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外匯k線圖（日本蠟燭圖）簡史

在哥斯拉仍然是一只可愛的小蜥蜴的時候，日本人就發明了他們自己的老式技術分析方法來進行大米貿易。www.emoneybtc.com沒錯，是大米。一位名叫Steve Nison的西方人“發現”了這種名為“日本蠟燭圖”的秘密技術，並向一位日本同行學習。

Steve Nison研究、學習、吃透了日本蠟燭圖，並開始撰寫相關內容。慢慢地，這個秘密技術在90年代變得流行起來。總之,沒有Steve Nison，蠟燭圖可能仍然是一個被埋葬的秘密。Steve Nison是燭線先生。
 

什麼是外匯K線圖？

外匯K線圖，因其標注方法獨到，長得很像蠟燭，因此又稱之為蠟燭圖。外匯K線圖起源於300多年前的日本，當時日本糧食市場上有一位叫本間宗久的商人為了能夠預測米價的漲跌，他每天仔細地觀察市場米價的變化情況，以此來分析預測市場米價的漲跌規律，並將米價波動用圖形記錄下來，這種圖形就是外匯K線圖最初的雛形，後被引入金融市場。

每一根蠟燭圖線(外匯K線圖)的繪制，由開盤價、最高價、最低價、收盤價四個價位繪制而成。所有的外匯K線圖都是圍繞這四個數據展開，反應大勢的狀況和價格信息。
 

解釋它最好的方法是使用圖形：

蠟燭線能夠分割為不同的時段進行使用，不管是一天、一小時、30分鐘，都不是問題。蠟燭圖用來描述特定時間內的價格波動狀況。

★ 蠟燭線由一定時間以內的開盤價、收盤價、最高價和最低價組成。

★ 如果收盤價高於開盤價，我們稱該蠟燭線為陰線；

★ 如果收盤價低於開盤價，我們稱該蠟燭線為陽線；

★ 蠟燭線的中空部分我們稱為“實體”；

★ 蠟燭線上部分和下部分細線我們稱為影線；

★ 上影線的頂部為“最高點”；

★ 下影線的底部為“最低點”。

 

