首先，談談止損，對於中長線的睿智的投資者來說，止損可能是多余的，也不需要。www.emoneybtc.com但對於以獲取中短期價差為主的金融交易者來說，止損是長期生存的一道防護網，是必須的，但如何有效止損，以及最大限度地減少止損的使用頻率，則是交易者永遠需要深入思考及提升的關鍵技術。

止盈止損看似簡單，其實是非常有難度的，沒有處理好，會嚴重破壞你的心態和交易的信心，直接關系到你的資金曲線趨勢及穩定性，它涉及到交易的核心，為什麼呢？因為止損的真正有效使用必須有高水平的大勢研判功底，必須高超把握中短期的市場買賣盤推力的重心切換節奏，聽得懂麼？相信真正的高手會立馬擊掌認同，如果不懂，那你還是門外漢，你應該知道自己該往什麼方向努力了，已經把你帶到了關鍵的路口，還楞著的人，就是沒有天賦之人。

而在當今的金融市場上，至少80%的人，努力的方向全錯了，包括就我了解的大量所謂老手帶新手的廣為流傳的學習方法，大多是歪路，沒有看到切中要害的努力方向和視角，大家都在走的路一定是錯誤的路，這是金融交易領域的真相之一，交易即博弈，博弈如下棋（本文來自：外匯學院），千變萬化，時代在變，對手盤思路在變，想保持勝算，你不可以一成不變，好好想清楚。

對於止損點的真正有效把握，必須深入意識到：只有在風力足夠大的風口，豬才不會輕易往下掉，並且可以輕松往上飛。

真正難點在於：不光要善於把握，還要懂得精細量化，量化！這是你水平高低的真正體現，否則你無法相對精准，沒有相對精准談何專業的止損，資金管理策略就難以發揮作用。只有確保止損點很少被觸碰到，才可以做到：不出手則己，一出手必勝。

止損點更是槓桿交易的命門，一旦掌握了這個命門，你就可以輕易撬動金融的槓桿，以極小資金開始快速滾動，而只有如此才能算得上頂級高手，否則玩一輩子也只能是時常進入迷茫狀態的門外漢。

如果不會看趨勢，止損只會加快賬戶縮水甚至破產的速度，但遺憾的是，我所見到的書上介紹的教條式的止盈止損全是錯誤的，基本全是業余水准，充其量是心理性止盈止損，和走勢真實面無關，全是錯的！

不過細想也很正常，否則市場參與者都能順利成為成功交易者，基於市場的博弈性質，這顯然是不可能的。

什麼時候該止損或止盈？嚴格說只要趨勢未變就不該止損或止盈，個股破位和趨勢轉變是兩個概念，個股破位只是個股走勢圖表面的一種呈現，趨勢轉變就不是這麼簡單的事，但所有的書都混為一談（本文來自：外匯學院），也極少見到有人懷疑過，正因為如此，散戶才反復地被主力玩弄，主力反復破位殺出散戶再拉升，只有少數人幸免，市場每天都在上演這樣的情景，這個問題是橫在散戶面前的一道坎，跨不過去就注定是失敗者，書中所講成了害人不淺的東西！

深入的有價值東西不宜在此大肆公開，老衲只能提醒：只有深入去思考這個問題，想透看透它，你必須善於觀察整個市場，才有可能觸摸到交易的核心！

資金管理是基於個人操盤系統的勝算基礎上的一種戰略部署，資金是兵，走勢圖是一個個山頭，要贏得勝利必須從全局去權衡，嚴密布署動態調配兵力！在一個個山頭部署兵力，淡定旁觀多空嘶殺，直到趨勢轉變，悄然分批撤離！

止盈止損和資金管理的關系是個大命題，止盈止損主要是為了保證賬戶資金曲線的平穩，減少大起大落。

實戰中其實不太好量化，更多是遵循基本原則前提下的一門藝術，因為趨勢本身是動態的東西，操盤必須隨勢而動，基本原則如下：

1、一般來說一波操作中止損的金額控制在總資金2%~3%之內

只是一個相對上限而己，實際操作中是非常動態的，勝算越高百分比可相應加大，由此去計算該准備多少的資金分批進場！

2、預期盈利空間為虧損空間的3倍以上

這樣才為分批開倉及加倉打開空間。