什麼是斐波那契？

在我們的交易過程中，我們將廣泛運用到斐波那契比例，因此，你最好好好學習這方面的知識，並像喜愛你媽媽的烹饪一樣喜愛它。www.emoneybtc.com斐波那契是一個很廣的學科，有關斐波那契，目前已經存在眾多的研究領域，但我們將在以下兩方面展開學習：斐波那契回撤和斐波那契延伸。

首先，讓我們介紹斐波那契先生——萊昂納多·斐波那契。他不是某一知名的廚師，事實上，他是一位著名的意大利數學家。

他是西方第一個研究斐波那契數，並將現代書寫數和乘數的位值表示法系統引入歐洲的人。

黃金分割線的最基本公式，是將1分割為0.618和0.382。

它們有如下一些特點：

（1）數列中任一數字都是由前兩個數字之和構成；

（2）前一數字與後一數字之比例，趨近於一固定常數，即0.618；

（3）後一數字與前一數字之比例，趨近於1.618；

（4）1.618與0.618互為倒數，其乘積則約等於1；

（5）任一數字如與後兩數字相比，其值趨近於2.618；如與前兩數字相比，其值則趨近於0.382。

斐波那契回撤位是：0.236，0.382，0.500，0.618，0.764

斐波那契延伸位是：0，0.382，0.618，1.000，1.382，1.618

交易者利用斐波那契回撤位作為潛在的支撐和阻力區域。鑒於如此多的交易者在關注這些點位，並在這些點位附近設置買入或賣出訂單以進入交易或設置止損，支撐和阻力位已變為自我實現的寓言。

交易者也利用斐波那契延伸位作為獲利回吐水平。和斐波那契回撤位一樣，也有為數眾多的交易者在關注斐波那契延伸位，並將這些價位視作設置買入和賣出訂單的關鍵價位，目的在於獲利回吐，這一工具的使用頻率更高，而不僅僅是因為自我預期的實現。

絕大多數圖形軟件都包括斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。

為了在圖形中使用斐波那契水水平位作為我們的分析工具，首先，我們必須明確在特定區間內分別擁有波段高點和波段低點的兩根蠟燭線。

擁有波段高點的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根高點較該蠟燭線高點更低的蠟燭線。

擁有波段低點的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根低點較該蠟燭線低點更高的蠟燭線。

你明白了嗎？別擔心，我們將詳細解釋回撤、延伸等知識，而且更重要的是，我們將在一些幾節課中介紹，如何利用斐波那契工具獲利。

斐波那契回撤

你首先應該明白的一點是，當市場處於趨勢之中時，斐波那契工具運用的效果最佳。

當市場處於上升趨勢時，明智的選擇通常是在匯價回撤至斐波那契支撐位之前選擇做多或買入，當市場處於下降趨勢時，最好是在匯價回撤至斐波那契阻力位時選擇做空或賣出。

為了找到這些回撤位，你首先必須找到最近的波段高點和波段低點。然後，對於下跌趨勢來說，選擇斐波那契畫圖工具，用鼠標點擊近期波段高點，並拖動鼠標至最近的波段低點。

對上升趨勢來說，畫圖過程和下降趨勢相反。

明白了嗎？現在，讓我們看看，如何在市場中利用斐波那契回撤位的一些具體例子。

上升趨勢

下圖是澳元/美元日圖：

首先，用鼠標點擊4月20日的波段低點0.6955，並拖動至6月3日的波段高點0.8264，軟件便自動為你顯示出你所畫的斐波那契回撤位水平。

如上圖所示，斐波那契回撤位是：0.7955(23.6%)，0.7764(38.2%)，0.7609(50.0%)，0.7454(61.8%)和0.7263(76.4%)。

現在，市場預期是，如果澳元/美元自近期高點回撤，匯價將在某一個斐波那契回撤位獲得支撐，因為，隨著匯價回落，交易者將把買單放在這些價位附近。

現在，讓我們看看，在匯價達到波段高點過後的走勢情況：

澳元/美元回撤跌破23.6%的斐波那契回撤位後，在未來數周繼續下跌。匯價甚至測試38.2%的回撤位，但終難以收於該線下方。

然後，在7月14日左右，市場恢復上升趨勢，並最終突破之前的波段高點。很明顯，在38.2%回撤位的買盤在長期交易中獲利頗豐。

下降趨勢

現在，讓我們看看如何在下降趨勢中運用斐波那契回撤工具。

下圖是歐元/美元4小時圖：

波段高點見於1月26日高點1.4195，波段低點見於幾天後於2月2日創出的日低1.3854。斐波那契回撤位是1.3933(23.6%)，1.3983(38.2%)，1.4023(50.0%)，1.4064(61.8%)和1.4114(76.4%)。

