做分析師要預測行情，而做交易員是不能預測行情的，只依靠規則和自己的交易系統決定下單和平倉，所以常說這是兩個行業，但我們大多數人又是分析師又是交易員，這就不能突破自己，你要做好分析師就要除掉做交易員的情結。www.emoneybtc.com

分析師追求精准的點位

操盤手追求獲利的區間

分析師不認錯

操盤手會止損

分析師關注賺了多少點

操盤手關注賺了多少錢

分析師以點數止損

操盤手以金額止損

分析師一天發幾次預測

操盤手幾天才操作一次

分析師關注行情何時結束

操盤手關心行情何時開始

大道相通，出發點卻不同，著眼點不同

這裡說的分析師和操盤手的定義，並不是身份上的，而是思想理念上的。

一個投資者，不管他是何種身份，如果在投資的過程中，以分析為核心，把選股的准確率作為評價投資是否成功的最重要標志，就屬於分析師了。這種投資者可能很用功、很有悟性，有人甚至一度很輝煌，但是最終依然擺脫不了失敗的命運；反之，一個投資者，如果在投資的過程中，以操作為核心，把操作過程中資金管理（含風險控制）的優劣作為成功的重要標志，就屬於操盤手。這種投資者屬於市場中的常青籐，是笑到最後的勝者。歡迎關注ID：ForexWorld達到這種境界的投資者，投資不再是一件讓人倍感壓力或者驚心動魄的賭博，而是一種淡然的人生態度。雖然達到這種境界的人少之又少，卻也符合“成功者總是少數”的現實。從另一個方面講，因為是少數，許多行為不被人理解，“寂寞高手”大概就是這個意思吧。 順便談一下對業內較有影響的幾本書籍的認識。《專業投機原理》（作者維克多·斯波朗迪，操盤手的典型代表）是我認為對投資講得最透徹的一本書；而對投資者誤導最大的一本書是《股票作手回憶錄》（作者愛德溫·李費佛），雖然號稱作手，卻是分析師的典型代表，最後以自殺告終。

與分析師經常所做的行情預測相反的是優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。優秀的交易員不會是一個優秀的分析師，優秀的分析師同樣不會是一個優秀的交易員，二者由於所處位置的不同，在應對市場時所采用的方法也具有本質上的區別，使用分析和使用規則在這兩類人中具有很強的代表性。所謂“會說的不會做、會做的不會說”大概就是在說這個道理了，從前還是個新人時就注意到這樣的一個現象：在公司裡大談“主力”，大談“行情走向”，能夠發表“精辟分析” 的人通常操作是很糟糕的，而公司裡經常贏利的一個客戶卻總是很沉默，問其怎麼看行情，總回答：不知道會怎麼走。和我聊起來也總是在說一些諸如順勢之類的理念性話題，與其他人的行為形成了鮮明的對比，當時還以為他是不願意透露自己的想法，呵呵，後來自己經驗漸豐才明白他沒有撒謊，完全在說大實話。

大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中即存在一些規則但同時又充斥著大量的主觀化分析和毫無正確邏輯可言的“預測”還有對所謂“主力”動向的臆想，而主觀特征極其明顯的“分析”正是導致逆勢操作的主要根源，抄底、摸頂的惡劣操作。

目前大多數證券期貨投資方法的書籍，系由證券市場分析人士所撰寫，少數由投資家或交易員所著。由分析師提出的分析方法或觀察角度往往不能達成正確的投資策略，原因有三：

1.交易師與分析師相比承受強大許多倍的心理壓力。

2.交易師的分析方法更趨向於反應式，而分析師的分析方法更趨向於預測式。

3.交易師的決策依據基於整體效益，而分析師更偏重於個體效果。

目前大多數投資書刊偏重於主觀化的文字陳述甚至誇大所用的技術分析技巧的功效，對於投資家或交易員而言，更重要的是對其所用技術的缺陷及制約條件有相當深刻的理解，才可能達成正確的投資決策和正確的風險控制，我們之所以有令人滿意的業績，並不是我們的交易方法比別人高多少，而是我最能深刻了解這些方法的缺陷在哪裡而得以有效的控制它。，而離開了長期投資操作的實踐，是不可能理解這一點的在市場中，我們往往接觸的分析師較多，而交易員較少，尤其是具有獨立操作權限的交易員。在公眾交易者的眼中，並沒有對這兩者進行嚴格區分，往往他們認為分析准確與否決定著投資成敗，其實在我們這些職業或者半職業交易者來說，市場分析只占其中的一部分，而且並不是比重最大的那一部分。

