外_匯_邦 WaiHuiBang.com <　　：成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統。www.emoneybtc.com這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的。對多數交易者而言，交易系統只是一個很模糊的概念，並且存在一些認識上的誤區。那麼什麼是交易系統呢?

　　

 

　　交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統計特征以及投資資金的風險特征。

　　一、交易系統的基本特征

　　什麼是交易系統?從簡單的概念上講，交易系統是系統交易思維的物化。系統交易思維是一種理念，它體現為在行情判斷分析中對價格運動的總體性的觀察和時間上的連續性觀察，表現為在決策特征中對交易對象、交易資本和交易投資者的這三大要素的全面體現。

　　關於系統交易思維涉及的內容很多，這裡不可能予以更多篇幅作為重點來討論。但有一點必須指出，交易系統既然是系統交易思維的物化，就絕非是當前市面上哪些單純的行情播報軟件或者行情的輔助分析軟件可比的。

　　交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重復性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

　　系統交易思維是“道”，“道”的物化則是“器”。交易系統作為“器”，應該具有如下基本特征。

　　1、交易系統必須反映交易對象、交易資本和交易者的特征

　　交易系統必須反映交易對象的價格運動特征，其中包括價格運動的趨勢和價位，前者，為交易決策提供交易的戰略方向，後者，提供交易的戰術出入點，因此，交易系統必須具有一個的行情判斷子系統，而這個子系統至少要具有趨勢判斷模塊和價位判斷模塊兩個基本的組成部分。

　　交易系統必須反映交易資本的風險特征。就風險交易對象的價格運動特征來講，其某個具體時間空間的個別價格運動的隨機性和價格總體運動的規律性是偶然與必然的對立統一，因此，在承認風險交易對象價格運動的規律可以揭示的同時，亦必須承認價格的隨機擾動是不可避免的，是與其規律性共生共存的。由於價格的隨機擾動的存在，必然造成行情判斷子系統出現判斷失誤，從而造成交易風險。

　　交易風險是具體的，其表現就是可能造成或者實際造成交易資本的損失，風險的大小則由虧損占交易資本的比例來衡量。並且，資本本身也具有獨特的風險特征，譬如，資本占用時間的長短、資本的來源、投資的目的等等，都會對資本的風險屬性構成影響。因此，交易系統僅僅具有行情判斷功能是不行的，還必須具有風險控制功能，交易系統在結構上必須具有風險控制與資金管理子系統，從而在滿足資本的風險特征的同時，達到精確量化地控制風險、保護資本的效果，進而實現資本的增值要求。

　　交易系統還必須反映交易者(投資人)的人性特征。交易方法本身是科學的藝術，是具有藝術性的科學。其中，交易方法受價格運動特征和資本特征的制約，這種制約是科學性的體現，但交易方法還必須受到人性的制約，具有投資人的激進型、保守型或者穩健型的個性色彩，否則，交易系統則不能為人所接受。交易系統的人性特征，則導致了交易方法的藝術性，並具體體現為帶有人性色彩的不同的交易策略。因此，交易系統如果是私密性的，則必然具有其研制人使用人的文化、性格、經驗等個性特點;而交易系統如果是半開放性的的用於基金投資的交易工具，則應該具有可以容納不同人性特征的交易策略庫，以達到適應基金董事層或者具體的交易實施管理層人性特點的可選擇性要求。

　　2、交易系統必須能夠適應實戰的需要

　　交易系統必須能夠實時監控交易的全過程，能夠獨立自動完成價格信息的采集、整理、存儲、分析決策及交易指令的下達，並且，這個指令必須包括交易日期時間、客戶代碼、交易對象名稱、代碼、交易方向、交易目的、交易數量、交易價格等全部指令要素。交易系統在執行上述任務的時候，必須達到替代並超越人工方式的標准，跨越人力的生理心理局限，滿足人類設計使用交易系統的目標。從上述功能標准考慮，交易系統若欲達到這一標准，則必須是一個以價格信息網絡和指令傳輸網絡為通道、以計算機為載體的智能程序系統。

　　在設計、完善和運用交易系統的實踐中，出於專業的興趣，通過各種渠道自然而然地接觸了很多聲稱擁有交易系統的人，然而實際調查的結果，至今沒發現一個真正擁有交易系統的。其中，比較典型的情況有兩種：

