機械交易系統是一種由計算機程序生成買入/賣出信號，從而為您提供所有決策的系統。www.emoneybtc.com很長一段時間內，機械交易系統的表現均優於人腦判斷，主要是因為人腦判斷包含沖動行事與個人情緒。計算機程序具有明顯的優勢，可消除日常情緒波動，包括貪婪、恐懼、自負、憤怒和自我價值感。

信號重寫

話雖如此，沒有哪台計算機像人腦一樣聰明。指標通過算法來捕捉交易者的行為，而且根據定義它總是具有滯後性，但人類大腦可以更直接、更快速地檢測和想象人類行為。指標的預測價值是有限的，而人類通常可以較為准確地預測別人的行為。例如，如果美國就業數據等領先經濟指標比預測數據高一倍，每位交易者會立刻知道市場的後續反應。即便是最精妙的機械系統也會出現延遲，也需等到一些關於市場反應的價格證據被記錄下來並納入指標之後方能給出信號。這正是重寫機械交易系統信號的理由，而且不失為一個好理由——當它被謹慎使用以及僅在人腦解讀明顯更佳的情況下使用時。否則，通常認為經過較長一段時間，機械交易系統幾乎總是由於不受情緒的干擾而優於人類判斷。

考慮這些問題是非常重要的，因為如今幾乎每位外匯交易者皆在某種程度上使用機械交易系統。大部分經過正確設計、執行的機械系統所產生的收益高於根據觀察、直覺進行交易所產生的收益。問題不在於機械系統無用——而在於交易者沒法忍住不重寫它們。如果重寫系統的交易者具有深厚的知識、豐富的經驗以及銳利的直覺，則他可以打造一個出色的機械系統，從而創造更好的績效。如果重寫系統的交易者缺乏經驗，甚至更糟——容易受到流言的影響，那麼他創造出的系統會導致虧損。

這正是交易導師提到“交易是一個自我發現的旅程”的原因之一。如果您真的相信技術分析背後的科學，您就不會重寫機械系統。如果您重寫的系統導致虧損，則說明您面臨著自律問題。

哪些指標？

您可以購買（有數百個可用）或自行創建一個機械交易系統。選擇指標並不難。您的軟件或平台將提供一份指標清單，您可以從頭開始，逐一研究每個指標在圖表上的表現。如果指標有助於您觀察形態和資金流動，則它是一種適合您的好指標。在清單上挑選兩個或兩個以上（但不超過十個）您認為有用的指標。將它們全部應用於同一張圖表上，然後對相應的交易進行“審計”，以觀察這些交易的贏率和虧損率。

創建機械系統遠比完成交易系統更加簡單，主要是因為您一直在學習技術分析，所以總是會發現一些全新的指標似乎能對您已有的指標進行完美的互補。這種情況有時是正確的，但更常見的是，您發現它們與所有指標一樣存在相互沖突的一面。例如，將拋物線轉向指標 與 MACD 相結合後，它們幾乎能產生同步的買入/賣出指標，但它們都是滯後指標；而且，當 RSI 或隨機震蕩指標等速度更快的指標釋放相反的信號時，您應該怎麼辦？如果您偏向於追隨趨勢，那麼您會堅拋物線轉向指標和 MACD。如果您的策略風格是根據突破來交易，您將側重 RSI 和隨機震蕩指標。

重點是，您需要根據您的交易時間周期以及主要的交易策略及風格來衡量指標。如果您的交易風格是要等待基本確保無誤才入場，您會錯過新走勢的第一階段，但您不會成為虛假突破和波動的犧牲品。此時，您的主要風格是追隨趨勢。如果您的風格是要抓住每一個機遇，那麼您的交易需要面臨高虧損率的風險，但有時也可能大獲全勝。這種風格很可能讓您成為波動交易者。風格差異讓您回歸原始交易計劃。哪種策略是您的主要策略？您不可能同時成為趨勢跟隨者和機會型突破交易者。您必須從中選擇一種，或者同時擁有兩種系統，但必須將本金一分為二。如果您有時注重趨勢指標，有時又注重突破指標，那麼您不能相信系統的假定追蹤記錄——即您自己通過回測創建的記錄。