分析師可以說是預測派的代言人，他們認為價格未來走勢是可以預測的。他們的著眼點是過去價格與未來價格的關系，其目標是未來價格走勢的預測或未來價位的預測。分析師奉行的哲學是每一次預測盡量正確，並喜歡誇大分析技巧，屬於理論學派的人物，當分析師在面臨著預測與實際不相符合的時候往往無能為力。分析師不具備良好的承受市場壓力的心理素質，良好的分析師往往在實際操作中被走勢的波動而驚嚇得六神無主。而且分析師往往會選擇性地遺忘那些預測失敗的部分，誇大湊巧預測准確的部分，讓公眾對其產生一種神的感覺，他們往往主觀臆測多於客觀分析，而且喜歡用各種各樣貌似專業的，令人聽不懂的術語來顯示自己的專業和神秘。

交易員是交易派的代言人，交易員從不對未來走勢做出預測，交易員的著眼點在於研究價格的分布特征，從無序的市場中建立有序的交易規則。交易員奉行的投資哲學是：錯誤在所難免，只要加強風險防范和資金控制技術，減少交易的失誤並將錯誤控制在小范圍的虧損中。交易員是在風險最小的前提下追求利潤的最大化。交易員注重分析技術的缺陷和制約條件，在交易中能根據價格波動迅速實施對交易有利的應對措施。交易員具備良好的心理素質，在市場中處變不驚。對於交易員來說，他有自己的分析，而且還會有其應對策略，如果行情符合自己的分析他會怎麼做，如果不符合自己的分析他又會怎麼做。他們敬畏市場，認識到自己的渺小，主動地調整自己的分析和交易來盡可能地符合市場的走勢，而不是和市場對著干。

不幸的是公眾交易者寧可相信一名分析師的分析報告也不願意相信一名交易員的交易計劃，主觀地對賺錢的美好願望忽略了市場風險的客觀存在，而做錯了以後像鴕鳥一樣把頭埋在沙子中又使他們錯失了寶貴的糾錯機會，進而在泥沼中越陷越深，所以他們的結局只有兩種，要麼做為我們的獵物，要麼永遠退出這個市場。

交易者和分析者的區別：

不是指職位，而是指立場

這兩個還是有根本不同的。

交易者從市場出發。更接近結果

分析者從主觀出發，顯的正確

分析者觀點有延續性。交易者觀點沒有延續性，尊重市場。因為分析者首先需要觀點延續讓別人信服，這只是一方面，分析者受心理影響觀點也是連續的。比如一個人非常看空，是非常難以克服自己第二天突然強烈看多的。而交易者經常需要打自己耳光。

交易者唯一的目標是活著，然後賺錢。

分析者的目標是判斷正確

交易者什麼也不確信，只確認賬戶變動

另外至於視野長短的問題，不同的交易系統不一樣，有些交易系統的不斷成功不需要宏觀長期視野，有的需要。

金融界有分析師和交易員兩個職位，其職責是不同的。分析師負責的是分析行情，給出交易范圍和信號，但不會去參與交易的過程。交易員負責的是，接受或拒絕分析師的建議，入場交易，考慮的是什麼呢？ 是倉位大小，風險控制，計劃出場點和入場點，合理的止盈，止損。

個人投資者，扮演的即是分析師，又是交易員。而在正規金融機構裡，分析師和交易員確實相互支持，而又相互獨立的。當分析師很容易，做交易員卻很難，這點，可以從分析師與交易員的收入差距看出來。

成為一個預測市場方向准確率90%的分析師很容易，因為旁觀者清；但成為真正的交易員，卻需要付出更多不同的努力，99%是心理上真實的自我認知，自我調整，以及自我肯定。和大眾的觀點不同，分析師其實靠的是IQ吃飯，交易員靠的卻是EQ。一般人有個普通智商與邏輯分析能力，只要假以時日進行研究，都會成為一個分析能力良好的分析師。但想成為交易員，即使經過長期的訓練，在沒有真正了解自身心理的情況下，也有很大的幾率成為糟糕的交易員。為什麼？因為一旦你進入金融市場，你所有的負面情緒是會隨著你自己對市場的期望，以及槓桿效益放大的。歡迎關注ID：ForexWorld舉個例子，你進入金融市場帶著賺大錢的預期，結果卻發現賬面有極大的虧損，怎麼辦？由於預期與結果不符合，大部分人選擇的是死撐，死扛。這種效應在外匯市場上被槓桿放大百倍，最終，導致爆倉。這就是為什麼即使技術分析上來說大盤已經全線挫敗，那麼多人還“套”在中國股市裡原因。

