頭寸延期過夜及隔夜利息：即期外匯交易中，頭寸必須在兩個交易日後交割。www.emoneybtc.com如果交易人在星期二賣出十萬歐元，投資人必須在星期四交割，除非這個歐元的頭寸被延期過夜。交易商會在北京時間上午六點的時候，自動將所有未平倉頭寸辦理延期過夜，使原來的外匯部位能在到期前轉移到下一個交易日。

相關細節

相關的頭寸通常不會保持同樣的利率掉期點數，這個利率掉期點數基於相關的貨幣組合, 隔夜掉期利息在兩種 貨幣之間不同, 而且伴隨每日價格的變動而變動。舉例來說，在某一天, 美元兌日元的每一手利率掉期點數可能是0.50美元而英鎊兌日元的每一手利率掉期點數可能是2.0美元。未平倉頭寸的隔夜利息從賬戶的資金中增加或者減 少。

客戶如果是做多(持有)高利息的貨幣，未平倉頭寸的隔夜利息將被添加賬戶的資本內。反之，相關的隔夜利息會被從資金中扣除。特別注意事項：每逢星期四的時候，加減的隔夜利息會是平日的三倍，因為交割實際發生於周1，隔了周末2天。

隔夜利息的計算方式

第一種方法

一： 對於USD[美元]為目標幣種的組合,如GBP/USD[美元]:假設是10K帳戶,周一買入3手GBP/USD[美元], 市場價格是:1.7718/1.7722, 持倉隔夜至周二, Prm Buy% 0.42.那麼持有英鎊的客戶會賺取利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:

0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62

二：對於 USD[美元][美元]為基准幣種的組合,如USD[美元]/JPY:假設是100K帳戶, 周三賣空1手USD[美元]/JPY, 市場價格是107.44/107.47, 隔夜至周四,Prm Sell%-2.18,那麼賣出美元的客戶會付出利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:

-2.18%/360x100000x3天= [$18.17]

三：對於交叉幣種的組合,如EUR/GBP:假設是1K帳戶, 周五買入5手EUR/GBP, 市場價格是0.6885/0.6890, 隔夜至下周一,Prm Buyl%-3.71,那麼買入歐元的客戶會付出利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:

-3.71%/360x1000x5手x0.6890x1天= [￡0.355]=[$0.63]

第二種方法

若 ：NZDUSD 0.6500

NZD 隔夜息利率 6.0% P.A.

USD 隔夜息利率 2.0% P.A.

息差 = 遠期匯率 - 現期匯率= 0.649929 - 0.6500= -0.000071 或 -0.71 點

若買紐幣，所得息差為：NZD 100,000 * 0.000071 = USD 7.10

或：

NZD 隔夜利息收入- USD 隔夜利息付出= (NZD 16.44 *0.649929) - USD 3.61= USD 10.68 - USD 3.61= USD 7.10

若賣紐幣，就必須付出息差，息差的數目將因存貸款利率的價差或者息差買賣的差距而不同。

第三種方法

SWAP = 息差

A = 固定貨幣利率

B = 浮動貨幣利率

S = 現期利率T = 持倉日數

DB = 固定貨幣年日數

計息天數

倉位延期

交 割日計息天數周一持倉到周二 從周三推至周四一天周二持倉到周三從周四推至周五一天周三持倉到周四從周五推至下周一三天(周末二天)周四持倉到周五從下周一推至下周二一天周五持倉到下 周一從下周二推至下周三一天注:如果交割日當天恰逢假日,則繼續順延至下一個工作日,計息天數照此累加.