在講解如何管理風險之前，讓我們先弄清楚到底什麼是“風險”。www.emoneybtc.com

金融風險

    在任何情況下，風險都是不確定性，就是說結果往往與預想的不太一樣。

    現在我們明白了什麼是風險，那麼金融行業裡的風險到底又是什麼呢？

    金融風險就是某項投資的實際收益與預想的收益出現差異。業界人士常說金融市場的交易實質上就是風險的交易。

例如：

    如果我買入歐元／美元對，實質上我認為歐元對美元將會越來越強勁。

    這裡的反向運動的可能性，即歐元對美元會相對疲軟的可能性就是我們面臨的風險。換而言之，金融風險就是損失部分甚至全部的初始投資的可能性。

風險

    為什麼要承擔風險？ 
    如果金融市場的交易其實是風險的交易，那麼我們為什麼要冒市場反向運動這個險呢？ 
因為雖然風險讓我們難以避免市場裡的反向運動，但它同時也為我們提供賺大錢的潛在機會！

風險＝機會

風險越大，潛在的機會也越大。

風險／回報權衡

    正因為投資者所承擔的風險越大，其投資潛在的盈利機會也越大，從而補償投資者承擔的多余風險。這就是常說的風險回報權衡。

低風險＝低回報 
高風險＝高回報

是什麼讓交易成為如此冒險的生意呢？

    影響交易過程中風險類型以及大小的因素有很多。

1.槓桿

    槓桿允許您只需要用小部分的成本來控制相對較大金額的資產交易，因此放大您的潛在利潤機會，同時也增加了更大損失的風險。

    強＝0.5％的保證金意味著您使用200倍的槓桿交易，例如
在價格為1.5700的時候買入一手數英鎊／美元，在保證金要求0.5％的時候您只需要投入500美元。這個保證金水平意味著您可以用500美元參與價值10萬美元的交易。通過槓桿交易您可以利用較大交易額的小幅度價格變動來獲取利潤。
    高槓桿＝更多風險＝更大潛在利潤

2.波動性

    波動性隨著時間變化而變化，用某資產的價值（價格運動）變化大小來表示。 
    波動性衡量價格運動的分散度。高波動性意味著價格可能會在短時間內向其中一個方向產生劇烈運動。 
    高波動性＝高風險＝較高的潛在利潤

3.交易心理

    影響風險的最後一個因素是交易心理，在下一個模塊裡我們會專題講解。 
    交易本質上可能並未突出這點，但是風險其實是很情緒化的，情感通常會影響交易決策。

    恐懼和貪婪：導致更大的潛在波動性－不要讓您的情感吞噬了您優秀的一面。

    希望（假曙光）：通常會帶來更大的風險。因為它讓我們在本來應該果斷接受損失的時候對虧損的投資念念不忘。

    糟糕的心態：如果您剛剛經歷虧損（不管是什麼原因）或者比較疲憊的時候，請不要做交易／投資決定。

風險管理工具

止損單

    止損單是交易中應該首選的最重要的風險管理工具。

止損單類型

    收支平衡止損單——在收益和虧損對等的時候執行的訂單。

    設定時間止損單——這種訂單在某個時間段過去的時候執行。

    追蹤停損止損單——設定低於市價一定百分比的價格水平。它讓利潤增加但是同時又讓您的損失最小化。

    止損單坐墊——這種工具是One Financials特有的工具，專門為保護我們的客戶受止損單偏差影響而定制的。很多時候市場上的價格會與客戶設定止損單的價格有差異，通常市場執行流程會讓交易者的交易出現偏差。當相關市場出現第一個可獲取價格時，止損單就會生效執行，這就意味著止損單執行的價格可能與設定止損價格不一樣。

    在One Financial Markets 我們開發出了一種工具來幫助我們的交易者面對偏差效益。我們的止損單靠墊允許在交易者的帳戶出現偏差前有10個跳動點的偏差緩沖。在One Financial Markets 我們自己為客戶消化這前10個跳動點的偏差。

    保證金意識訂單——我們提供的另一個獨特的交易工具是保證金意識訂單。這種工具通過減少客戶保證金要求來鼓勵客戶設置止損，從而增加了相應的自由可支配保證金。

例如：

• 客戶X在英鎊對美元為1.9800的價格時做多10手數差價和約。
• 保證金要求時1％，因此保證金資金要求為1980美元。
• 客戶X在1.9900的位置設置止損單。
• 該筆交易的最大損失則為1000美元（10美元＊100點）
• 保證金意識訂單則會重新計算該倉位的保證金水平，該計算基於最大損失值加上20％的抗偏差安全因素。
• 該筆交易新的保證金要求則為1200美元，因此客戶帳戶出現了780美金的多余保證金，客戶可以用於其他交易。

    學會愛上您的損失，管理您的損失，並從中吸取教訓！否則總有一天“虧損”這個大家庭會全部來訪您的帳戶，讓您輸的一敗塗地！

風險承受度

低風險投資的回報潛力通常比高風險投資要低。

低風險＝低回報潛力  
中度風險＝中等回報潛力 
高風險＝高回報潛力

    您的交易風格通常會決定您的決策是否是高風險還是低風險。如果您不控制風險，那麼最優秀的交易投資策略也無濟於事。

您有多強硬？

    您對風險的承受度其實就是您對於持有的投資組合裡潛在損失的不確定性的承受能力。 
個人對於風險的承受度不盡相同，您如何面對風險通常受以下三個因素的影響。

• 收入－您的個人收入以及個人經濟狀況。例如，一個收入較低，且即將結婚的人可能會選擇較低度或者中度的投資風險，因此他們的風險資本也會比一個中等收的單身人士要少。
• 時間范圍－－您對投入資本的時間計劃。長期投資通常比短期投資風險低。
• 投資目標——您的金融投資目標越高，您將會接受的風險可能會越大。