怎樣做一個成功的交易員？ 

一千個人有一千個哈姆雷特，交易與投資在技術上來說沒有固定答案，我們也沒有資格，或必要去嘲笑別人看似愚鈍的交易系統。聽起來很難聽，但我認為在中國現有的大環境下，是很難培養優秀的交易員的。在中國現有的應試教育體制之下，99%的人成為了尋找“標准答案”的機器。過於迷信某分析大師，某方法，最終於成為了“標准答案”的犧牲者，這是必然的。國人喜歡內斗，搞內部分裂，在很大程度上是因為腦筋僵化，只知道尋找“標准答案”，而從來不接受多樣性的意見，在交易上更是如此，總認為自己是對的，即使自己不對，也要打腫臉充胖子覺得自己對。這導致了一種什麼現象？在市場上反映的就是死不認錯，即使市場是對的，不止損，死扛，結果可想而知了。回到怎樣成為成功的交易員的話題，拋開技術上的多樣性，交易投資在策略上卻是永恆不變的，只有唯一答案的：風險預期，風險控制，心理控制。

風險預期，就是把你的慣性思維改一下：以前你每次入場之前想的是賺多少，現在把它改成每次能賠多少。每次能賠多少一般是要通過統計學計算得來的，但有人說，我不會啊，也不想花功夫啊，好辦，固定止損。

風險控制，就是輕倉，止損。為什麼輕倉？因為沒有必要重倉！！！ 假如你有10,000美金本錢，每個月增長10%，5年以後是多少？3,044,816 美金（有興趣自己看看 10,000 X (1+0.1)^5X12 ^代表次方）就這一點其他的我不想講了，喜歡豪賭的自己該怎麼玩怎麼玩。關於止損在風險預期部分就講了，如果你每次想著賺多少，止損只是擺設，你根本不會執行。轉變一下風險預期，止損就成為了你保命的工具。

心理控制：我一直認為，優秀交易員是在特殊環境下的特殊產物：單身，家庭支持，豐富的人生失敗經驗。為什麼說單身比較好，這回到了風險預期問題。如果單身，時間是自由安排的，收入是自由支配的，即使你交易很糟糕，每天節省開支隨便吃點東西，沒人管你。結婚，或者有女朋友就不一樣了，你有經濟上需要達成的目標，有壓力，這會導致你風險預期改變，回到只想賺錢的模式，結果可見一斑。家庭支持同上，如果家庭不支持，而你又想急於證明自己可以通過交易行業賺到錢，結果是事倍功半。豐富的人生失敗經驗，個人覺得是最重要的一條。失敗能使一個人變得包容，變得謙虛，面對困難也更能堅持下來。現在中國的年輕人（），讀了二十幾年書，社會經驗一點沒有，更別說失敗了。可笑的是，交易員恰恰是每天都要面對失敗的職業，是個需要常年累月堅持的職業。80%的投資者會在5年內，消失不見，很大程度上是因為他們失去了對這個行業的信心。試想，如果人生5年面對虧損，卻不知道在第幾年才能穩定盈利，你能堅持下來麼？所以堅韌不拔的精神，不斷自我反省自我總結的能力，是重中之重。

操盤手和分析師的一個重要區別，即他們著眼點或分析目標的區別。

大部分分析師的著眼點是過去價格與未來價格的關系，其目標是未來價格走勢的預測或未來價位的預測。而對操盤手來說，其著眼點是研究價格的分布特征，其目標是確立價格波動中非隨機性部分的統計特征。由於價格波動中隨機性部分的強度遠遠大於非隨機性部分，使得交易系統的研制成為一種非常困難的工作。同時，價格波動中無論隨機性部分或非隨機性部分的統計特征都存在相當程度的不穩定性，使得交易系統的維護成為一件非常困難的工作。操盤手必須時時監測所用交易系統的工作狀態並根據市場的數據統計特征的根本性變化來相應修正所用交易系統，甚至研究開發新的交易系統。這裡提出了任何一個操盤手都必須面對的巨大的心理素質問題。一方面，操盤手必須有對按照交易系統發生的局部的甚至是連續的失敗保持強大的心理承受能力;另一方面，操盤手又必須有能力修正舊的交易系統以至開發新的交易系統。這就好像戰爭中軍事家一方面能夠面對劣勢實行必要的戰略轉移，同時又避免逃跑主義的錯誤。

