對於任何一項投資必須有一套完整的系統，稱之為交易策略，整個系統包括：風險控制、資金管理、技術分析。www.emoneybtc.com在投資實踐中，交易策略是一門藝術，交易者應靈活使用各種策略，以實現“讓利潤充分增長，把虧損限於小額”的目的。但交易策略，有一個基本點，就是風險管理。

　　風險控制的核心

　　風險控制的核心就是資金管理(倉位管理)，資金管理和倉位管理分別從二個方面來描述同一件事情。

　　風險管理(控制)，risk management，又名危機管理，是指如何在一個肯定有風險的環境裡把風險減至最低的管理過程。當中包括了對風險的量度、評估和應變策略。理想的風險管理，是一連串排好優先次序的過程，使當中的可以引致最大損失及最可能發生的事情優先處理、而相對風險較低的事情則押後處理。

　　但現實情況裡，這優化的過程往往很難決定，因為風險和發生的可能性通常並不一致，所以要權兩者的比重，以便作出最合適的決定。

　　風險管理亦要面對有效資源運用的難題。這牽涉到機會成本(opportunity cost)的因素。把資源用於風險管理，可能使能運用於有回報活動的資源減低;而理想的風險管理，正希望能夠花最少的資源去去盡可能化解最大的危機。

　　風險管理，在降低風險的收益與成本之間進行權衡並決定采取何種措施的過程。

　　確定減少的成本收益權衡方案(trade-off)和決定采取的行動計劃(包括決定不采取任何行動)的過程成為風險管理。

　　資金管理的操作的重要環節

　　投資市場的人，你手裡的資金就是你在市場中作戰的武器，如何合理的運用你手中的資金，是市場操作的一個重要的環節。市場中的資金管理大致可分為兩個方面：

　　1，投入市場的資金占你總資產的比例：市場是個風險投資的場所，不論你市場操作水平的高低，都不應該將自己的全部資產全都投入到市場中來，作為職業投資人最多可將自己資產的70%投入到市場，而非職業投資人最多只能拿出30%-40%的資金投入這個風險市場。

　　2，投入市場裡的資金如何運用：不論你對某一只投資標的物有多大的把握，也決不能把所有資金都投入到一只標的物上。天有不測風雲，市場操作本身就是預測未來，再精確的判斷都不能代替現實的走勢，決不應該因一次判斷失誤而全盤皆輸，永遠不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡。但市場操作中所做的標的物也不可過於分散，那樣也不便於管理，一般3-5只為宜。未進思退，居安思危，在市場這個風高浪急的地方，時刻都要給自己留一條退路。

　　想贏錢首先應做好倉位管理

　　在投資過程中，另一方面,對投資標的物的管理，就是倉位管理了。

　　在具體的投資過程中，要做好這五個實實在在的方面：入市計劃，時機把握，盈虧比例，止損和止盈,心態的把握。

　　一，入市計劃：市場操作如同領兵打仗，未作戰之前必須做好一個完整的作戰計劃，未雨綢缪方可運籌帷幄。未入市之前要計劃好做那一只，投入多少資金，等待什麼樣的機會，入市後方向對了如何擴大戰果，方向錯了如何及時撤退，盡可能的對未來的走勢做出幾種假設，並都制定好相應的對策，在這種前提下入市操作你就會對市場的未來走勢有一個良好的心理准備，對了賺多少，錯了虧多少都在計劃之中，當然，操作計劃也要隨著走勢的變化不斷地修改和完善。

　　但市場中的情況往往不是這樣，許多人對市場走勢並沒有用自己的頭腦認真分析，也沒有什麼計劃可言，東聽張三，西問李四，要不就憑報紙電視上的支言片語就作為操作的理由，倉促入市，能賺錢也屬於瞎蒙，往往做錯了就沒有任何對策，只有消極的等待市場向有利於自己的方向發展，或者去尋找各種各樣的理由來堅持自己的錯誤。也就應了孫子兵法中所說的“勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝”。

　　二，時機把握：市場中並非天天都有機會賺錢，行情有明朗和不明朗之分，操作就有可做和不可做之別。只有當走勢有明確的趨勢可尋時方可動作，不要在不明朗的時候強行入市。從總體上講，市場操作就是在上升的趨勢中逢低買進，在下跌的趨勢中逢高拋出。但落實的具體的操作中何為低何為高這就涉及到具體的技術分析的運用了，歸納起來有兩種方法：

　　1，見位作單：如上所述，在上升的趨勢中，等待市場價回調到重要的支撐位上買進;在下跌的趨勢中等待股價反彈到重要的壓力位上拋空。

　　2，破位作單：當市價漲破一個重要的壓力位時順勢買進，當市價跌破一個重要的支撐位時順勢拋空。以上兩種做法無論你采取那一個，都需要耐心等待那個最佳入市點的到來，如果時機把握不好，經常是看對了大勢確賠了錢。因為市場的價格波動不是一條直線，任何趨勢都是在振蕩中運行出來的，沒有選擇好入市時機將使你飽受市場的振蕩之苦。好的開始是成功的一半，好的機會有時是尋找出來的，但更多的是忍耐出來的，股市中要耐得住寂寞。

　　三，盈虧比例：市場本身是個時刻存在風險的地方，要想通過市場操作賺錢,但又不想冒任何風險，那幾乎是不可能的事情。其問題的關鍵是你所冒的風險是否值得?在市場中的許多人都在犯同樣一個錯誤，就是賠的起，贏不起，具體的說就是盈利只拿三天，套牢可扛三年，十次的盈利不抵一次虧損。在每一次操作之前都應該認真對走勢進行分析，要想到做對了，此波行情我可以賺多少，而萬一錯了，我可以冒的風險是多大。