市場對於下跌趨勢的預期是，如果匯價自1.3854的波段低點回撤，那麼將在某一斐波那契水平遇阻，因為交易者將在上述價位設置賣單。

讓我們看看隨後發生什麼？

歐元/美元走勢是不是很完美？

匯價首先是嘗試反彈，在38.2%的斐波那契回撤位短暫遇阻後進一步反彈測試50%的回撤位。如果你在38.2%或50%的斐波那契回撤位水平設置一些賣單，那麼你將因此而獲利。

從上述兩個例子我們可以看出，匯價在斐波那契回撤位水平獲得短暫支撐或阻力。因為幾乎所有的人都在使用斐波那契工具，這些水平將會變成自我實現的阻力位和支撐位。

但是，有一點你必須記住，價格並非總是自這些水平反彈。你必須警惕一些可能出現的“死亡區域”。我們將隨後向你詳細解釋。

現在，你應該永遠記住，斐波那契工具的使用並非總是那麼簡單。如果它們的運用都是如此簡單，交易員們將始終將他們的訂單放在斐波那契水平，且市場將永遠繼續趨勢走勢。

在下一課中，我們將為你展示，當斐波那契水平位失敗後所發生的情景。

斐波那契應用失效

回顧此前知識，當時我們曾說過，支撐和阻力位終將會被突破。從如何使用斐波那契水平位從而找到支撐和阻力位來說，這一點也適用於斐波那契。

現在，讓我們看看當斐波那契回撤位失效時的例子。

下圖是英鎊/美元4小時圖：

你看到英鎊/美元已經處於下降趨勢中，因此你打算使用斐波那契工具幫助你設置良好的入場點。你選擇的波段高點在1.5383，波段低點在1.4799。

你看到，英鎊/美元隨後的幾根蠟燭線於50%的斐波那契回撤位水平陷入走勢停滯。

於是，你開始對自己說，“非常好，匯價已經在50.0%的回撤位水平持穩，現在是時候放空了！”

你隨即市價做空英鎊/美元，因此開始理所當然的認為，這次將大賺一單。

現在，如果你真的在50%的回撤位設置賣單，這不僅將令你的美夢破碎，如果你不管理好風險控制，也將讓你的賬戶洗劫一空。

讓我們再看看隨後發生的事情？

結果顯示，波段低點成為之前的下降趨勢底部，市場開始反彈突破之前的波段高點。

這一課給我們的教訓是什麼呢？

盡管斐波那契水平位讓你的做單成功率提高不少，但和其他的技術分析工具一樣，它們並非始終那麼有效。

在斐波那契工具的使用中，另一個普遍問題是，波段高點和波段低點的選取。

投資者在做交易的時候，選擇的圖形會有差異，所選取的時間段也會不同，同時也有自己的基本面看法。很可能，張三、李四或王麻子對波段高點和波段低點的個人看法不盡相同。

至少，你應該謹記，外匯交易沒有絕對正確的方法，尤其是當圖形趨勢並非十分明晰的時候。有些時候，它會變成猜謎游戲。

這也是為什麼你需要磨練你的技能，並結合斐波那契工具和你外匯工具箱中的其他工具一同使用，這將提高你的勝算。

在下一課，我們將為你展示，如何結合其他形式的支撐、阻力位以及蠟燭形態來使用斐波那契工具。

如何結合使用斐波那契和趨勢線

另一個和斐波那契工具集合使用的工具是趨勢線分析。畢竟，當市場處於趨勢中時，斐波那契水平所發揮的效果最明顯，因此這對於交易的指導意義也大得多。

記住，無論什麼時候價格處於下降或上升趨勢，交易者們都可以利用斐波那契回撤位作為在趨勢中入市的輔助工具。

下圖是澳元/日元小時圖。如圖所示，匯價在過去數天一直在測試短期上升趨勢線支撐。

你心裡開始嘀咕，“嗯，這條上升趨勢線支撐效果不錯。我打算買入澳元/日元，哪怕這只是一次短期交易。我認為，我將在匯價再次測試該趨勢線時買入。”

