外_匯_邦 WaiHuiBang.com 　　現在談論交易系統的人是越來越多了，有些人把它說得很簡單，也有些人把它說的很神秘。www.emoneybtc.com我們追溯歷史，可以發現交易系統的存在和發展已經經歷了近百年的時光，從我們所熟知的江恩、李佛摩爾到羅傑斯。在此本文主要介紹交易中的“王道”——趨勢跟隨交易系統。

 

　　“截斷虧損，讓利潤奔跑”是趨勢跟蹤的精髓。能踐行這句話的人，必定會成為外匯交易中的成功者，並且能持續穩定地賺錢，因為這就是外匯交易的真谛。趨勢跟隨是交易系統中的一個常見類型，當市場出現或正在出現一個趨勢性行情時，投資者執行追漲或殺跌指令並從中獲取利潤。

　　一、趨勢跟隨交易系統的概念

　　趨勢跟隨交易系統是在高頻交易被曝光前最流行也是最熱門的交易系統類型。最早的趨勢跟隨交易策略成形於20世紀早期，主要利用移動平均線進行買入、持有、賣出。之後，由於有了計算機生成的開倉以及平倉信號，當今的趨勢跟隨系統更為完善和成熟。但是，無論怎樣現代化，趨勢跟隨系統都會在某些市場情況下失效。正如我們前面所提及的，沒有任何策略能夠戰勝所有市場。

　　趨勢跟隨系統盈利的假設是股票或者期貨市場正在形成一個較強的上升或者下降趨勢。通常意義下，我們認為較強的上升或者下降趨勢是指價格沿著大於35度角的上升或者下降通道運行，並且回撤較小。比如在上升趨勢中，調整幅度較小並且獲利平倉盤不明顯。

　　從歷史數據來看，市場在30%—35%的時間內時處於趨勢行情中。在趨勢行情中，通常有某些因素導致投資者更為貪婪(在上升趨勢中)或者更為恐懼(在下降趨勢中)。投資者的這些極端情感和行為往往導致市場價格快速變化。趨勢跟隨系統就是利用這樣的優勢，往往能夠在較短的時間內獲得豐厚的利潤。

　　為了抓住市場的大趨勢，交易研究者開發出了相應的趨勢跟隨系統。這些趨勢跟隨系統是很受交易者歡迎的，因為每一個交易者都希望簡單、快速地賺到錢。那麼趨勢交易的劣勢是什麼呢?作為一個趨勢交易者，你需要在趨勢性強的市場或者是帶有一定速度的投機市場中進行交易，振蕩行情或者是無趨勢的市場將會是這些交易者的噩夢。

　　趨勢系統主要有擺動系統、當日交易系統、動能系統或者其他較快節奏的交易系統。止損往往伴隨著各種趨勢交易系統，因為趨勢交易系統的理念就是不斷虧小錢以捕捉幾次贏大錢的機會。因此，作為趨勢交易投資者，你必須具有承受這些風險的能力，並且有足夠多的資金去抵消這些交易損耗。

　　如上所述，趨勢交易系統的最大制約因素就是它只能應用於市場出現趨勢時，盡管目前來看市場大概只有30%的時間處於趨勢狀態。如果交易者嘗試將趨勢系統應用於快速振蕩行情中，那麼他們一定會連續虧損直至退出。假設交易者不能認識到市場是否適合趨勢交易，那麼他們將會損失大量的金錢和時間。

　　二、趨勢跟隨交易系統特點

　　趨勢跟蹤系統的核心設計理念是“以可控的跟蹤代價來獲得大的跟蹤回報!”，“一本萬利”的幻想千萬不能有，做任何事情，做任何生意，都是要付出一定代價，付出一定成本才能獲得成功的。外匯交易同樣需要付出一定代價，才能賺到錢。

