槓桿可以快速消滅你的賬戶

上圖告訴你使用過多槓桿和用光保證金的副作用，願它一直萦繞在你的腦海裡。www.emoneybtc.com

希望我們完成了任務，你已經能很好的理解什麼是保證金。現在我們要來看看“槓桿”，向你展示它是如何摧毀毫無戒心的狂熱的交易者的。

我們都看到或聽過在線外匯經紀商做廣告宣傳他們可以提供200:1或400:1的槓桿。我們要清楚他們實際上說的是你可以用以交易的最大槓桿。記住這個槓桿比率取決於經紀商要求的最小保證金數額。例如，如果需要1%的保證金，你就有了100:1的槓桿。

這是最大槓桿。然後才是你實際使用的槓桿。

實際槓桿是你全部頭寸除以你交易賬戶中的資金總額。

啊！！！！

讓我們舉例說明：

你的交易賬戶中有1萬美元。你在1.0000購入一標准手歐元/美元。你的頭寸總價為10萬美元，你的賬戶結余是1萬美元。你實際的槓桿是10:1(10萬/1萬)。

 

假設你以相同價格又購入一標准手歐元/美元。你的頭寸總價現在為20萬美元，但你的賬戶結余是1萬美元。你實際的槓桿是20:1(20萬/1萬)。

 

你感覺很好，又買入了三標准手歐元/美元，還是以相同的價格。現在你的頭寸總價為50萬美元，你的賬戶結余仍是1萬美元。你實際的槓桿是50:1(50萬/1萬)。

 

假設你的經紀商要求的保證金是1%。計算一下，你的賬戶結余和賬戶淨值都是1萬美元，占用保險金是5000美元，可用保證金是5000美元。一標准手，每點價值10美元。

要收到追加保證金通知，價格需要變動100點(5000美元可用保證金除以50元/點)。

這意味著歐元/美元要從1.0000下移到0.9900——價格變化1%。

收到追加保證金後，你的賬戶結余會變為5千美元。你損失了5千美元或50%，價格只變動了1%。

假設你在麥當勞汽車餐廳點了一杯咖啡，然後在開車時將咖啡灑在了電腦上，之後准備去起訴麥當勞汽車餐廳，因為你的腿燙傷了，你不知道咖啡是燙的。簡而言之，你的交易賬戶裡的資金是10萬美元而不是1萬美元。

你以1.0000購入一標准手歐元/美元。你的頭寸總價為10萬美元，你的賬戶結余是10萬美元。你實際的槓桿是1:1。

你的交易賬戶將如下圖所示：

在這個例子中，要收到追加保證金通知，價格需要變動9900點(9萬9千美元可用保證金除以10元/點)。

這意味著歐元/美元要從1.0000降至0. 0100！價格變化為99%或接近100%。

假設你又以與第一筆交易相同的價格買了19標准手。你的頭寸總價為200萬美元，你的賬戶結余是10萬美元。你實際的槓桿是20:1。

要收到“追加保證金通知”，價格需要變動400點【8萬美元可用保證金除以(10元/點X 20手)】。

這意味著歐元/美元要從1.0000降至0.9600——價格變化為4%。

如果你收到了追加保證金通知，你在追加保證金價格離場，結束交易。你的賬戶將如下圖所示：

你損失了8萬美元！你清空了你賬戶的80%，而價格僅變動了4%！

看到槓桿的作用了嗎？！

通過計入了你賬戶中的槓桿，槓桿放大了貨幣對相對的價格變動。

• 低槓桿能讓許多新手活下來

下圖反映了價格基於槓桿變動時，你的賬戶余額大小。

假設你買入美元/日元，其價格上升了1%，由120.00升至121.20。如果你交易的是一標准手，即10萬美元，下圖反映的就是槓桿對你的收益的影響：

假設你買入美元/日元，其價格下降了1%，由120.00降至118.80。如果你交易的是一標准手，即10萬美元，下圖反映的就是槓桿對你的收益的影響：

你使用的槓桿越高，收到追加保證金前，你留給市場變動的“呼吸空間”就越小。

你可能在想，“我是即日平倉交易者，我不需要呼吸空間，我只用20至30點止損斬倉。”