交易系統或操作系統對操盤手的另一要求是必須具備正確處理局部和整體關系的能力。

這一能力是操盤手必須具備而絕大多數分析師或評論家都不具備的。對於操盤手而言，每一次符合其交易規則的失敗的(賺錢的)投資都是對的;每一次偏離其交易規則的成功的(賺錢的)投資都是錯的。由於價格波動的隨機性因素的存在，操盤手知道他根據已訂的交易系統而發生的每一次交易的結果如何是一種隨機的現象。這好比統計學中的實驗：從中摸黑球和白球的實驗,每一次摸到黑球或白球的可能性是隨機的，但是總體上摸到黑球或白球的概率是確定的。就好比我們國家乒乓選手一樣，剛開始，他打每一個球的勝負是隨機的(這就是運氣)，但打一年比賽的排名決不會是隨機的，而是相當確定的(這就是實力)。操盤手如果不能以這種概率統計的觀點看待每一次交易的勝負得失，他就根本不可能成功。這是投資必須具備的素質。制訂和實話交易系統的能力是投資家實力的體現。這裡我們已經看到，操盤手和分析師的分析理念是如此的截然不同。對分析師而言，對市場未來走勢預測是其分析的著眼點和歸宿;對操盤手而言，對風險收益的綜合評估是其分析的重心。

在操盤手眼中，1、市場風險是不可能根本回避的。無風險的投資是不可能存在的。因此，利潤是對所承受風險的回報。2、在風險最小前提下追求利潤最大化，才是投資的基本原則。交易系統的實質，不但是這裡所說風險收益的綜合評價體系，也是風險收益的綜合執行體系。

對操盤手和分析師而言，他們所追求的投資哲理也是同樣是截然不同的。分析師奉行的哲學是盡量的“對”，而投資家奉行的哲學是盡量“少錯”，盡量“小錯”。表面上看，兩者之間的差別是細微的，但兩者之間的差異實質上是巨大的。一個投資人如果不能把自己的投資行為建立在盡量少錯的投資哲學上，則說明他還未能司到投資的真谛。

常聽到有人說，“風險越大，收益越大，收益與風險成正比”。這話不完全對。風險與收益之間既存在正相關的關系，也存在非正相關性的成分。這是因為價格波動有隨機性成分;同時也存在非隨機性成分。操盤手的任務是：1、根據風險與收益間正相關的關系確定自己的投資對象。2、尋找風險與收益間非相關的關系以確定自己的投資操作。如果風險與收益間不存在正相關關系，則投資人不會有承受風險的投資動力。同樣，如果風險與收益間不存在非正相關性關系，則操盤手無法據以確定自己的操作策略。

操盤手和分析師的一個重要區別，即他們著眼點或分析目標的區別。

大部分分析師的著眼點是過去價格與未來價格的關系，其目標是未來價格走勢的預測或未來價位的預測。而對操盤手來說，其著眼點是研究價格的分布特征，其目標是確立價格波動中非隨機性部分的統計特征。由於價格波動中隨機性部分的強度遠遠大於非隨機性部分，使得交易系統的研制成為一種非常困難的工作。同時，價格波動中無論隨機性部分或非隨機性部分的統計特征都存在相當程度的不穩定性，使得交易系統的維護成為一件非常困難的工作。操盤手必須時時監測所用交易系統的工作狀態並根據市場的數據統計特征的根本性變化來相應修正所用交易系統，甚至研究開發新的交易系統。這裡提出了任何一個操盤手都必須面對的巨大的心理素質問題。一方面，操盤手必須有對按照交易系統發生的局部的甚至是連續的失敗保持強大的心理承受能力;另一方面，操盤手又必須有能力修正舊的交易系統以至開發新的交易系統。這就好像戰爭中軍事家一方面能夠面對劣勢實行必要的戰略轉移，同時又避免逃跑主義的錯誤。

在操盤手眼中，1、市場風險是不可能根本回避的。無風險的投資是不可能存在的。因此，利潤是對所承受風險的回報。2、在風險最小前提下追求利潤最大化，才是投資的基本原則。交易系統的實質，不但是這裡所說風險收益的綜合評價體系，也是風險收益的綜合執行體系。

對操盤手和分析師而言，他們所追求的投資哲理也是同樣是截然不同的。分析師奉行的哲學是盡量的“對”，而投資家奉行的哲學是盡量“少錯”，盡量“小錯”。表面上看，兩者之間的差別是細微的，但兩者之間的差異實質上是巨大的。一個投資人如果不能把自己的投資行為建立在盡量少錯的投資哲學上，則說明他還未能司到投資的真谛。