　　“趨勢是不可預測的，但是可以跟蹤的”。所謂預測，是指根據歷史的價格去推算未來的價格變動方向。而跟隨是根據當下的價格得出策略的應對方式。由於趨勢無法預測，因此當系統發出信號時，我們只能去執行，我們根本不知道這次是賺是賠?如果是賺，能賺多少?這些我們都不知道，但有一點我們是知道的：“這次如果是賠，最多允許我們賠多少。”

　　趨勢跟隨交易系統無外乎關注以下三點：跟隨趨勢、過濾信號、優化進場出場時機

　　交易系統還有另一個特點：使用者的自適應性。不同的交易者可以適應不同的交易系統，你覺得十分完美的交易系統，在別人眼裡可能一文不值，你看人家的交易系統粗糙不堪，可人家用起來卻非常得心應手。所以，世界上還沒有放之四海而皆適的交易系統。交易系統的所謂完善優劣也只有數學概率上的意義，絕然不存在交易決策上的實質性意義。

　　1、跟隨趨勢

　　我用的是雙均線系統，MACD其實也是變向的雙均線系統，不明白怎麼老有人說我是預測走勢下單。均線系統不是一個預測系統，因為這個系統，連下一根均線的點位，當下都不能給出，怎麼談得上預測?波浪理論其實有點預測的意思，所以我認為這是很垃圾的理論。

　　如果你看到的技術書籍，給出的說法是這樣的，金叉提示買入，死叉提示賣出，那肯定是一本垃圾書籍。我給出的解釋是，金叉的含義如下：

　　A、市場當下已經確切為多頭市場，(未來依然不確切);

　　B、在當下持有多單風險可控，收益不能確定，所謂風險可控，就是如果你把死叉當場出場信號，那止損其實是確切的，所謂收益不能確定，就是你如果同樣把死叉當成鎖定收益的信號，那收益是無法預判的，可能是止損出局，也可能極其可觀;

　　C、在當下持有空單風險不可控

　　死叉可以對比寫出，以上解釋顯然沒有任何預測的成分，但是信息依然很有用，在一個高槓桿的市場，風險是第一位的，所以根據C，必須平倉空單，而根據B，風險可控而收益不能確定的事情，其實就是摸彩票，摸彩票其實顯然不是預測自己可以獲得大獎，而是撞大運。

　　10元的面值，獎金100元，很多人摸20次才能中一次，那就肯定虧損，我目前的系統，摸3次可以中一次，所以從歷史看中獎概率大些;

　　2、過濾信號

　　提高中獎率，必須過濾信號，將20次中一次，提高到3次中一次，這樣中獎概率就很大了。

　　過濾信號我是用兩個辦法，一個是小周期服從大周期，這樣就剔除了一半的信號，而只選擇大小周期同向的信號，這樣中獎概率大一些，一個是耦合震蕩指標，將更象震蕩形態的信號

　　剔除在外，而只保留更像趨勢形態的信號，這樣中獎概率又提高一些;

　　逆市過濾型：主要有阻力/支撐買賣型、時間循環分離型、比率回撤進出型、振蕩量過濾型等等。

　　3、優化進場出場時機

　　這個就是提高中獎金額，如果獎金金額200元，那即使10元彩票中獎概率是5次中1次，也不怕，也是暴利。

　　目前采取的是突破回踩開單，以下的話，如果你也和我一樣采用雙均線系統，那將對你非常有用!如果你采用突破開單，那震蕩形態會非常慘，當然你也可以吃到每一波趨勢行情。

　　如果改為突破回踩開單，目前我是2次止損1次盈利，止損就是震蕩形態，震蕩形態必然回踩，只是沒有踩住，但回踩也減少了你的虧損!也就是這樣操作，66%的你的下單，都會減少虧損。

　　剩下再說趨勢形態，趨勢形態不回踩直接上攻的有50%，回踩再向上的有50%，不回踩就向上的，你是吃不到了。但回踩再向上的，如果是多單，你的開單點位將降低，等於又多一塊利潤。所以在這剩下33%之中，這一改進，也對其中的一半有利。

