生活還得繼續，爆倉又不會拿你怎麼樣，你要做的就是在每一次爆倉之後深刻加深你對風險的認知，不要讓賭徒心理控制著你的思路，也不能將風險敞口擴大到一個極其不合理的水平，堅信殺不死你的終究會讓你變得更強大！

一位以交易為生的哥們在經歷數次萬念俱灰的爆倉體會之後，神總結了如下幾個交易策略：

策略一 : 投入的資金量要稍大,使用槓桿要小。

即使交易商給你提供了超乎尋常的可用槓桿，但是也不要輕易去使用它。250美元的確可以開始外匯保證金交易之旅，但是不能以為這就夠了。

策略二 : 如果並不想投入很多資金(比如超過1000美金以上)，不妨尋找一些可以開任意倉位(1美元起)或者超級mini單(如0.01手)的交易商開戶,即使只有幾十美元百來美元,依然可以保持賬戶槓桿的彈性與可調控性。

策略三：努力提高自己的分析技術，能夠在更大的成功率上准確判斷技術價位，以提高自己的交易質量 ;認真做好交易記錄，尤其是在爆倉的時候，深刻反思查找自己交易策略上的漏洞。

策略四 : 最重要的是，千萬不要逆勢加倉。這時候要做的，也許恰恰反而是減倉。一定要把資金局面控制到自己可以承受的范圍中，止損尤為重要，一旦失守覆水難收。

策略五：專業的心理素質、正確的資金管理模式和過硬的技術分析功底是交易者賴以生存的根本。

策略六：在實戰交易中選擇自己熟悉的貨幣對、建立一套屬於自己的有效技術分析指標和形態剖析理論，切記盲從！對於倉位控制要嚴格、加倉方式和加倉倍數都要恰當合理，選擇適合自己的交易手法（日內、短線、趨勢、剝頭皮……）

策略七：資本市場就是把錢從內心狂躁的人的口袋裡流到內心安靜的人的口袋裡的一種游戲……所以交易者要以戒為師，戒為定，定生慧，慧再生戒，螺旋上升。

匯商（ForexPress）小貼士：

克服人性的貪婪與恐懼，深刻認識這個非理性的市場，才能在這場所謂的零和游戲中走的更遠！盈利出場，能為今後積聚更多的交易籌碼，虧損出場，亦可重整旗鼓東山再起！