關於止損的重要性，專業人士常用鳄魚法則來說明。www.emoneybtc.com鳄魚法則的原意是：假定一只鳄魚咬住你的腳，如果你試圖用手掙脫你的腳，鳄魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙扎愈危險。所以，萬一鳄魚咬住你的腳，你唯一的選擇就是犧牲一只腳。在匯市裡，鳄魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。鳄魚吃人聽起來太殘酷，但匯市其實就是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒或黯然消失。

　　我們可再來看一組簡單的數字：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率是1÷10=10%，你要想從9萬恢復到10萬需要的贏利率也只是1÷9=11.1%。如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復的贏利率將需要33.3%。如果你從10萬虧成了5萬，虧損率是50%，你要想恢復的贏利率將需要100%。

　　在市場中，找一只下跌50%的貨幣對不難，而要騎上並坐穩一只上漲100%。在市場中，找一只下跌50%的貨幣對不難，而要騎上並坐穩一只上漲100%的黑馬，恐怕只能靠運氣了。俗話說得好：“留得青山在，不怕沒柴燒。”止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存。甚至有人說：“止損等於再生。”

　　關於止損，《短線交易大師》中有這樣的比喻，非常形象。你應該把你的頭寸，看成你雇傭的員工。他必須為你服務、創造財富。這是他唯一的任務。當然，你需要一段時間考察他，這就相當於我們持倉的時間和心理允許價格波動的幅度。如果一段時間過去了，他沒有為你做任何事情，你就必須開除他，盡管你為此需要付出一點代價。如果他不但沒有做事，還在搗亂、造成危害，那麼，你開除他的速度應該更快，態度更堅決。而後，你重新開始雇請員工。所以，你的頭寸在兩種情況下必須清除，一是一周之內沒有贏利，二是觸及你設定的止損位置。

　　由於投資額較大和通過投資種類多樣化降低總體風險，大多數機構投資者在迅速執行止損計劃方面缺乏靈活性。對機構來說，很難快速買入賣出外匯，但快速買賣外匯對它們執行該止損准則來說又是非常必要的。所以，對於作為個人投資者來說，這是一個相對於機構投資者的極大優勢。所以要利用好這一優勢。

　　一旦賺了錢、獲了大利，你就可以針對正常的匯價波動給予比7%或8%限額多一點的空間。不要賣掉那些從匯價最高點下跌7%或8%的外匯。區分二者十分重要。一種情形是，你的出發點可能錯了。外匯的走勢並非如你所預期的那樣，你開始損失掉辛辛苦苦掙來的錢，也可能損失更多。另一種情形是，出發點是正確的。外匯走勢很好，你賺錢了。你用的是賺來的錢，所以你可以給予匯價波動大一點的空間，也不會因為正常的10%～15%的價格波動而提心吊膽。關鍵是要精確地在突破點時購入外匯，從而使匯價下跌8%的可能性最小化。

　　止損是外匯交易中保護自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發情況善於“剎車”，才能確保安全。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯，甚至導致全軍覆沒。止損不能規避風險，但可以避免遭到更大的意外風險。如何設定止損位呢?有如下的方法供參考：

　　1.最大虧損法

　　這是最簡單的止損方法，當買入外匯的浮動虧損幅度達到某個百分點時進行止損。

　　2.回撤止損

　　如果買入之後價格先上升，達到一個相對高點後再下跌,那麼可以設定從相對高點開始的下跌幅度為止損目標，這個幅度的具體數值也由個人情況而定。回撤止損實際更經常用於止贏的情況。

　　3.平衡點止損法

　　在建倉後即設立原始止損位,可設在距離建倉價格5%～8%的位置買入後匯價上升,便將止損位移至建倉價,這是你的盈虧平衡點位置,即平衡點止損位.

　　4.技術止損法

　　在關鍵的技術位設定止損單,可避免虧損的進一步擴大。技術止損法沒有固定的模式。一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大贏。其主要的指標有：重要的均線被跌破;趨勢線的切線被跌破;頭肩頂、雙頂或圓弧頂燈頭部形態的頸線位被跌破;上升通道的下軌被跌破;缺口的附近被跌破。例如，在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，並將止損位設在重要的移動線附近。再如，市場進入盤整階段後，通常出現收斂三角形態，價格與中期均線(一般為10～20天線)的乖離率逐漸縮小。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大，則意味著盤局已經結束。此時價格若轉入跌勢，則應果斷離場。

　　5.時間止損法

　　人們普遍注意空間的止損，而不考慮時間因素。只要價格跌到某個事前設定的價格，就斬倉出局，這就是空間止損。空間止損法的好處在於，可以通過犧牲時間而等待大行情，缺點在於經過了漫長的等待後往往不得已還要止損，既耽誤了時間，又損失了金錢。為此，需要引入時間止損概念。時間止損是根據交易周期而設計的止損技術，譬如，我們若對某貨幣對的交易周期預計為5天，買入後再買價一線徘徊超過5天，那麼其後第二天應堅決出倉。從空間止損來看價格或許還沒有抵達止損位置，但是持外匯時間已跨越了時間的界限，為了不擴大時間的損失，此時不妨先出局。

　　以下止損方法僅供參考：

　　1、 成本價位之下3%設止損點，跌破後應止損出局。說明匯價運行趨勢可能判斷出錯，出局後，重新鄭明趨勢後再入場。也可設置5%作為止損點，最大限度不應超過10%，因幅度過大起不到止損作用。

　　2、 5日移動平均線在高位下穿10日移動平均線，形成死亡交叉時，作為止損點。以移動平均線作為止損點是技術分析分士經常采用的一種方法，實踐證明此種方法非常有效，也容易掌握。

　　3、 以上升趨勢線作為止損點，匯價上升時往往會形成一條上升通道，當匯價跌破上升通道下邊緣的上升趨勢線時，作為止損點，說明上升趨勢可能轉變。

　　4、 當匯價突破重要壓力線時，但沒能站穩又重新打破這一條錢，作為止損點，因此次突破可能不成功或者是做的一次假突破。

　　5、 單邊上升行情時，SAR指標明給出賣出信號作為止損，SAR指標對於強勢市場和強勢貨幣對的止損功能准確度非常高，也非常有效。

　　6、 當K線圖上明顯出現M頭和頭肩頂形態時，應堅決止損，因此種形態出現時，往往預示著跌市開始。

　　7、 當匯價在一個箱形間運動時，一旦箱底下端被打跛，應止損出局。因此種情況出現，往往是匯價將進入下一個箱形間運作，在剛破位時，賣出將減少損失。

　　這是一些非常常用的止損設置。投資者如果能有效掌握，可以避免巨額虧損，保存寶貴的資金，為下一次時機的到來做好准備。