“市場情緒”有兩項真正的含義：市場的整體風險偏好以及市場參與者對擁有特定金融工具的願望。www.emoneybtc.com在貨幣方面，如果交易者預計澳大利亞儲備銀行將很快加息，則他們可能非常希望買入澳元，但如果市場厭惡風險，從而買入美國國債和美元，澳元反而會下跌。正如交易者尋找某種貨幣（請查閱教育者持倉報告課程）風險偏好的證據一樣，交易者也會探究關於指定貨幣、商品或利率產品風險的市場評論。

主流的風險衡量標准

最主流的風險衡量標准是芝加哥期權交易所 波動指數 或 VIX；這是對近期波動率市場預期的主要衡量方式，而且反映於標普 500 股票指數期權價格中。

VIX 對所有標普 500 期權價格進行加權平均，並得出代表著未來走向的觀點的百分比。如果 VIX 為 18，這意味則標普 500 指數次年應該保持在 +/-18% 的范圍內。

VIX 高於 40 反映了風險厭惡情緒，VIX 低於 20 意味著風險偏好。當 2008 年 10 月美國金融危機達到頂峰時，VIX 達到歷史最高點 89.53。而兩個月前，它的交易價還略低於 19。

那些發現 VIX 急劇飙升的人士將會注意到，市場參與者的風險厭惡情緒正在增加，因而開始尋求避險資產。

CBOE 也有一項歐元貨幣波動率指數（EVX），被稱為“歐元 VIX”。這一指數在歐元區危機期間更常用。歐元 VIX 將 VIX 方法應用於 CurrencyShares Euro Trust（代碼為 FXE 的基金）期權，從而衡量市場對 EUR/USD 匯率 30 日波動率的預期。CBOE 解釋道，“與其他 VIX 基准不同，EVZ 采用覆蓋多種形式價格的期權。”

金融壓力指數（FSI）

許多人認為，VIX 過於注重股票，而且偏向於覆蓋面更廣的金融工具的風險衡量標准。與之相應，有三家聯儲銀行分別開發了自己的“金融壓力”指標，以衡量金融市場中是否有危機潛伏。每項金融壓力指標均考慮三個變量，但首先都對消極的發展趨勢發出警示。

堪薩斯聯儲的 FSI（KCFSI）按月發布，它考慮 11 項變量，其中 7 項涉及收益率差異，4 項追蹤資產差異的行為；而聖路易斯聯儲的 FSI（STLFSI）按周發布，共考慮 18 項變量。

許多銀行擁有自己的壓力指數，而且這些指數考慮多種金融工具的不斷變化的動態，但這些 FSI 通常為專有指數。而聯儲的金融壓力指標可在網上輕松查詢。

市場情緒指標

外匯交易者根據頭寸信息收集市場對於一種貨幣的情緒，這正是 CFTC 的 COT 報告被如此密切關注的原因。交易者還關注芝加哥商品交易所的“未平倉合約”（尚未結算的合約數量）報告，而且該交易所還告訴他們市場正在向指定貨幣的哪一個方向傾斜。有些零售外匯平台提供自己的持倉數據，以及關於其客戶與其他客戶之間的頭寸流動信息，但是，由於外匯經紀行業的分散性，沒有哪家平台能夠提供足夠多的客戶頭寸信息。

在美國境外，其他此類頭寸報告包括報道固定收入與股市資金流入、流出的日本財政部每周數據，東京金融交易所（TFX）數據，以及由東京證券交易所（TSE）發布的股市資金流動數據。全球投資者在股市和債券市場中的活動通常反映於貨幣走勢中。

市場關注由新興投資組合基金研究公司（Emerging Portfolio Fund Research）或 Informa 的分支機構——EPFR Global 發布的每周數據。他們目前的報告追蹤每日、每周、每月的股市及固定收益資金流動，以及根據國家部門和證券做出的每月資金分配和證券行情。EPFR 每周四發布上一周的資金流動數據，這些數據包括截至前一個工作日的資金流動（周三）。新興投資組合基金研究公司追蹤國內及全球的傳統和另類基金，其中，總資產中有 16 萬億美元管理資產。EPFR 的全線產品包括：股票基金、債券基金、貨幣市場基金、平衡基金和另類基金。每種產品類型都很全面，並且包括多個子類別。

美國銀行美林證券每月展開基金經理調查，以提供投資經理的觀點解讀以及當前對股票、固定收益資產和貨幣的持倉。

目標更加明確的市場參與者將關注由美國財政部於每月 15 號左右發布的國際資本系統（TICS）報告，雖然這是回顧型報告。它的數據包括前兩個月完成的交易，旨在了解美國投資者是否在海外買入或賣出固定收益/權益的金融工具，以及國外私營和官方賬戶（尤其是央行賬戶）是否買入或賣出美國國債與債券、政府機構債券、企業債券以及股票等。

對沖基金（TrimTabs/BarclayHedge）和企業資金流入也有許多月度報告，但這些報告不太容易取得。目前，許多銀行提供關於客戶資金流入的詳細分類清單。道富銀行和紐約銀行梅隆公司等托管銀行目前提供它們為客戶執行的股票、債券和貨幣交易的每日、每周及每月數據。這些只占據每日 5.1 萬億外匯交易額中的一小部分，但是被視為關於真實資金交易的准確報告。不過，並非所有數據都對外公開，有些資金流動報告僅提供給客戶和銀行人員。

專業建議：將這些報告結合使用有助於塑造交易者對於指定貨幣的觀點。若是單獨使用，它們只能提供一維信息。