一，什麼是利率

1，利息,：利息從其形態上看，是指資金所有者因借出資金而從借款者手中獲得的報酬；從另一方面看，利息是借貸者使用貨幣資金必須支付的代價。www.emoneybtc.com 利息實質上是利潤的一部分，是利潤的特殊轉化形式。
2，利率：利率也叫利息率，就表現形式來說，是指一定時期內利息額與借貸資本總額的比率，通常用百分比表示。利息是借款人向其所借金錢所支付的代價，亦是放款人延遲其消費，借給借款人所獲得的回報。
3，負利率：負利率是指通貨膨脹率高過銀行存款率，導致銀行存款利率實際為負。在負利率情況下，居民的銀行存款隨著時間的推移，購買力逐漸降低，看起來就好像在“縮水”一樣，故被形象的稱為負利率。在負利率的條件下，相對於儲蓄，居民更願意把自己擁有的財產通過各種其他理財渠道進行保值和增值，例如購買股票、基金、外匯、黃金等。
4，銀行同業拆借利率：銀行同業拆借利率指的是銀行同業之間的短期資金借貸利率。簡言之就是銀行同業之間的借貸利率。
5，隔夜利率：隔夜利率是最重要的銀行同業拆借利率之一，指的是一家金融機構利用手頭資金向另一家金融機構借出隔夜貸款的利率。隔夜利率時間短利率相對較低。
6，聯邦基金利率：銀行同業拆借利率在美國被稱為聯邦基金利率，它指的是美國同業拆借市場的利率，隔夜拆借利率是美國最主要的同業拆借利率。
7，再貼現率：再貼現是指商業銀行資出現金短缺時以手上現有的商業票據向中央銀行再貼現以獲得融通借款。這種再貼現時支付的利率叫再貼現率。再貼現率指的是商業銀行將其貼現的未到期票據向中央銀行申請再貼現時的預扣利率。簡言之就是商業銀行向中央銀行借款的利率。
8，基准利率： 基准利率指的是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據這一基准利率水平來確定。

以同業拆借利率為基准利率的國家有英國的倫敦同業拆放利率(Libor)、美國的美國聯邦基准利率(FFR)、日本的東京同業拆借利率(Tibor)、歐盟的歐元銀行同業拆借利率(Euribor)等；以回購利率為基准利率的國家有德國(1W和2W回購利率)、法國(1W回購利率)、西班牙(10D回購利率)。

在中國，以中國人民銀行對國家專業銀行和其他金融機構規定的存貸款利率為基准利率。具體而言，一般普通民眾把銀行一年定期存款利率作為市場基准利率指標，銀行則是把隔夜拆借利率作為市場基准利率。

二，利率的作用

利率是三大貨幣政策工具之一。另外兩大貨幣政策工具為存款准備金制度與公開市場操作。當今利率政策已成為各國中央銀行調控貨幣供求進而調控經濟的主要手段，利率政策在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重要。利率是經濟學中一個重要的金融變量，幾乎所有的金融現象與金融活動都與利率有著直接或間接的聯系。

利率水平對就業與通貨膨脹以至經濟增長有著非常重要的影響和作用。在蕭條時期，央行通過降低利率擴大貨幣供應以刺激經濟發展；在膨脹時期，央行便會提高利息率收縮銀根以抑制經濟的惡性發展。

三，利率分類

1，單利與復利：單利是指在借貸期限內，只在原來的本金上計算利息，對本金所產生的利息不再另外計算利息。復利是指在借貸期限內，除了在原來本金上計算利息外，還要把本金所產生的利息重新計入本金、重復計算利息，俗稱”利滾利”。
2，名義利率與實際利率：根據與通貨膨脹的關系，利率分為名義利率與實際利率。名義利率是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，也就是借款合同或單據上標明的利率。實際利率是指已經剔除通貨膨脹因素後的利率。
3，法定利率和市場利率：根據確定方式不同，利率分為官方法定利率與市場利率。官方利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。市場利率是指根據市場資金借貸關系緊張程度所確定的利率。
4，一般利率和優惠利率：根據國家政策意向不同，利率分為一般利率和優惠利率。一般利率是指在不享受任何優惠條件下的利率。優惠利率是指對某些部門、行業、個人所制定的利率優惠政策。
5，存款利率與貸款利率：根據銀行業務要求不同，利率分為存款利率與貸款利率。存款利率是指在金融機構存款所獲得的利息與本金的比率。貸款利率是指從金融機構貸款所支付的利息與本金的比率。
6，固定利率與浮動利率：根據市場供求關系，利率分為固定利率與浮動利率。固定利率是在借貸期內不作調整的利率。使用固定利率便於借貸雙方進行收益和成本的計算，但同時，不適用於在借貸期間利率會發生較大變動的情況，利率的變化會導致借貸的其中一方產生重大損失。浮動利率是在借貸期內隨市場利率變動而調整的利率。使用浮動利率可以規避利率變動造成的風險，但同時，不利於借貸雙方預估收益和成本。
7，基准利率與套算利率： 根據利率之間的變動關系，利率分為基准利率和套算利率。基准利率是在多種利率並存的條件下起決定作用的利率，我國是中國人民銀行對商業銀行貸款的利率。
8，正回購：回購指的是中央銀行與金融機構簽訂回購協議，將自己所持有的國債按照面值的一定比例賣出，並規定在約定時間再將這部分國債購回。正回購則為央行從市場收回流動性的操作。
9，回購利率：回購利率一般是指國債回購利率，最常見的是7天回購利率。指的是正回購方支付給逆回購方在約定的回購期間融入資金的利息與融入資金的比例。
10，央行逆回購：逆回購指的是中央銀行向一級交易商購買國債等有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購是一種央行向市場投放流動性的公開市場操作。

四，利率與匯率

利率政策通過影響經常項目對匯率產生影響。當利率上升時，信用緊縮，貸款減少，投資和消費減少，物價下降，在一定程度上抑制進口，促進出口，減少外匯需求，增加外匯供給，促使外匯相對貶值，本幣升值。

五，相關術語

Interest Rate：利率
Interbank Rarte：（銀行）同業拆借利率
Overnight Rate：隔夜利率
Federal Fund Rate：聯邦基金利率
Benchmark Interest Rate：基准利率
Rediscount Rate：再貼現率
Negative Interest Rate：負利率
Repurchase  Rate：回購利率
Simple Interest/Singel Interest：單利
Compound interest：復利

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