什麼是套利? 套利是同時買進和賣出金融產品,通過不同經紀商,兌換商,結算公司,等之間的價格不同. 並因此獲得收益. 理論上, 套利是風險非常低的交易策略.然而實際上,風險依然存在.

因此為什麼交易套利? 好, 如果風險可以被控制, 如果你發現了機會並能在消失前抓住機會,套利是非常盈利的. 畢竟, 套利機會是因為一方面對市場新聞,動量,等反映慢才出現的. 當被修正後機會就會消失.

為什麼外匯期權套利? 好, 因為如果你尋找則會有機會存在. 外匯市場是一個現貨同業銀行/同業經紀的市場. 用簡單的術語, 這意味著外匯市場中的貨幣交易是銀行, 外匯經紀和外匯投資者, 投資者或者對沖貨幣風險的交易者之間的直接交易.外匯市場由於沒有外匯交易的中心場所的現實不是一個傳統的 "市場", 因此, 在外匯市場中的交易被認為是買賣雙方直接交易(OTC).各方之間的外匯交易通過電腦端實現,全球的幾千個中心通過電話兌換. 因此外匯市場不像例如 NYSE一樣的效率. 價格在短時間內在兩個交易平台,結算公司,銀行,等之間存在區別. 期權價格也受同樣的原因影響,但是既然在價格中有其它因素,期權比貨幣價格,存在的時間周期要久.

引起期權價格不同的一個常見原因是波動性的計算.波動性通常是過去一段時間的標准的背離測量.聽起來很簡單對嗎? 好, 如果對比不同外匯期權供應商的波動性測量, 你將發現最大的不能可能為2%. 當你發現這一點時你很可能發現了套利的機會.

現在你已經發現了套利機會,你如何交易? 好,這篇文章不可能包含所有的風險但是我將列出一些你應該考慮的.

首先, 期權是完全一致的嗎? 合約大小, 到期日和時間一樣嗎? 美國或歐洲類型?

你也應當考慮執行的風險. 將會出現滑點. 在完成前會有一些延遲. 市場波動太快?

離場策略, 你將如何離開交易並仍然抓住收益? 如果期權內在價值到期會發生什麼? 失去價值呢?如果你在一個點數而不是其它的分配到一筆訂單呢?

這只是在試圖從期權套利中盈利的交易者應考慮的幾個方面. 期權套利的關鍵是不要不喜歡任何其它交易 -- 計劃和風險管理. 計劃交易, 管理風險, 並執行計劃你將成功.