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什麼是資金管理?

  資金管理是通過對交易風險和潛在盈利的分析,來決定對風險的承受程度並且通過交易資金量的管理來控制風險,保證盈利最大化。www.emoneybtc.com

  多數的交易者總是在口頭上聲稱他們重視資金管理,但他們卻花費大把的時間去尋找完美的交易系統或者進入時點,而忽視了資金管理的重要性。

  而資金管理的重要性體現在應對風險上。作為投資交易的參與者,每個人都會經歷虧損的交易。而經歷過虧損的投資交易者都知道,出現一定幅度的虧損後,要想回到盈虧平衡點,就意味著更大程度的漲幅。如果虧損幅度達到了50%,要重新回到盈虧平衡點,就需要100%的漲幅。正是因為這種下跌和上漲的幅度差異存在,大幅度的下跌對於投資盈虧有著多大的殺傷力是不言而喻的。

  因此,那些獲得長期成功的投資交易者才會如此注重對損失的控制,也只有做好了對損失的控制,才打下了長期盈利的堅實基礎。而通過控制交易資金的合理管理,則是非常有效的手段。投資交易者都喜歡聽那些傳奇人物憑借小資金暴富的故事,但這些傳奇人物中的不少人,最後都因為缺乏風險控制而傾家蕩產,而這卻是投資大眾常常忽略的。

  資金管理的准則

  所以,想要獲得長期的成功,必須要學會控制風險,以下是一些交易資金管理的准則:

  1、每次交易只投入整體資金的小部分,具體的百分比可以根據整體資金量的情況和風險來判斷,但每次最好不要超過20%。對於交易者而言,多次交易和多個交易品種的組合完全可以實現不錯的收益累積效應。

  2、將整體投資風險的風險控制在20%以下。也就是說,對於任何交易品種,都不要讓損失超過本金的20%,這樣至少還可以保有80%的本金。

  3、保持收益和風險比最少在2:1的水平,最好能在3:1以上的水平。也就是說,如果每次交易承擔1倍的風險,就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潛在收益。

  4、對風險程度要清楚並且實際,不要自欺欺人。比如,在期貨投資市場、高槓桿、波動性大的投資品種上,一定要清楚可能發生的風險程度。

  5、了解市場和交易品種的波動性,根據波動的大小來調整倉位的輕重。在波動性大的市場和品種上,要采取更嚴格的資金管理。另外,注意整體市場變化對交易品種波動性的影響。

  6、清楚品種配置的相關性。基於相似的理由同時配置同一板塊的3支股票對風險分散的幫助不大,因為這3支股票的相關性很高,這實際上相當於在同一題材上以3倍的倉位持有,相應的風險也是3倍。

  7、鎖定部分賬面盈利。如果你幸運的趕上了某支股票短期內的持續上漲,一定要鎖定部分盈利,讓其余部分的盈利去增長。

  8、交易次數越多,每次交易的資金就應該越少。否則,一次倒霉的交易就會讓你遭受嚴重的損失。交易次數少的投資者可以相應提高單次投資的資金比例。但無論如何,都不要忘了第1條和第2條。

  9、確保你在合理地投資。現實中沒有完美無缺的交易,如果有,那肯定是指那些把風險控制到最低的大宗交易。這些准則會幫助你在投資市場上長期生存下去。

  10、永遠不要給虧損的交易補倉。如果錯了,那麼承認並且退出。一錯再錯並不會讓你正確。

  11、采用合理的建倉和加倉策略:金字塔加倉策略。首先,加倉的前提是只給贏利的交易加倉,所謂金字塔的加倉策略是指:新增的資金不能超過前次買入的資金,保證第一次買入的是最大的頭寸。例如:第一次買入1000股,在贏利的前提下加倉,加倉的數量應該低於1000股,這裡以600股為例,如果繼續贏利,那麼再次加倉300股。這樣,即使加倉後股價開始下跌,也不會對前期的盈利有較大的影響,無論進退都較為從容。

  12、設置止損,嚴格或靈活執行。

  13、達到盈利目標後主動減倉。當交易的盈利達到預想的收益風險比時,主動了結部分倉位,將利潤拿到手中,剩余部分按盈利狀況重新設置止損。

  14、了解你所參與的市場,尤其是衍生品交易市場。

  15、致力於控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超過這個比例,要想再回到盈虧平衡就會非常困難。

  16、當遭遇連續的損失後,要主動停止交易、重新評估市場環境和交易的方法。遭遇連續的虧損後,無論損失的大小,有些東西一定已經發生了變化。原來判斷市場和價格的基礎可能已不復存在,這時候停下來,去研究那些導致你損失的原因。站在市場外面,永遠不會導致你虧損。

  17、考慮虧損帶來的心理影響。很明顯,沒有人喜歡虧損。對於虧損,每個人的反應又是不一樣的。不同的反應可能帶來一系列的變化和影響,導致你無法繼續正確的交易。不妨設想一下,如果自己虧損了百分之幾十的時候會什麼樣的情況?這種心理鍛煉,會幫助你更加謹慎地看待風險。

  以上是關於資金管理的一些要點,雖然不是精確的科學,但的確可以幫助交易者避開大部分的交易問題和麻煩。那些在市場上長期生存的交易者們不僅僅是研究交易的方法,他們也會研究與之相關的風險。所以,建議喜歡交易的你也這麼做。

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