好吧，讓我們來看一下：

例一

你以500美元開了一個迷你賬戶，交易1萬美元迷你手，僅要求5%的保證金。

你買入2迷你手歐元/美元。你的實際槓桿是40:1(2萬美元/500美元)。你設定了30點的止損，它被觸發了。你損失了60美元(1美元/點X 2手)。

你損失了賬戶的12%(60美元損失/500美元賬戶總額)。現在你的賬戶余額是440美元。

你想你只是不走運。第二天，你感覺不錯，想要收復昨天的損失，因此你覺得加把勁，買入了4迷你手歐元/美元。你的實際槓桿約為90:1(4萬美元/440美元)。你設定了30點的止損，你的交易受損了。你的損失是120美元(1美元/點X 4手)。

你損失了賬戶的27%(120美元損失/440美元賬戶總額)。現在你的賬戶余額是320美元。

你認為趨勢會改變，所以你再次交易。你買入2迷你手歐元/美元。你的實際槓桿是63:1。你設定了30點的止損，你再次受損了！你的損失是60美元(1美元/點X 2手)。

你損失了賬戶的19%(60美元損失/320美元賬戶總額)。現在你的賬戶余額是260美元。

你很沮喪。你努力想哪做錯了。你認為你的止損設定太緊了。

第二天，你買入了3迷你手歐元/美元。你的實際槓桿是115:1(3萬美元/260美元)。你的止損設定為50點，它被觸發了。交易開始時與你相悖，看起來你就要再次止損離場了！

但是接下來發生的更糟！你收到了追加保證金通知！

因為你以260美元的賬戶開了3迷你手，你的占用保證金是150美元，你的可用保證金僅為110美元。交易背離你37點，因為你開了3迷你手，你收到了追加保證金通知。你的頭寸以市場價清償了。

你的賬戶中僅剩150美元，在受到追加保證金後，你的占用保證金被退還給了你。

在總共4次交易後，你的交易賬戶從500美元降至150美元。70%的損失！你損失剩下的金額不會花太長的時間。

四次交易連敗並不罕見。有經驗的交易者也有類似的或更長的連敗。他們成功的原因是他們使用較低的槓桿。大多數使用的最大槓桿是5:1，但很少達到那麼高，而是處於接近3:1的水平。

有經驗的交易者成功的另一個原因是他們資本規模合適！

盡管學習技術分析、基本面分析、情感分析、建立系統、交易心理十分重要，我們認為作為外匯交易者你是否成功的一個重要因素是確保你的賬戶資金充足，並用較小的槓桿交易那些資金。

低於最低起始資金，你成功的幾率將大大減小。賬戶金額太小幾乎不能緩和槓桿效應。

低槓桿和適當的資本使你能夠損失較小，不僅能讓你在晚上睡好覺，還能讓你第二天繼續交易。

例二

張三以5千美元開了能夠交易10萬美元標准手的賬戶。他用20:1槓桿交易。他交易的貨幣對每天變動70至200點。為了保護自己，他使用較緊的30點止損設定。如果價格背離他超過30點，他就會止損離場，損失300美元。張三覺得30點很合理，但他低估了市場的波動程度，發現自己經常止損離場。

止損離場4次後，張三受夠了。他決定多給自己一些空間來應對搖擺，並將止損設定增加到了100點。

張三的槓桿不再是20:1了。他的賬戶變為3800美元(因為每次交易損失300美元)，他仍然交易一標准手。現在他的槓桿是26:1。

他決定將止損設定減小到50點。他又開了2標准手的另一個交易，兩小時之後，50點止損設定達到了，他損失了1千美元。現在他的賬戶裡只有2800美元。他的槓桿超過了35:1。

