操盤手就是為別人資產操作的人。www.emoneybtc.com操盤手主要是為大戶（投資機構）服務的，他們往往是交易員出身，對盤面把握得很好，能夠根據客戶的要求掌握開倉平倉的時機，熟練把握建立和拋出籌碼的技巧，利用資金優勢來在一定程度上控制盤面的發展，他們能發現盤面上每個細微的變化，從而減少風險的發生。

中國大神級操盤手並非少數，但似乎到目前為止，我們在國內未聽說過非常出名的外匯交易操盤手的名字。那麼為何我國未出現過大神級外匯操盤手呢？

在今天的文章裡，就讓我們一起來討論一下這個問題。

中國第一代操盤手結局令人唏噓

首先讓我們一起來了解一下中國第一代操盤手的真實下場。據統計，中國第一批機構操盤手的生活不像一般人想象的那樣，甚至從整體來看是失敗者。他們中的部分落得破產、逃亡乃至被捕入獄的下場。

第一代操盤手正處於中國改革開放的初期，當時中國的股市也只有上海一家股票交易所，股票交易采取的是T+0操作，也就是當天買進，當天也可以賣出，股票的漲跌完全沒有章法可循，當時也確有一大批人在一夜之間暴富了，另一些人看到股票的收益如此暴利，也到處借錢，甚至不惜把房子壓出去，那是人們的工資很低，很難拿出大筆資金來炒股，有那麼一些人在誘人的金錢面失去了理智，不惜借高利貸來炒股，完全喪失了理智，那些理智一些的人賺了錢，那些不理智的賠的傾家蕩產，跳樓的經常出現，還有一些人利用職務之便，挪用公款炒股，賺了還上本金，賠了就撒丫子跑出國門，那時為了買一只新股中簽，提前一兩天就在交易所外面排隊等待（那時沒有電子交易），那場面相當宏偉，當中國的股市通過慘痛的發展，慢慢進入良性軌道後，那些第一代炒股的股民幾乎都相當慘烈的倒下了，剩下的能在當時賺到錢的所剩無幾了。

中國第二代操盤仍是以股市為主

私募大鳄曹明成，是私募圈內資深的操盤手，曾在多家咨詢公司及投資機構任職，直接參與過多次大資金的操盤。他曾在記者專訪中表示，盡管第二代操盤手比第一代擁有更完善的交易環境，但早年的操盤手生活都不太好，心理壓力大是真的，真正功成名就的極少。一部分被查了、逃亡了，一部分在後來的四年熊市（2001-2005年。）中賠進去了。

由此看來，我國的操盤手主要都混跡於股市且有部分人未能做到功成身退。那麼為何他們不選擇交易方式更便利，擁有更多交易選擇的外匯交易呢？或許下面這位知乎網友的描述正好解答了這個問題。

知乎作者Bruce表示：

其實接觸到的或者聽說的國內的大盤手有做外匯的，參與的是外匯期貨，但是總體參與度確實不是很高。根據自己這幾年的操盤經歷和同行交流得出了一點兒淺見，主要原因主要應該包括以下幾個方面：

中國的資本市場沒有開放，匯率宣稱為有管理的浮動匯率制度實際和固定匯率差不多，至少受政府的管制很多，所以在一個封閉的市場中想參與到國外品種或者國際品種比較困難，同樣道理也可以說大盤手們參與美股的很少，參與國際期貨市場的很少。

2.術業有專攻，股票做得好的沒必要再去做外匯或者期貨，時間、精力不夠，操作手法和支撐起操作品種的知識架構也有不同，沒必要承擔陌生市場的風險。

3.外匯的波動性很小，按百分比，月均、年均幅度有限，更加不容易形成長期趨勢，同樣的槓桿率（不同於保證金的槓桿概念），做一些商品期貨品種的收益反而更加可觀，風險也未必比外匯大。外匯是宏觀金融標的，一些商品期貨屬於中觀標的，細分的小品種甚至很微觀，從整個市場行為的角度看，哪個更容易撬動很明顯。至於說加大槓桿率，是一向不提倡的，很多小平台的保證金比例可以讓人把保證金加到離譜的程度，除此之外還有平台本身的信用風險，正規性堪憂，這個完全就是博彩行業，不能算投資，除非是單次博弈，想在市場中長存的連續博弈的投資人與正規機構，很少有人去碰這個，而且加槓桿其實等同於貸款做投資，越大越不可控，懂的人自然懂。

4.外匯期貨的一口單子的合約價值約10萬美元，這個門檻還好；銀行間市場一口100萬美元，屬於批發市場，而且不是下一口兩口單子，門檻確實較高。外匯期貨我參與過，銀行間的沒做過，之前接觸的一個國內投資機構拿出×億美元來做外匯期貨，不知道為什麼沒參與銀行間市場，要知道銀行間市場的容量極大，大單下去市場沖擊風險很低，更容易成交，可能是他們也做美元指數期貨，所以放在一起吧，應該不是沒有這個意識。

5.因為外匯市場的容量與容納性，所以個人認為還是大體量資金參與到這裡面更加具有優勢，波動性對應的預期收益也很可觀，只要能把握住相當幅度的外匯漲跌波動。因為小的期貨品種確實容納性有限，資金量大的話市場沖擊成本大，保證不了操作的即時性，反過來沒有到一定的體量，還是參與到商品期貨裡面更好，其波幅、能提供的潛在的市場與盈利機會也都更可觀，如果到了一定體量另當別論，其實很多人的體量都不夠，畢竟國內的資本市場剛起步，私募基金成規模的也不是很多。

之前我做過外匯期貨交易，同樣的精力付出，在限制槓桿使用率的情況下，布倫特/WTI原油期貨與COMEX黃金期貨等品種的收益率要好於外匯期貨，當然也可以說在標的資產價格波動性相對更高的情況下應當縮減資金槓桿率，比如商品期貨之於外匯，但風險控制總體相差不大的話，首選的當然是收益更高的，所以這兩年做原油期貨更多些。如果做外匯期貨為了擴大收益強行加大槓桿，或者說在定額賬戶資金上加大交易量，那從收益結果看可能是一致的，但是做投資的過程也更加煎熬，在盤中的時間會更長，關注的變量也更多，還不如做主流的商品。

您是否也覺得國內的外匯操盤手實在是太少了呢？