任何成功的投資家都有一套自己的交易系統，交易系統中包括如下要素：

　　第一是選擇條件，在眾多的市場和品種中，選擇那個市場和那個品種?符合什麼條件的情況下可以關注。

　　第二是入市點，在滿足什麼條件的什麼點位進入市場。

　　第三是止損位，在什麼價位市場可以證明我錯誤，我必須堅決的退出市場。

　　第四是獲利出場位，在什麼價位出場或者分批出場。

　　第五是資金管理戰術，應該采取多少量的倉位，占總資本的百分之多少，以及如何采取分批入市的策略如何采取分批出場的策略，以及如何采取底位回補攤平成本以增加倉位的策略?研究過交易策略的朋友基本上都對上述要點十分了解了。

　　在此提出一個經歷大量實戰的交易員才能真正領悟的一個問題，就是必須真正的接受虧損才能建立起自己的交易系統而且才能夠貫徹到底，而只有建立起自己的交易系統而且貫徹下去的交易員才能在市場上生存下去，才能獲得穩定持久的贏利。很多交易員僅僅把接受虧損概念化停留在思維意識中，知道在止損的價位到的時候必須堅決止損，但真正能做到的人根據我的觀察很少很少，原因基本上是人的心理上的，對承認失敗存在恐懼，或者對金錢的虧損存在恐懼，不想虧錢，這類的交易員最終的命運往往就是在更低，幾乎是很低，幾乎是底部的價位拋出虧損的倉位。但這點的害處不僅僅是財務上和心理上的，更大的危害很多人都沒有看到，更大的危害是使交易人員失去了開發建立自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。

　　原理上交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一項古老的觀念，限制虧損，讓利潤奔跑。

　　高成功率的交易系統基本上極少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，而使得交易的機會極少，或者縮短交易期間來換取高成功率但相應的獲利空間會極小，以至於一個大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統處於50%准確率，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有20%的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就是限制虧損，讓每筆的虧損達到10%或者5%之內，而用捕捉到的20---50%幅度的利潤來彌補。試問沒有一套鐵的紀律來執行止損，又怎麼能繼續使用下去，直到捕捉到大趨勢呢?

　　所以做交易必須有一個大局觀，全局觀，策略觀，知道在什麼時候什麼情況下來捨棄一些，而換取在別的地方獲得更大的利益。而不接受虧損的抱著擾幸的心理拒不平掉虧損的倉位會對使用開發交易系統帶來如下危害：

　　一，基本上對交易系統失去信心，交易系統本身造成的虧損是交易系統本身設計好的，合理的，以換取更大利潤的戰略性虧損，如果嚴格執行交易系統長期下來自然會嘗到甜頭，獲得穩定持久的利潤，而違反交易系統拒不止損造成的虧損一般極為巨大，投資人的心理傾向會認為是交易系統的入市信號很爛，從而心理上不在對交易系統有信心。

　　二，財務上的大幅損失，失去了繼續使用交易系統的能力，套牢一般會持續很長時間，如果全倉進入，則這期間失去了繼續使用交易系統捕捉新的交易信號的機會。

　　三，在開發交易系統時，天真的認為提高准確度是關鍵，造成不重視交易系統的止損功能，從而對虧損存在放任心理，遭遇巨大虧損徹底使交易者失去了開發交易系統的信心和態度。

　　因此接受虧損，真正的接受虧損，並真正理解限制虧損，讓利潤奔跑的古老格言，是開發和使用交易系統獲利的關鍵，投資者必須重視起來，通過模擬的或者現實的止損訓練來讓心理接受虧損，從而讓交易系統發揮它本身具有的能力。

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