不過，在你打算入場之前，為什麼不打開你的外匯工具箱，並拿出斐波那契工具呢？讓我們看看，我們是否可以在更加精確的入場點進入。

我們在選定波段低點82.61以及波段高點83.84後，利用斐波那契工具畫出相應的斐波那契回撤位。

注意，50.0%和61.8%的斐波那契回撤位是如何被上升趨勢線分割的。

這些價位能夠給匯價提供潛在的支撐嗎？只有一種方式能夠找出答案。

你猜到了嗎？澳元/日元在61.8%的斐波那契回撤位持穩，匯價在該位反彈後再次走高。如果你在該位設定一些訂單，你將找到完美的入場點。

在澳元/日元測試趨勢線後的數小時後，匯價發力上攻，進而突破波段高點。

現在，你不為你外匯工具箱中擁有斐波那契工具而高興嗎？

正如你所看到的，斐波那契工具的使用確實是相當的值得，即使是你正打算在匯價再次測試上升趨勢線時入場。

對角線和直線型支撐或阻力位的結合使用可能意味著，其他交易者也正關注著這些價位。

不過還是得注意，和其他的畫圖工具一樣，該如何畫出趨勢線也帶有相當的主觀性。

你無法確切的指導其他交易者們在如何畫趨勢線，但你能夠知道一點——趨勢是存在的。

如果你看到趨勢正在進行著，你應該找到能夠讓你獲得更好機會獲利的方法。你能夠使用斐波那契工具以幫助你找到潛在的入場點。

斐波那契和支撐阻力位的合用

正如我們上一課所講的，斐波那契價位的使用是非常主觀的。不過，你還是有方法降低斐波那契工具使用失敗的幾率。

盡管斐波那契工具非常有用，但你不應該只運用這一種工具作出操作策略。

斐波那契工具就好比NBA超級巨星科比·布萊恩特。科比無論放在哪個時代，都是最偉大的籃球運動員，但是，他還是難以通過一己之力獲得此項殊榮。他需要一些支持。

道理一樣，斐波那契工具也應該和其他工具一道使用。在本課，讓我們回顧一下截至目前你所掌握的知識，並結合你所學的內容幫助你進行可獲利交易。

現在准備好了嗎？讓我們現在就開始！

最好的方法之一是，利用斐波那契工具標出潛在的支撐和阻力水平位，並看它們是否和斐波那契回撤位保持一致。

如果斐波那契水平位已經是阻力和支撐位，並且你結合其他一些價格區域和這些水平位共同運用，這些價格區域也是其他交易者所密切關注的，那麼，價格自這些區域反彈的幾率就大為增加。

讓我們看看，如何結合斐波那契水平位和支撐阻力位使用的例子。下圖是美元/瑞郎日圖：

如圖所示，美元/瑞郎最近處於上升趨勢中。你因此打算利用美元/瑞郎的當前趨勢下單。

但問題是，你應該什麼時候進入？於是你開始借助斐波那契工具，選定1月11日低點1.0132和2月19日高點1.0899為匯價的波段低點和高點。

現在，在所有這些斐波那契價位的解構下，你的圖形看上去相當的美妙。

既然我們已經有了增強我們找到穩定進場點的框架，我們現在能夠回答“你應該在哪一點位進場”的問題。

你回顧了一下匯價過去的走勢情況，你發現1.0510在過去時良好的阻力水平，而該位正好和50%的斐波那契水平位相吻合。由於1.0510的前期阻力已經被突破，那麼它應該扮演起支撐位角色，因此該位是一個良好的買進點位。

如果你在50%的斐波那契水平位附近設置買單，你將為此而慶祝一番。

美元/瑞郎走勢經歷了一些較為緊張的時刻，尤其是當匯價在4月1日第二次測試支撐位時。匯價當時試圖跌破該位，但最終還是未能收於該線下方。最終，美元/瑞郎突破波段高點並重拾其上行趨勢。

你也能夠在下降趨勢中使用該交易模型。要點是，你應該選擇好那些在過去充當阻力或支撐的價格水平。如果你能夠兼顧這一點，那麼價格自這些價位反彈的幾率將大為增加。

為什麼？

首先，正如我們在一年級課程中所討論的，之前的阻力或支撐位將是良好的買入或賣出區域，因為其他的交易者也將密切關注這些區域。

第二，我們已經知道其他的很多交易員也在使用斐波那契工具，他們也時刻准備著在這些斐波那契水平位入場。

由於交易者們都在關注著同樣的支撐和阻力位，設在這些價位的訂單數量勢必十分可觀。

盡管這並不能保證價格將自這些區域反彈，但至少你對你的交易會更加的自信。

記住，交易自始至終都是關於概率的問題。如果你能夠抓住高勝算率的交易，那麼你在長期交易中勝出的機會將大增。