使用CFTC持倉報告來識別市場上潛在的反轉行情是非常有效的。www.emoneybtc.com

不過，有一個問題，我們並不能簡單的憑借打印出來的CFTC持倉報告來判斷，“嘿，看上去市場已經處於極端狀況。”

確定市場的極端狀況是一件困難的事情，因為淨多頭和淨空頭並不總是相關的。5年前的極端水平可能並不是今年的極端水平。那麼，你應該怎麼處理這一問題呢？

你想要做的是，創建一個指標，這個指標可以幫助你來衡量市場是否處於極端水平。以下我們將分幾步教你如何創建該指數。

1、確定你想要涵蓋的時間周期。指數中輸入的參數越多，我們所獲得的市場情緒極端信號越少，但是信號卻更為可靠。輸入的參數越少，所獲得的市場情緒極端信號越多，但是信號的可行度卻大打折扣。

2、計算出每周大型投機者和商業交易者持倉差

這一公式如下：

持倉差=大型投機者淨頭寸-商業交易者淨頭寸

注意，如果大型投機者持有極端多頭，這可能意味著商業交易者持有極端空頭。那麼，計算出來的指數將為正

另一方面，如果大型投機者持有極端空頭，那麼意味著，商業交易者持有極端空頭，則計算出來的指數為負值。

3、將計算後的數據進行升序排列，從最小的負值一直排到最大的正值

4、給最大的值賦值為100，給最小的值賦值為0。

現在，我們就有了CFTC持倉指標！這一指數和我們在之前課程中講過的RSI指標和隨機指標非常的類似。

一旦我們對每一個計算出來的差值進行賦值，我們將能夠發現，輸入到該指數的新數據是否處於極端狀態，即是否接近0或100。如果CFTC報告顯示，市場處於極端狀態，那麼，它能夠向我們發出市場處於頂部或底部的精確信號。