　　第一種是把其他交易軟件稱為交易系統的。譬如：把錢龍、勝龍、世華金融家、指南針等以行情播報功能為主兼具行情輔助分析功能的軟件稱為交易系統;把金仕達等客戶網絡交易指令下單系統稱為交易系統。這些軟件不具備風險控制和資金管理功能，也沒有交易策略庫，更不具備獨立智能決策及下達交易指令的功能，因此，不能稱為交易系統，而只能叫作行情播報軟件、行情扶助分析軟件或者網絡交易指令下單與傳輸管理系統。

　　第二種情況是一些交易員自稱擁有交易系統，而實際上卻並沒有物化的實體，其中多數只是一些行情判斷的指標組合或是較為初步的系統交易思路而已。這些沒有物化形態的所謂交易系統，即使是較為完善的系統交易思想，也仍然不具備交易系統的特征而不能稱為交易系統。

　　二、誤區一：一些市面上售賣的交易軟件就是交易系統。

　　所謂交易系統，指的是一個交易者在一定交易思想的指導下，對交易的五個環節(資金管理、頭寸管理、交易信號、計劃實施、反饋學習)進行通盤考慮，得出一套能應對各種市場環境的系統化交易策略。

　　然後需要做的只是把市場行情的波動輸入系統，根據系統的指示去交易。這套交易策略，可以用計算機程序來表述，但也可以只用語言表述，用人腦代替電腦執行每一道程序的指令。

　　市面上見到的一些所謂交易系統，一般只是給出交易信號，告訴交易者何時買進何時賣出。這，並不是一個完整的交易系統，只是交易五個環節中的一環。嚴格說來，只能算是一種技術指標。

　　其他四個環節的重要性絕對不容忽視。只做好交易信號這個環節而忽視其他環節，很容易導致災難性的後果，可以使原本能夠獲利的一組交易信號在一定時期內反而帶來虧損，或者承擔過大的風險。

　　三、誤區二：交易系統是和下單系統相連接，自動發出交易指令到交易所的系統。

　　沒錯，有一些以計算機語言編程後的交易系統確實可以做到這一點。但並不是所有的交易系統都是這樣的。有一些短線交易系統可以非常頻繁地以每秒幾次的頻率發出交易指令，這個速度就不是人腦所能企及的了。

　　但有些中長線交易系統可能會相隔很久才會發出交易信號，這就不一定需要和下單系統相連，直接自動發交易指令到交易所。因為這樣往往伴隨著交易傭金的提高，直接影響交易結果。一些經營自動交易平台的公司和期貨公司有相應的協議，如果使用這種平台進行交易，就要支付高一些的傭金。

　　交易者可以根據自身的情況，自主決定是采用自動交易的模式，還是自己根據交易系統發出的交易信號，手動輸入下單系統。

　　自動交易的優點在於極大地避免了人為因素的干擾。大家都知道，期貨交易中，貪婪、恐懼等人性的弱點是制約交易成功的最大不利因素。不過，由於不是所有交易信號的產生都能用計算機語言描述，所以有些系統只能由人工手動執行，但這並不妨礙其成為一個成功的交易系統。

　　四、誤區三：交易系統可以大大提高交易的成功率。

　　交易系統可以大大提高交易的成功率。裡面一定包含了不為人所知的“秘訣”。這些“秘訣”就是交易成功的鑰匙。

　　很多人一聽到交易系統，尤其是一些售價很高的交易軟件，就認為它一定“很准”，也就是認為其交易信號的准確率會很高。而當花了大價錢買來以後才發現大失所望。事實上，成功的交易系統都不是以提高交易成功率作為努力的方向的。很顯然，交易成功率高並不一定能帶來正的預期回報。

　　成功率99%的交易系統也可能由於一次巨額虧損的交易而全盤皆輸。大多數運行良好的交易系統，其交易成功率只有25%-35%，也就是說，100次交易裡面只有大概25次到35次是盈利的，但是盈利的平均額遠大於虧損的平均額，從而帶來正的預期回報。

　　以下為某一交易系統對滬銅歷史數據進行測試後的結果。

　　可以看出，在這個時間段一共86次交易中，盈利次數為31次，虧損次數為55次，最大連續虧損次數為8次。成功率為35%。虧損平均額為240點，盈利平均額為1067點。總盈虧為+19900點。可以很明顯地看出，盈利的平均額遠遠大於虧損的平均額。

認識到這一點，對於一個交易系統的貫徹執行有非常重要的意義。多數交易者在使用一個交易系統時，

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