持倉報告是會員或客戶應當向交易所發的報告，交易所可根據市場風險狀況，公布持倉報告標准。

商品期貨交易委員會(CFTC)會在美國東部時間每周五的下午2:30左右公布交易商持倉報告(COT)。

由於CFTC持倉報告顯示了投機交易者和商業交易者所持有的淨多頭和淨空頭情況，所以該持倉報告是測量市場參與者在市場上的所持有頭寸狀況的重要來源。

期貨市場上的主要參與者可以分為以下三大類：

1、商業交易者(套期保值者)

2、非商業交易者(大型投機者)

3、零售交易者(小型投機者)

套期保值者

那些想要保護自己免受難以預測到的匯率波動損失的交易者稱為套期保值者或商業交易者。想要對沖因商品價格變動風險或將這種變動風險降到最小的農業生產商或農民是這這類交易者中的一部分。

為保護自己免受突然出現的匯率或其他資產價格變動的銀行或企業也可視為商業交易者。

套期保值者的關鍵特征是：它們在市場底部極度看多，在市場頂部極度看空。

大型機構投機者

和套期保值者不同，大型機構投機者參與外匯交易的目的就是為了獲取收益，他們並沒有興趣持有標的資產，而套期保值者則對從交易活動中獲取利益完全沒有興趣。

一些機構投機者是堅定的趨勢跟隨者，因為他們會在市場顯現上升趨勢時買入，並在市場顯現下跌趨勢時賣出。在匯價走勢出現逆轉之前，他們會持續增加倉位。

大型機構投機者也是期貨市場的大玩家，因為他們開設有巨額的交易賬戶。

結果就是，他們的交易活動能夠導致市場出現巨大的變動。他們通常會跟隨移動均線的走勢而動，直到移動均線的趨勢出現改變。

小型投機者

小型的投機者，他們擁有的賬戶規模更小。這些小型投機者由對沖基金以及散戶所組成。

他們通常會逆趨勢而動，並經常站在和市場相反的方向。由於這一原因，他們交易的成功概率要遠低於套期保值者和大型機構投機者。

然而，當它們能夠跟隨趨勢而動，他們將對市場的頂部和底部保持更大的關注度。