從一種風格切換至另一種風格，同時假裝自己只遵循一種風格——這種情況很常見。這說明交易者缺乏重心，而且不能堅持所選的方法，從而顯示自己被情緒所主導。當趨勢模式與突破模式只能二選一時，如果您有恐懼感，您選擇趨勢（或許只會遭遇一部分虧損）。如果您處於突破模式，那麼您容易被貪婪控制——畢竟，突破是一種獲取盈利的機遇。如果您剛獲得可觀的收益（或遭遇大幅虧損，並且認為難以恢復），您傾向於跟隨突破。

選擇指標是一項互動過程，須在您開始選擇的交易風格以及指標的實時功能與優勢之間來回斟酌。有時，這是一項從未完成的過程。

將指標相結合

幾乎每個系統都配有趨勢標識符（例如移動平均線、支撐線與阻力線等），而且幾乎每個系統還配備突破和待突破指標，例如通道、形態和動量指標。如要掌握如何將兩種指標應用於一系列交易，您需要誠實的回測和真正的自律性。分析師總是建議您為系統選擇不少於兩個的指標，而且每種指標不應該與另一種具有高度相關性，因為您需要進行指標驗證。如果第二項指標與第一項保持一致，那麼新信號的正確概率有大幅提高。驗證原則已經比較完善，但如何結合相互競爭的技術理念尚未經過明確定義或描述。技術作家僅提到“使用適合您風險狀況的內容”，但沒有描述如何使用它們。這是令人厭煩和沮喪的——當您處於關鍵時刻時，專家只會退避三捨——但這是一種必要的逃避。為自己選擇指標的唯一技巧是對指標分別進行單獨和共同回測。

回測

誠實的回測對於指標選擇來說至關重要，無論您是買入還是創建交易系統。您需要進行足夠數量的觀察才能得出可靠的推論，而且這意味著至少要驗證 30 個或特定指標的更多買入/賣出信號。您需要檢查每個指標的表現；然後，尤其復雜的是，您必須檢查所結合指標的表現。您可能非常欣賞某種指標的特征，但發現它們與其他指標相結合後效果不佳。例如，這是平均動向指數（ADX）以及許多相關指數的特定錯誤。

解答完重寫問題之後，購買或建立交易系統最難的部分是如何讓您的資金管理規則適合您的指標。指標幾乎都嵌入了買入/賣出信號。布林線和通道等指標未嵌入信號，但根據定義，即使是是最基礎的移動平均線交匯點也嵌入了買入/賣出信號。您在即期價格或短期移動平均線越過長期移動平均線時買入，並在它們下跌時賣出。無論您何時獲得了可變參數，例如移動平均線中的天數（或其他指標），您可能會受到誘惑去調整參數，以迫使獲得您想要的結果。這一過程被稱為過度擬合或曲線擬合；它的問題在於，它可能是您研究時段的最佳指標，但或許不是後續情況中的最佳參數。

如果您偏好 MACD，但使用標准參數入場對於您的交易風格而言過於遲緩，那麼您必須改變交易風格並拋棄 MACD。經過突破之後，突破交易者幾乎不會在第一——或第二、第三時段中獲得 MACD 的驗證。如果您作為突破交易者仍然青睐 MACD 在外匯中的可靠性，那麼您可以將它作為一種全面性檢查。好吧，您正在關注突破和減弱的趨勢，但您的止損位將較為嚴格，而目標位將比較寬松。您要准備立即回歸主要趨勢。這令人不快，但如果您能忍受這些情緒，則它們能派上用場。

關鍵之處在於，您的交易風格（本例中為趨勢交易與突破交易）並不是您通過自我反省所找到的。發現它們的方式是運用指標和回測。您首先可以認為自己是趨勢追隨者，因為您喜歡保守的聲音，但之後又發現自己希望挑戰更大的風險，進而應該是一位波動交易者。或者您原本是一位波動交易者（聽上去非常高端的詞語！），但之後發現自己偏好更低的風險，而且跟隨趨勢更適合自己。