和人類有不同的體型一樣，蠟燭線也有不同的類型。當我們把蠟燭線用在外匯交易中時，沒有什麼比識別出蠟燭線的形態更有用了。

蠟燭線越長，意味著匯價買盤或賣盤越強。

蠟燭線越短，意味著匯價買盤或賣盤活動不強。在街頭外匯行話中，牛市意味著上升行情，而熊市則意味著下跌行情。

長陽線顯示出匯價的買盤強勁。陽線越長，匯價收盤價就越高於開盤價。這意味著，匯價自開盤價大幅走高，且買方力量強大。換句話說，市場多頭力量超過空頭，並最終推高匯價。

長陰線顯示匯價賣盤強勁。陰線越長，匯價收盤價就越低於開盤價。這意味著，匯價自開盤價大幅下跌，且賣方力量強大。換一句話說，市場空頭力量蓋過多頭，並最終推低匯價。

神秘的影線

上影線和下影線為交易者提供了重要的交易線索。

上影線顯示出了匯價的時段高點，而下影線則顯示出了匯價的時段低點。

帶長影線的蠟燭線顯示出，時段內交易活躍，時段內交易遠超出開盤價和收盤價水平。

帶短影線的蠟燭線顯示出，時段內大部分交易僅限於開盤價和收盤價附近水平。

如果蠟燭線擁有長上影線和短下影線，這意味著買方起初推動匯價走高，但是出於某些原因，賣方再次入場並打壓匯價走低至開盤價附近水平。

如果蠟燭線擁有長下影線和短上影線，這意味著賣方起初打壓匯價走低，但是出於某些原因，買方再次入場並推動匯價走高至開盤價附近水平。


外匯經典K圖基本形態

紡錘頂

擁有長上影線、長下影線和較小實體的蠟燭線稱為紡錘頂。實體部分的顏色並不那麼重要。

該形態表明買賣雙方之間的猶豫不決。

小的實體，不管是陽線還是陰線，均顯示匯收盤價和開盤價相比變動不大，而且，影線部分顯示出，買賣雙方斗爭激烈，但沒人能夠占到上風。

盡管匯價收盤價和開盤價相比變動不大，但是在時段以內，價格卻經歷了顯著的波動。買方和賣方都難以占到上風，結果就是打成平手。

如果紡錘頂形態在上升趨勢中形成，這通常意味著，市場上尚存的買方不多，運行方向很有可能出現反轉。

如果紡錘頂形態在下跌趨勢中形成，這通常意味著，市場上尚存的賣方已所剩無幾，而這也很可能就是市場行情反轉的開始。

光頭光腳形態

光頭光腳意味著蠟燭線不存在上下影線。根據實體部分顏色的不同，光頭光腳形態分成以下兩種：白色光頭光腳和黑色光頭光腳。

白色光頭光腳包含長的白色實體部分，但沒有上下影線。開盤價格即為當天最低價，而收盤價則為當天最高價。這是一個極度看漲形態，因為它顯示出，在整個交易時段，買方始終控制著整個市場。它通常成為牛市持續形態或反轉看多形態的第一部分。

黑色光頭光腳包含長的黑色實體部分，但沒有上下影線。開盤價即為當天的最高價，而收盤價則為當天的最低價。這是一個極度看跌形態，因為它顯示出，在整個交易時段，賣方始終控制著整個市場。它通常成為熊市持續形態或反轉看空形態的第一部分。

十字星

十字星擁有相同的開收盤價，或者是它們的實體部分極度之短。十字星的身形應該非常小，它看上去就像是一根細線。

十字星形態意味著市場的猶豫不決，或買方和賣方之間的勢均力敵。在時段以內，價格突破或跌破開盤價，但是最終卻收在非常接近開盤價的水平。

賣方或賣方均難以控制整個市場行情，結果就是打成平局。

十字星有四種特別形態。它們是長腳十字線(Long-legged Doji)、蜻蜓十字線(Dragonfly Doji)、墓碑十字線(Gravestone Doji)以及一字線(Four Price Doji)。

當十字星形態形成時，需要對緊隨出現的蠟燭線保持特別注意。

如果十字星出現在長陽線(比如說白色光頭光腳形態)後，這顯示買方力量正趨於枯竭。為進一步推高匯價，需要有更多的買方介入，但市場上卻不再有這麼多買方。賣方正虎視眈眈，並尋求做空機會。

PS：長陽線+十字星

如果十字星出現在長陰線(比如說黑色光頭光腳形態)後，這顯示出賣方力量正在衰竭。為進一步打壓匯價走低，需要有更多的賣方介入，但是市場上賣方已經彈盡糧絕他們無力再推低匯價。這時候，買方在低位買進，新一輪上升行情指日可待。

PS：長陰線+十字星

盡管由於缺乏新的賣盤而導致匯價跌勢停止，但仍需要進一步的買盤來證實反轉的確立。我們可以等待白色蠟燭線收於長陰線蠟燭線開盤價上方來確立趨勢的反轉。

在下一課，我們將學習具體的蠟燭線形態以及它們的意義。希望在蠟燭線本系列課程結束後，你將知道如何識別蠟燭線形態並基於這些知識作出穩定的交易策略。


外匯k線圖經典圖解 之 單根蠟燭線形態（錘頭線、上吊線、倒錘頭和射擊之星）
 

錘頭線和上吊線看上去一模一樣，但基於過去的不同價格走勢，其表達的意義完全不同。兩者都有較短的實體(黑色或白色)，長下影線，短的或不存在的上影線。

錘頭線是一個看漲反轉形態，通常出現在市場下跌的尾部。

當價格下跌，錘頭線表明底部已經臨近，價格將開始回升。長下影線表明，賣家推動價格較低，但買家能夠克服這種拋售壓力。

僅僅因為你看到在下跌趨勢中錘頭線的形成，並不意味著你就應該隨即設定買入訂單。在你設定買入訂單之前，你需要更多的信號來確定牛市的到來。

能夠確定反轉形態到來的例子是：等到第二根蠟燭線收於錘頭線的開盤價。

確認標准：

★長影是實體的兩三倍。

★很少或沒有上影線。

★實體部分在交易范圍的上限。

★實體顏色並不重要。

上吊線是一個看跌反轉形態，也標志著一個頂級或強阻力位置。當價格上升，形成一個上吊線，表示賣家開始多於買家。

長下影線顯示賣家在較低開盤價格推動價格。買家能夠推動價格回漲。

這應該引起我們的注意，因為它告訴我們，市場上沒有多余的買方為價格的進一步上漲提供必要的動能。

確認標准：

★長下影線大約是實體的兩倍或三倍。

★很少或沒有上影線。

★實體在交易區間的上限。

★蠟燭線實體的顏色並不重要，但黑色實體較白色實體看跌信號更明顯。

倒錘頭和射擊之星

倒錘頭線和射擊之星也十分類似。唯一的不同在於，倒錘頭線出現在下降趨勢中，而射擊之星出現在上升趨勢中。兩種形態都擁有小的實體部分(陰線或陽線)，長的上影線、小的下影線或不存在下影線。