　　算一下帳，這個改進，對5/6的開單都是有利的，只是錯過了1/6的贏利行情。歷史復盤一下你就清楚了，這是非常合算的買賣，因為那1/6的贏利行情，根本吃不到你在其余5/6開單中所得到的實惠。

　　三、趨勢跟蹤系統的缺點

　　考察一個交易系統的好壞，常常使用幾個指標：正確率、賠率、持倉周期等等，而這些指標往往是互損的。一個穩定的系統，一定不會同時具備高正確率、高賠率和很短的持倉周期。否則在復利的作用下，雪球越滾越大，市場上的錢不都被你搶去了?人們在選擇或者說建立自己的交易系統時，最先看到的往往是它的優勢。舉個例子：止損是保障本金安全的重要手段，這個道理地球人都知道。

　　但是如果你記住了這個真理，並馬上開始實行它，你常常會發現，為什麼你剛剛止損賣出的股票，馬上就漲上去了。如此幾次，你還會堅定的執行止損嗎?而當你決定放棄止損，跌了就死捂，卻發現原來股票可以跌了又跌，然後陰跌，接著再跌，最後還暴跌... 其實原因很簡單，告訴你要止損的人能只告訴你止損可以控制風險，卻沒有告訴你止損也會在截斷虧損的同時讓你失去可能獲利的頭寸。

　　趨勢跟蹤系統有著許多是非常突出的優勢，比如賠率高、比如不會漏行情、比如順勢而為，等等，我不多說，別人已經說得太多。下面看看趨勢跟蹤系統都有哪些缺點：

　　1)：正確率低。相對於較高的賠率，擁有較低的正確率可以說是必然的。這也就意味著使用這套系統連續虧損的可能性很大，很有可能連續多次交易都以虧損告終，但較高的賠率可以使我們依靠一次盈利來抵消多次虧損的沖擊。同時，低正確率還要求我們做好資金管理，不能盲目滿倉交易，避免出現虧損50%卻要贏利100%才能翻本的悲劇。

　　2)：需要高買低賣。趨勢的認定意味著趨勢已經發展了一段時間，甚至可能快要結束，也就是說，我們要在價格突破後買入。而趨勢的結束意味著價格已經從高點返回，也就是說我們要在價格下跌之後賣出。如果這個趨勢足夠長，那麼我們賺取的就是掐頭去尾後的中間一段。如果趨勢很小，或者在在整理行情中，往往頻繁發出錯誤信號，買在天花板，賣在地板價，左右挨耳光。

　　3)：需要回吐很大比例的浮動盈利。這是由第二點決定的，因為我們不能去預測最高點，而是等到價格回落後才認定之前的高點，所以每次都要回吐一定比例的浮盈，甚至把原本盈利的交易變為虧損。

　　由上我們不難看出，趨勢跟蹤系統看似簡單，實際上很難執行，因為它處處與人性與本能作對：我們都喜歡追求確定性，希望每次交易都是成功的，而不願意承認錯誤，甚至連續多次都是錯誤;我們都喜歡買在最低點，賣在最高峰，最好還要一天一個漲停板，而不願意用高買這個成本來換取順勢的結果。我們對沒有得到的事物往往貪婪，對已經得到的事物往往恐懼失去，一無所有固然痛苦，得而復失往往更加痛苦，我們很難坦然地面對浮動盈利的減少。

　　實際上，趨勢跟蹤能夠長期穩定獲利的關鍵正在於此，如果每個人都放棄貪婪和恐懼，完全理性的交易，趨勢跟蹤也就無利可圖，但歷史告訴我們，這種現象不管在過去、現在還是將來，都不可能存在。陽光下沒有新鮮事，歷史總在不斷重演。

　　選擇順勢而為的交易者們，坦然地面對虧損，心安理得地享受利潤，這是對違背人性本能的補償。

外_匯_邦 WaiHuiBang.com