與一般投資者不同，專業的外匯交易員經歷過密集交易訓練，相對而言更擁有持續穩定的交易盈利能力。www.emoneybtc.com全球金融交易歷史上，出現過許多知名的交易員，今天分享的這位叫做傑西·利弗莫爾。接下來，我們就一起了解這位偉大交易員利弗莫爾的交易成長生涯。

傑西·利弗莫爾出身貧寒，受過小學教育，數學非常好是一個聰明、敏感、孤獨、內向和細心的孩子。1891年，14歲的他在母親的幫助下來到波士頓，寄居在母親一個朋友家裡，之後在一家名為潘恩韋伯的證券公司找到了一份工作，開啟了其交易生涯。

簡單說說利弗莫爾交易入門之初的情況。

1.高槓桿交易讓他養成了及時止損的習慣

起初他參與的交易槓桿極高，類似今天一些差價合約交易（最大槓桿可達400倍）。但高槓桿幫助他牢牢的樹立了止損概念，這個習慣深深影響了他。

2.大量學習記憶，獨立鑽研總結方法

利弗莫爾當時所做的交易類似於日內中低頻交易。他靠硬記價格的各種關鍵點位作為出入場的基礎。他也曾經學習過技術圖表，主要是均線系統，但很快就拋棄，因為他認為沒用。

他根據大量的記憶和反復溫習學會了日內形態識別。雖然他那一代交易員開始發展技術分析的各種方法，但幾乎都是獨立發展。利弗莫爾完全靠著自己的努力深入理解了市場力量對比的識別技巧。殊途同歸，利弗莫爾自己發展的方法與其他優秀交易員，如威克夫、稍晚10年的夏巴克總結的圖形分析和Gartley總結的價格運動模式都有內在的神似。這期間的交易經歷另外訓練了他多/空兩頭交易的習慣和能力。

對他而言，做多與做空是完全一樣的交易，沒有絲毫轉換的困難。當然，他認識到做多與做空在很多處理細節上有重大差異。他雖然以做空聞名，但實際上他幾次的東山再起全部是依靠做多。他的超越之處是可以從一個主要上漲趨勢結束開始轉為空頭，賺行情兩頭的錢。所以，他的資金利用效率極高，這也是他順風時超高收益率的來源。但是，這也留下了後遺症，讓他花費了很多金錢和時間去克服。

此外，作為券商小弟，他的日常工作極為繁忙，除了記錄價格變動外，他根本沒有時間去閒聊或者打聽內幕消息。其他小弟跟客戶聊天放松時，他則在自己的筆記本上記錄價格數據。他也只有在收盤回家後才能看到當天的報紙。他很早就注意到報紙上的新聞總是落後於行情的變化，總是當行情已經發展後媒體才會關注，完全不具備預測價格變動的能力。這幫助他終生不受新聞和研究對投資的困擾，始終堅持獨立思考，讓他一開始就把注意力完全專注在價格變動上面，這是後來他能夠高概率成功交易最重要的基石。

3.遇入門明師

由於在韋伯證券人緣良好，有兩三個豐富經驗的交易員傳授給了他一些真知灼見。一開始遇到正確的師傅，至少可以幫交易員節約3~5年的時間，甚至可以直接決定一個人是否可以從事這個職業。利弗莫爾出於善良純真和上進的個性，得到了祝福。

但嚴格說來，此前這段時間只是他的學習期。他正式邁入交易大門的第一個階段應該是1892年到1906年間。當時，15歲的他第一次買入股票，1906年加州地震前有計劃的做空美股。這期間他有五年處於極其困難的摸索期，正是在這個摸索期，得益於一位老交易員的點撥，他開始總結純短線交易的不足，學會關注宏觀層面的因素。同時，他靠交易為生，交易的持續失敗也逼迫他走出了一條新的道路。後來，這個階段的經歷沉浮促使他在技術分析方面成為了一代宗師。

有人總結利弗莫爾12年的交易經歷特征，發現他非常尊重市場，不固執。他有很多金句值得我們學習，諸如"生市場的氣對你沒有任何好處"，"凡事都有兩面，但市場只有一面"、"首先學會不做什麼，然後才學會該做什麼"。

與20世紀另一位偉大的交易天才和經濟學家，梅納德·凱恩斯不同，草根出身的利弗莫爾沒有凱恩斯的幸運和固執，他個性中求生的本能讓他更容易向市場屈服，以至於最終更能尊重市場本身的節奏。這也是為什麼許多高學歷富有成就的人在交易行當經常失敗的原因之一。《道德經》裡面談到水，"天下莫柔弱於水，而攻堅強者莫之能勝"。這也是尊重市場力量的意思。

"道可道，非常道"，別人成功的經驗往往很難復制，但利弗莫爾身上所具有的交易品質和投資思想，值得我們作為學習榜樣和超越對象。每一個交易員都有完全不同的成長道路，每一個人也都有時代局限。但是最頂尖的交易員卻有相當多的共性。檢驗自己是否達到這種共性是所有投資者進步的動力之一。

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