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趨向系統(Directional system)是一種順勢交易的方法,由韋達(J.welles Wilder.Jr.)(易名:即懷爾德)在1970年代中期所創,後來又經過數位分析師的修 改,趨向系統可以辨識趨勢與其移動速度,讓交易者掌握值得交易的趨勢。www.emoneybtc.com 趨向系統的建構 趨向變動值是指今天交易區間超過前一天交易區間的部分。趨向系統是衡量今 天交易區間向上或向下超越前一天交易區的距離,然後取該資料在某特定期間的平 均值。計算過程相當復雜(參考圖27-1的工作底稿),最好由電腦處理,一般的技 術軟體都提供這種指標。 1.計算"趨向變動值"(Directional Movement,簡稱DM)。比較今天與前一天的高/低價區間,取最大的超出部分。DM有四種類型,請參考圖27-2。DM永遠為正數(+DM與-DM分別代表向上與向下的超出部分)。
2.計算"真實區間"(True Range,簡稱TR)。TR永遠為正值,它是下列三者的 最大者:A.今天高價與今天低價之間的距離。 B.今天高價與前一天收盤價之間的距離。 C.今天低價與前一天收盤價之間的距離。
3.計算每天的趨向指標(Directional Indicators,+DI與-DI)。將趨向變 動值(DM)表示為真實區間(TR)的百分率。DI永遠為正值:如果今天沒有向上的 趨向變動,+DI為零;如果今天沒有向下的趨向變動,-DI為零。+DI=+DI÷TR×100 -DI=-DM÷TR×100
4.計算平滑的趨向線(Directional Lines,+DI13與-DI13)。利用移動平均將+DI與-DI平滑化。大部分的分析軟體都可以任意設定平滑的期間長度,例如:13天移動平均。經過平滑之後,你可以取得正趨向線+DI13與負趨向線-DI13。這 兩個數據都是正值,它們通常都以不同的顏色表示,或分別以實線與虛線表示。 正趨向線與負趨向線之間的關系可以用來辨識趨勢。當+D13位在上方,代表趨勢向上;當-D13位在上方,代表趨勢向下。+DI13與-DI13的交叉可以提供買進賣出訊號。
5.計算平均趨向指標(Average Directional Indicator,簡稱ADX)。趨向系 統的這個成份可以凸顯值得交易的趨勢。ADX是衡量+DI13與-DI13之間的差距。計 算過程分為兩個步驟:
A.計算每天的趨向指標DX:DX=[(+DI13)-(-DI13)]/[(+DI13)+(-DI13)]*100
舉例來說,+DI13=34;-DI13=18,則DX=(34-18)/(34+18)*100=16/52*100=30.77,四捨五入=31
B.取DX的移動平均(例如:13天的EMA),則為"平均趨向指標"ADX。 當趨勢很健全時,+DI13與-DI13之間的差距與ADX都會上升;當趨勢反轉或市 場進入橫向區間時,ADX會下降,順勢交易應該取ADX的上升階段,而不是ADX的下降 階段。
圖27.1 趨向系統:工作底稿:+DI13與-DI13是分別代表+DM和-DM在……相關公式請參考正文。
圖27-2 趨向變動值 趨向變動值是指今天區間超出前一天區間的最大部分。 A.如果今天的區間向上超出前一天的區間,這是屬於正趨向變動(+DM)。 B.如果今天的區間向下超出前一天的區間,這是屬於負趨向變動(-DM)。
C.如果今天的區間位在前一天的區間之內部,或今天的區間向上與向下走出前 一天區間的距離相等,這是屬於沒有趨向變動(DM=0)。如果今天的區間向上或向下 超出前一天區間的距離不等,這可能是正趨向變動或負趨向變動,取決於另一個超 出部分比較在。 D.如果今天出現漲停析,+DM代表今天收盤價與前一天最高價之間的距離。如 果今天出現跌停板,-DM代表今天收盤價與前一天最低價之間的距離。群眾的行為 趨向系統是衡量多頭空頭將價格推出前一天交易區間的能力,藉此判斷多/空 力量的變化。如果今天的高價大於前一天的高價,顯示市場群眾的多頭看法轉強。 如果今天的低價小於前一天的低價,顯示市場群眾的空頭看法轉強。 兩條趨向線(+DI13與-DI13)的相對位置可以顯示趨勢。當正趨向線高於負 趨向線,顯示多頭主導市場。當負趨向線高於正趨向線,顯示空頭力量比較強,交 易應該順著上側趨向線的方向。
當兩條趨向線之間的距離拉開,平均趨向指標ADX將上升,這代表市場主導群的 力量轉強,處在劣勢的一方更加疲弱,既有的趨勢應該繼續發展。當ADX上升時,應 該根據上側趨向線的方向采用順勢方法進行交易。 當兩條趨向線之間的距離拉近,平均趨向指標ADX將下降,這代表市場主導群的 力量轉弱,處在劣勢的一方正在扭轉局面,行情進入混亂的階段,最好不要采用順 勢交易的方法。
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