外匯交易有4大支柱，分別是基本分析、技術分析、市場情緒分析和風險管理。www.emoneybtc.com這4大支柱形成一套固定且盈利的交易系統，而不僅僅是單一的策略。通過使用這一系統，能讓你全面、整體地了解外匯市場當下的行情。

建房子最重要的是地基。其次是支撐，這些支撐實質上就是房子的支柱。從技術上講，用一兩根柱子也能建其一個房子。但想象一下，住在一個只有兩根柱子的房子裡，你會覺得安全嗎?

當然不。

然而，許多交易者卻習慣僅依靠兩個支柱——技術分析和風險管理來撐起自己的交易。而另一些交易者的情況甚至更糟，其交易僅僅基於技術分析，連必要的風險管理都沒有！

因此，為了真正在外匯市場中持續保持穩定盈利，外匯交易的4大支柱缺一不可。

大多數外匯培訓師只會教你如何使用技術分析來進行交易，他們對基本分析和市場情緒分析常常一無所知。這樣的培訓師要麼沒有進行過真正的交易，要麼沒有獲得過盈利。謹防這樣的假老師！最好先讓他們展示實時交易結果，以確保他們是真正的交易者，然後再花錢向他們學習。

交易基礎

在深入研究4大支柱之前，先讓我們討論一下交易基礎。

地基不牢靠就建造支柱是極其危險的。發生在國內的建築故事層出不窮：整座建築從地基上拔地而起，然後傾斜倒塌。這是因為這些建築的地基非常薄弱。

在交易中，道理也是一樣的。你必須建立一個牢固的交易基礎，才能建立四個支柱。

許多零售交易者喜歡討論他們的交易策略，比如他們有多麼“精確”，使用這些策略已獲得多少盈利等等。毫無疑問，這個話題讓許多交易者覺得非常興奮、刺激。但事實上，交易策略是他們贏得交易的真正原因嗎?

在我們看來，交易者的交易基礎是其心理。

強大的交易心理會使交易者應用4大交易支柱，並持續進行盈利交易。再強大的交易支柱立在脆弱的交易心理根基上，也無法給交易者帶來持續盈利。

沒有一種交易策略能保證100%的收益率。此外，並非一直保持勝利才能使你獲得盈利。事實上，我們知道有些使用策略的交易者只有30%的獲勝率，但是能獲得很多盈利。

如果不是獲勝率，那麼，是什麼使策略或交易者盈利呢?

其實還是你的交易心理！弄清楚你真正的性格是什麼，什麼樣的交易風格適合你。

許多交易策略都有自己的市場優勢，如果執行得當，每一種最終都能產生盈利。問題是，采用這些策略的交易者往往沒有意識到他們的個性可能不適合自己所選擇的策略。他們的交易心理與其所采用的策略不合拍。這種內部的“沖突”和錯位是導致許多交易者失敗的原因。

能夠持續盈利的交易需要自制、自律以及心理培養。不要再從外部尋找另一個“必殺”策略，要看清你的內心。培養自己的思維、心理和頭腦；先建立堅實的基礎，然後開始建立持續盈利的交易生涯。

做到了這一點，你就可以開始研究4大支柱了。

湖北曾有兩幢7層高的公寓樓均出現傾斜，且相互接觸。但開發商聘請的安全檢查公司卻得出結論，這兩個建築仍然安全，能夠居住。我們不知道你會怎樣，但如果我們是那裡的居民，肯定不會繼續呆在那裡。同樣的道理，沒有強大的交易心理就像待在地基不牢靠的建築中。你只是在等待壞事情發生，寧可遠離市場也不要進入市場遭受虧損。

第一根支柱：基本分析

你應該建立的第一個支柱是基本分析。

一個國家的經濟基礎是外匯市場的主要驅動力之一。理解一種貨幣為什麼會波動以及什麼使其波動，就是基本分析。

外匯市場的基本分析不同於股市。雖然兩者都包括對某一特定資產的內在價值的分析和理解，但計算和得出內在價值的方式方法非常不同。

外匯市場的基本分析包括了解和分析不同的央行，包括其對經濟的看法及其最新的貨幣政策的解讀。

世界上有一百多家央行，但作為零售交易者，主要貨幣的交易最為活躍。因此，我們主要關注以下主要央行：

1、美聯儲(FED)

2、歐洲央行(ECB)

3、英國央行(BoE)

4、日本央行(BoJ)

5、澳洲聯儲(RBA)

6、新西蘭聯儲(RBNZ)

7、加拿大央行(BoC)

8、瑞士央行(SNB)

通過了解上述央行關注的焦點，以及對其動向的密切追蹤，我們可以“預測”它們是否有可能實施某些貨幣政策。例如，一國央行若是擔心本國經濟發展速度放緩，可能會降低利率以鼓勵貸款和消費。這反過來又使其貨幣貶值，我們就會知道不要買入此種貨幣，而是將其賣出以買入更強勢的貨幣。

盡管央行的唯一目的都是保持國家的經濟穩定，但時常也會出現意料外的結果，而這時一國經濟可能會陷入衰退。由於經濟全球化，假設美國或中國出現經濟衰退，很可能會像病毒一樣蔓延到世界其它地區。以2008年的次貸危機為例，雖然美國是源頭，但最終危機在世界各地以不同的形式蔓延開來，很快就形成了全球范圍的經濟危機。