倒錘頭發生在價格下降暗示了逆轉的可能性時。它的長上影線顯示，買家試圖出更高的價格。

然而，當賣家看到買家的行為，說道：“哦，見鬼。”他隨即試圖推動價格回落。

幸運的是，買方仍有足夠的氣力推動價格回歸至開盤時水平。

有鑒於賣方已沒有能力推動價格進一步走低，這明顯表明，之前打算賣出的投資者均已經賣出。如果市場上已無更多的賣方，那麼誰將充當賣方？答案是之前的買方。

射擊之星是一個看跌形態，看上去和倒錘頭線形態一模一樣，但發生在價格已經出現持續上漲過程中。該形態表明，價格開於低點，隨後走高，但最終回撤至底部水平。

這意味著買方試圖推動價格走高，但賣方隨之湧現，且力量超過買方。由於市場上不存在更多的買方，這時已發出明確的看跌信號。


外匯k線圖經典圖解 之 雙蠟燭線形態

吞沒形態

錘子線形態和上吊線形態是由單獨的一個蠟燭線構成的。如前面討論，它們能夠就市場的健康情況發出重要的技術信號。

不過，在絕大多數情況下，蠟燭圖技術信號都是由數根蠟燭線組合在一起的。

吞沒形態屬於主要的反轉形態，是由兩根顏色相反的蠟燭線實體所構成的。

看漲吞沒

看漲吞沒形態由兩根蠟燭構成，它暗示市場將出現持續的走強行情。

如圖，市場本來處於下降趨勢之中，但後來出現一根堅挺的白色實體，這根白色實體將它前面的那根黑色實體“抱進懷裡了”，或者說把它吞沒了。

這種情況說明市場上買進的壓力已經壓倒了賣出壓力。

看跌吞沒

看跌吞沒形態和看漲吞沒恰恰相反。看跌吞沒形態說明，市場原本正朝著更高的價格趨升。但前一個白色實體被後一個黑色實體吞沒後，就構成了頂部反轉的信號。

這種情況說明，熊方已經從牛方手中奪走了統治權。

吞沒形態的三條判別標准

1、在吞沒形態之前，市場必須處於清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中，哪怕這個趨勢是短暫的

2、吞沒形態必須由2條蠟燭線組成。其中第二根蠟燭線的實體必須覆蓋第一根蠟燭線的實體(但是不一定需要吞沒前者的上下影線)

3、吞沒形態的第二個實體必須與第一個實體的顏色相反。例外情況條件是，第一條蠟燭線的實體必須非常小，小的幾乎構成一根十字線，或者就是一根十字線。

如此一來，如果在長期的下降趨勢之後，一個小小的白色實體為一個巨大的白色實體所吞沒，那麼也可能構成底部反轉形態。反之，在上升趨勢中，如果一個小小的黑色實體為一個巨大的黑色實體所吞沒，那麼也可能構成了頂部反轉形態。

如果吞沒形態具有下列特征，那麼構成重要反轉信號的可能性將大大增強

1、在吞沒形態中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況可能說明原有趨勢的驅動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大

2、吞沒形態出現在超長期的或非常急劇的市場運動之後。如果存在超長期的上升趨勢，則增加了一下這種可能：潛在的買家已經入市進場，持有多頭。在這一情況下，市場可能缺少足夠的新的多頭頭寸的供應，無力繼續推動市場上升。如果存在非常急劇的市場運動，則市場可能已經朝一個方向走得太遠，容易遭受獲利平倉頭寸的打擊。