減輕風險

    資本分配是為了平衡風險和回報的一種投資策略，它根據您的投資目標，風險承受度以及投資時間范圍來分配您的資產組合。

    不同的資產分配所攜帶的風險水平也不同，以下是一種資產分配所附帶的風險。

多元化

    資產多元化是一種志在通過將您的資產組合於其他不同的投資相混合從而減輕風險的管理技巧。

    資產多元化對於抵充某個行業／公司的非系統性風險的效果尤其明顯。多元化是基於任何表現差的投資者總會被表現好的投資者彌補，從而減輕非系統性風險這個理念而制定。

    您投資組合種的資產關聯越小，風險也就越小。

資產關聯實例

黃金與美元 
黃金與美元的走勢是相反的，也就是說如果美元疲軟，黃金就會漲價。

黃金與原油 
黃金通常被買入用來對沖通脹，所以如果原油漲價了，黃金的價格也極有可能上漲.

控制您的交易槓桿

槓桿規模       風險水平 0.5% 保證金要求 = x200 倍槓桿 高風險 1% 保證金要求 = x100 倍槓桿   3% 保證金要求 = x33.3 倍槓桿   10% 保證金要求 = x10 倍槓桿   20% 保證金要求 = x5 倍槓桿   50% 保證金要求 = x2 倍槓桿   100% 保證金要求 = 無槓桿 低風險

    請記住槓桿可以根據您的風險胃口來定制。如果您厭惡風險，您可以通過交易高保證金要求來降低交易槓桿。

    請注意學習控制槓桿，把它看成是信用卡，不要因為可以刷就忘記這其實是您並不擁有的資本。

技術分析

    技術分析對於風險管理來說有很大的幫助，我們可以利用它來：

• 識別入市／退市點
• 識別支撐和阻力區域
• 戰略性設置止損單
• 識別趨勢和圖表形態
• 設置風險指標－技術指標

    以上這些都可以幫您減輕風險，幫助您提高賺錢盈利的幾率。

    請查看“外匯技術分析”欄目來獲取更多技術分析相關的資料。
 

在波動行市場交易的黃金法則

1.使用止損

    設置止損－這是一個預設的水平，當價格達到這個水平是，某個交易訂單就會自動平倉。這是用於減輕不利風險的常用標准工具，同時也展示了健康交易的重要因素——交易原則。當然，當市場波動性尤其大的時候，您可能需要一些偏差來應對沒有在預設實際水平的位置平倉的倉位。在波動性市場中，市場開盤收盤價中間多存在一個價格渠口，通常指數開盤價比預期要低很多，比如10％－15％。如果采用普通的止損，您可能會在止損水平一達到就被止損，通常會導致更大的損失。

    One Financial Markets 提供止損靠墊來減少止損單的價格偏差，止損單靠墊的開發也正是為了保護客戶受這類市場運動的影響。在顯示到客戶帳戶之前，我們的止損靠墊允許10個跳動點的價格偏差。眾所周知，想要精准的設置某交易的止損位置是難上加難。當市場波動性很大的時候，您的止損位更加應該比平常寬。否則您很有可能一分錢都沒賺的時候就被止損了！

2.減小交易規模

    保證金是差價和約交易最大的優勢，One Financial Markets 外匯交易的保證金水平是0.25％，金銀的保證金水平是0.5％，指數保證金水平從0。5％起，大宗商品的保證金水平是3％，我們提供的保證金水平是市面上最有競爭力的商家之一。當然，采用保證金交易需要注意的一點是您需要確保帳戶有足夠的資金來維護您所持有的倉位。
    一個常用的法則是任何一個單獨的倉位金額的風險度都不要大過於您可用資本的5％。在波動性市場裡，這類槓桿交易非常危險，因為任何損失都會被放大，一般會大過於普通的交易規模。

3.限價交易

    波動性市場的交易量通常更大，因此可能會導致執行推遲。在線交易通常意味著您在您看到的買賣報價的基礎上下單交易，有些做市商可能會增加買賣價差甚至暫時回撤可交易價格。這意味著訂單執行可能會被推遲，或者執行價格不可取等。One Financial Markets提供固定點差，不受市場狀況影響。但是當市場波動性增強時，最好采用限價交易訂單執行。

4.堅持您的交易策略

    在波動的交易時間，我們的立場很容易就動搖，甚至偏離最初的交易決策。有經驗的交易者通常都會運用相同的交易策略在其投資項目上。雖然對市場波動立即作出反映是很具誘惑力的，但是預測短期的市場走向難度很大。所以您必須要堅持您的交易策略，限制在波動市場裡的風險曝光度。

外匯黃金風險管理重中之重的是什麼？

• 我們需要采取風險管理來控制損失。
• 時刻清除您的風險承受度。
• 制定風險管理策略－槓桿，波動性，多元化，資本分配
• 在風險管理策略中加入止損策略
• 自覺自律的執行交易策略。

制定並執行您的交易計劃是風險管理極其重要的一環。

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