　　如果你認定的獲利目標遠遠大於你的止損損失的話，你去冒這風險就是值得的。反之，如果只是為賺取點短線的小價差的話，就不值得去冒太大的風險。市場中要時刻想到看錯了怎麼辦?一般的講，回報和風險的比例必須達到3：1以上時方可動作，也就是勝的概率達到75%左右時才能動手，不為蠅頭小利而入市，不去做無謂的犧牲。

　　四，止損和止盈：在每一次交易時，都要為自己的頭寸設置止損指令，這個市場是個很無情的市場，它決不以你的主觀意識所轉移。當自己的交易方向與市場走勢相違背的時候，要勇於向市場屈服，我們每個人都有犯錯誤的時候，但市場的走勢是永遠正確的，主觀的期待市場向有利於你自己的方向發展那無異於坐以待斃。

　　當然，在具體的操作中止損和止贏的設置還需要有一定的技巧，過小的止損止盈盤會被走勢洗掉，過大的止損和止盈會使你的損失太大，其設置的點位還是應該以走勢的技術支撐和阻力位為依據，在走勢有效穿越技術位的地方設置止損和止盈盤。止損盤是使你不堅持錯誤的最好的助手，止盈盤是使你利潤既不大幅縮水又不至於踏空行情的最好工具。總體而言，不在乎一時的得失，留的青山在，不怕沒柴燒，“不怕錯，就怕托”。

　　五，心態的把握：在市場的操作中，人是操作的主體，每個人心態的不同導致最後的成敗得失也就有所不同，在許多時候市場中你並不是在和市場斗爭，你是在和你自己作戰，在市場中贏得勝利的過程就是個戰勝自我的過程。在心態的把握方面大體可分以下幾點：

　　1，忌貪：來市場中都是為了贏得利潤的，可以講無人不貪，但凡事都有個尺度，超越了這個尺度就往往適得其反。以小風險換取大利潤是正確的市場操作，不能叫貪婪，一把大勢做對了，要盡可能賺足;一個好的機會來臨要果斷入市，在做好風險控制的前提下盡可能不放過任何一次獲大利的機會，這本無可厚非。“善戰者，立於不敗之地，而不失敵之所敗也”。但如果一味的追求利潤的最大化而忽視了風險的存在，那就是貪婪了，市場中無數的人都有頂部被套的經歷，其中的很多人也都明白在高價的區間買入風險很大，但貪心使他們忘卻了風險。有的人是賺了錢還想繼續賺，這只逃了個高點卻又追到那只的浪尖上;有的人是看別人賺錢眼紅也拼命地往市場裡鑽，中國大陸幾次股市見頂之前都出現過證卷公司門口排隊開戶的現象。人見利而不見害，魚見食而不見鉤。在狂熱的市場中需要的是冷靜的頭腦，要時刻提醒自己，這個市場處處都布滿了陷阱。

　　2，忌怕：市場的走勢從來沒有一蹴而就的，總是在不斷振蕩的過程中上下運行的，這就需要操作者既要有敏銳的判斷力正確判斷市場走勢，也要有良好的心態去承受市場的振蕩，決不要被走勢中細小的波動所迷惑，在做好風險控制的前提下要有信心把握住行情走勢，那種隨著盤中股價的起伏波動而三分鐘前看漲，五分鐘後看跌的心態將使你無法正確地判斷市場的主流趨勢。我們要時刻保持風險意識，但決不是時時刻刻都誠惶誠恐，如果瞻前顧後患得患失那再大的行情你也賺不到錢，再好的機會你也把握不住。在一個風險市場裡想不冒任何風險那也是不可能的，其關鍵是你所冒的風險值得不值得?

　　3，忌賭：市場說投資也行說投機也罷，但就一點要記住，不要用賭徒的心裡來對待它。其實我們的每一次操作都是以小風險博取大利潤，但那是建立在對行情走勢和風險大小有冷靜的判斷的前提下的正常操作。但市場中的很多人卻不是這樣，在操作前不做周密的計劃，當走勢與自己的頭寸相反時不是冷靜地判斷市場未來的方向，而是抱著一種賭博的心理，“我就不信你不回頭”。有時在堅持錯誤的同時還不斷地加死碼，以至身陷泥潭，越掙扎陷的越深。另外，在這個市場中要牢記一條規則，輸得起多少就做多少，不要把身家性命都壓在市場裡，有些人在市場裡賠了錢，不是認真總結經驗，而是不顧一切地想迅速的挽回虧損，將自己的全部家當拿到市場裡來甚至還借債來市場翻本，做法如同一個輸紅了眼的賭徒，其結局可想而知了。

　　孫子兵法裡有句名言：“主不可以怒而興師，將不可以愠而致戰。合於利而動，不合於利而止。怒可以復喜，愠可以復悅;亡國不可以復存，死者不可以復生。故明君慎之，良將警之，此安國全軍之道也”。作為市場風險控制的問題，應該說還遠遠不止上述的這些，人們都說市場是個高風險高回報的場所，市場裡尋求利潤每日都如履薄冰，加強風險控制意識方可使我們盡可能的在這個市場裡追求高回報而不冒高風險。在最後我要說的是，市場的風險控制理論並不難學，難的是如何運用到實際操作中去。“撼天下易，撼人心難”。