了解基本分析能讓你了解貨幣為何朝一定方向波動。但這只是四大支柱之一。它能讓你快速了解一個國家的總體經濟狀況，及其貨幣的總體變化趨勢。然而，僅僅知道基本方面並不能讓你把握全局。我們需要其它支柱。

因此，讓我們來探索下一個支柱——市場情緒分析。

第二根支柱：市場情緒分析

市場情緒分析是衡量金融市場風險偏好的指標。一個“風險偏好高”的市場，意味著交易者更熱衷於冒險，買入可能提供更高回報但風險更高的市場。相反，一個“風險偏好低”的市場，意味著交易者會尋找更確定、波動性更低的市場，包括從高風險金融資產中撤出，轉向更安全的市場，比如政府債券。

在外匯市場中，情緒分析起著非常具體的作用，能夠讓你了解哪種貨幣需求量大，從而理解為什麼資本會從一種貨幣流向另一種貨幣。在市場情緒和風險偏好分析中，通常有四項指標：

1、股票市場——如果人們湧入股市，說明風險偏好較高，反之亦然；

2、交易者持倉報告——告訴我們交易者持倉情況；

3、波動指數——高波動性意味著股市恐慌，這就暗示著風險偏好低的市場環境；

4、債券利差——高債券利差表明購買債券的人減少，這就暗示著風險偏好低的市場環境。

如果你一直在交易澳元、紐元、加元或日元，那麼你一定有過這樣的經歷，在上述各國沒有發布任何重大新聞的情況下，這些貨幣就朝某一特定方向波動。這種波動往往就是由市場情緒造成的。

一般來說，當市場風險偏好高時，高收益貨幣，如澳元、紐元和加元等，往往會走高，而日元會走低。當市場風險偏好低時，日元往往會走高，而澳元、紐元和加元則趨向於走低。

許多零售交易者並沒有意識到外匯市場的情緒面。即使只能粗淺地理解資本如何從一種貨幣流向另一種貨幣，也能讓你在決定買入和賣出哪一種貨幣時有一定優勢。

大多數時候，貨幣波動都和基本面保持一致。如果某國提高利率，其貨幣就會升值，反之亦然。但有時，貨幣會表現“反常”，並與基本面背道而馳，這種情況也並不罕見，往往這就是市場情緒發揮作用的結果。例如，日本可能剛剛決定降低利率，從基本分析中，日元應該走低。但如果日元上漲，就會向我們發出信號：市場上正在出現一些變化，導致交易者買入日元。因為日元是一種避險貨幣，只有市場波動才會導致交易者決定買入日元。

第三根支柱：技術分析

技術分析是外匯交易中最常見、最常討論的對象。無論你是否意識到，當你在交易中使用技術分析時，就是在贊同以下三種設想——

1、價格反映一切

2、價格按照趨勢波動

3、歷史往往重演

• 價格反映一切

技術交易者認為，每一種引發市場波動的因素都能通過價格來反映，並被反映在圖表上。無需考慮其它因素，如基本分析和情緒分析等。因此，他們認為，僅僅分析價格走勢便足以進行交易決策。

• 價格按照趨勢波動

大多數技術交易者還認為，一旦形成了某種趨勢，未來的價格走勢更有可能按照趨勢波動，而不是與其背道而馳。許多技術策略都是基於這一假設而制定的，這就是許多交易者所說的趨勢跟蹤或趨勢交易。

• 歷史往往重演

這種特殊的假設催生了許多流行的圖表模式，例如頭肩模式，雙底/頂模式等等。這些模式的產生基於一種理念，即歷史往往會重演，而技術交易者就利用這一點在市場中進行交易。

毫無疑問，技術分析在一定程度上是正確的。而只有與其它交易支柱綜合運用於交易中時，技術分析才能發揮最大的效用。

現在，我們來看看第四個也是最後一個支柱——風險管理。

第四根支柱：風險管理

目前，對於前3個支柱，我們一直在討論如何在市場中進行分析和交易。

但是，真正能確保控制整個交易結構的是使用良好的風險管理。

我想，如果你已經交易了一段時間，風險管理對你來說就不是什麼新鮮事。但我說的風險管理不僅僅是指每筆交易的風險不能超過2%。

對我來說，風險管理不僅僅是決定你的交易手數，還包括如何管理承擔的風險、避免你的資金減少、以及如何根據個人風險偏好來最大化你的盈利。

避短就能揚長。

這就是外匯四大支柱交易系統的風險管理哲學和方法。

這種風險管理哲學和方法可能和你的理念一致，也可能不一致。但風險管理沒有對錯之分，因為每個人都有每個人的具體情況。風險偏好不同，風險管理方法也會大相徑庭。作為一個交易者，關鍵是確保充分了解交易賬戶的用途，最重要的是，能承受交易計劃中設定的風險。

根據交易賬戶的用途，你需要關注風險管理的不同關鍵部分。比如，如果你正在建立一個投資組合以最終進入專有基金或對沖基金領域，那麼你應該關注的重要方面就是你要承擔的最大風險。如果你只是在進行自主交易，為了你的日常開支，你會想得到回報來平衡減少的資金。

簡而言之，風險管理最終歸結為如何最大化你的資本“潛力”，而不是虧損，最終被“踢出”市場。要利用游戲“規則”，你首先需要很好地理解游戲規則是什麼，以及游戲規則的本質。