他又嘗試兩標准手。這一次市場上漲了10點。他獲得了200美元的利潤。他的賬戶余額稍有增長，變為3000美元。

他另開了兩標准手的新倉。市場下跌50點，他離場了。現在他只剩2000美元了。

他又開了個新倉。市場又下降100點，因為他有1000美元被鎖定為保證金，他只有1000美元保證金可用，所以他收到了追加保證金，他的頭寸立即被清算。

他現在有1000美元，不足以開新倉。

8次交易，市場只變動了280點，他就損失了4000美元或者賬戶的80%。市場變動280點相當容易。

你開始看到為什麼槓桿是外匯交易者的頭號殺手了嗎?

• 槓桿如何影響交易成本

除了放大你的損失，槓桿還可以另一種方式殺死你。盡管這種死亡過程相對緩慢，有點像凌遲處死。

大多數交易者都不能發現它的到來，等到他們發現的時候，他們已經死了。

我所說的這位殺手就是與高槓桿關聯的交易成本。

槓桿不僅放大你的損失，還將成比例放大你的交易成本。

假設你以500美元開了一個迷你賬戶。你買入了5迷你手英鎊/美元，點差為5點。你的時間槓桿是100:1。

核對一下……你付了25美元的交易成本((1美元/點X5點) X 5手)。

那是你賬戶總額的5%。

僅一個交易，市場還未發生變動，你的賬戶就減少了5%！如果你的交易受損，你的賬戶余額將縮水。

由於你的賬戶余額縮水，你的槓桿增加。你的槓桿增加，你的交易成本吃掉你剩下的那點錢的時間就會越短。

這就是我說的緩慢無聲的殺手。

你的槓桿越高，你的交易成本占賬戶資金的比例就越大。

這就是為什麼交易成本是選擇經紀商是6個最重要的因素之一。

如果你有一個迷你賬戶，交易點差為5點，相當於5點的交易成本。看看隨著槓桿的增大，你的交易成本如何相對增加。

現在，你了解了槓桿不僅放大你的損失，還會增加你的交易成本。

槓桿並不等於保證金。

槓桿是你交易金額與整個賬戶余額的比值。

你可以使用的最大槓桿取決於所需保證金。

• 千萬別低估槓桿

大多數新手都會低估槓桿將給他們的賬戶帶來的潛在毀滅性損傷。充分理解槓桿，知道何時應該用，何時不該用對你的成功十分關鍵。

槓桿是一個十分強大的工具，但是新交易者只是用它來毀壞自己的賬戶，因為他們輕視或直接忽視了它的殺傷力。真遺憾，但這樣的人越多，我們這些聰明的交易者就越容易賺到錢。令人傷感但是事實。

記住一位超級英雄說的這些話：能力越強，責任越大。如此之類。好吧，我知道你看過那個電影。線索是：

明白了嗎？

無論如何，高槓桿是大多數經紀商最喜愛的賣點。他們的定位是你可以利用高槓桿大賺一筆，但他們也知道你很有可能被高槓桿殺死。

經紀商希望你以短期心態交易。他們希望你交易得越多越頻繁越好。這是他們唯一的賺錢方法。一兩點對他們來說十分重要。你交易越多，他們賺的利差就越多。告訴你讓交易保留超過一天不在他們最佳利益的范圍內。

如果你想給自己最好的成功機會，首先學著不用槓桿實現獲利交易。

求穩。保護好你的資本。

當你始終獲利大於損失時，只有到那時，你可以解禁這個名為槓桿的大規模殺傷性武器。

消滅與你持相反交易的交易者(或經紀商)。別毀了你自己。

外匯交易應被作為一份工作或生意。別以為經紀商允許你使用較高的槓桿，較小的押金，你就可以“很快賺錢”，“很快致富”。接觸外匯市場時要心懷敬意。

預期要現實，要願意學習。

如果不，你會死。

好吧，不是你真的死了，而是你的賬戶完了。