3、在吞沒形態中，第二個實體伴有超額的交易量。這種情形可能屬於暴漲現象

4、在吞沒形態中，第二天的實體向前吞沒的實體不止一個

平頭頂部和平頭底部形態

平頭形態是由具有幾乎相同水平最高點的兩根蠟燭線組成的，或是由具有幾乎相同的最低點的兩根蠟燭線組成。

之所以將這種形態稱為平頭形態，是因為這些蠟燭線的端點就像鑷子腿一樣平齊。

在上升的市場中，當幾個蠟燭線的最高點不相上下時，就形成一個平頭頂部形態。

在下降的市場中，當幾根蠟燭線的最低點基本一致時，就形成一個平頭底部形態。

最有效的平台形態具有一些特征：

第一、第一根蠟燭線和此前總體市場趨勢保持一致。如果價格處於上升趨勢中，第一根蠟燭線應該是陽線。

第二、第二根蠟燭線和總體趨勢相反。如果價格上漲，那麼，第二根蠟燭線應該是陰線。

第三、兩根蠟燭線的陰影部分長度應該相同。平頭頂部形態應該具有相同的高點，而平頭底部形態應該具有相同的低點。


外匯k線圖經典圖解 之 三根蠟燭線組合形態

早晨之星和黃昏之星

早晨之星

“早晨之星”顧名思義：就是在太陽尚未升起的時候，黎明前最黑暗的時刻，一顆明亮的啟明星在天邊指引著那些走向光明的夜行人，前途當然看好。

在外匯市場上，K線圖上的“早晨之星”即預示著跌勢將盡，市場處於拉升的前夜，行情擺脫下跌的陰影，逐步走向光明。

早晨之星一般由3個交易日的3根K線構成：

第一天，價格繼續下跌，並且由於恐慌性的拋盤而出現一根巨大的陰線，大勢不妙。

第二天，跳空下行，但跌幅不大，實體部分較短，形成星的主體部分。構成星的部分，既可以是陰線，也可以是陽線。

第三天，一根長陽線拔地而起，價格收復第一天的大部分失地，市場發出明顯看漲信號。

黃昏之星

黃昏之星的圖形，預示市場趨勢已經見頂，賣出的時機悄然來臨。 黃昏之星充當頂部的幾率非常之高，在牛勢的後期，要特別警惕這種反轉信號。

黃昏之星也是由3根K線組成：

第一天，市場在一片狂歡之中繼續漲勢，並且拉出一根長陽線。

第二天，繼續沖高，但尾盤回落，形成上影線，實體部分窄小，構成星的主體。

第三天，突然下跌，間或出現恐慌性拋壓，價格拉出長陰，抹去了前兩天大部分走勢。

“黃昏之星”是由三支陰陽燭組成的轉向利淡形態，通常在一個上升趨勢後出現。

1、第一支燭為承接前期上升走勢的大陽燭，買盤強勁，顯示升勢持續。

2、第二支燭可為出現在裂口高開後的十字星或紡錘。此訊號顯示買方壓力逐步得以舒緩，價格大有可能已見頂。倘若第二支燭有著與射擊之星相同的上影線，利淡轉向訊號的可靠性更大為提高。

3、第三支燭為沽盤強勁的陰燭。此時市況已發生根本的轉變，跌勢一直持續到收市。

白三兵和三只烏鴉

白三兵

“白三兵”是由三根蠟燭線所組成的K線組合形態。在下降趨勢中，該形態發出強烈的反轉信號。

這種價格運動行為非常看漲，不容忽視。白三兵形態的特征如下：

1、三根連續的長陽線，每天出現更高的收盤價；

2、每天的開盤價應該在前一天的實體之內

3、每天的收盤價應該在當天最高點或接近最高點

三只烏鴉

“三只烏鴉”是一種K線組合形態，是指價格在運行時突然出現連續三根陰線的K線組合，是一種看跌信號。

三天收盤價一天比一天低，並且每天收盤價基本都是當天最低。

三只烏鴉由三只陰線構成：

如果出現在頂部和下降途中，而且三日的收盤價都向下跌，表示賣盤很重需要及時賣出。

如果在上升趨勢的中後期，表示價格已處於相對較高的水平時，也應及時賣出。

三只烏鴉為典型的見頂回落K線組合，其技術特征：

1、連續出現三只陰線；

2、每日收盤價都向下跌；

3、收盤價接近每日的最低價位；

4、每日的開盤價都在上根K線的實體部分之內；

5、第一根陰線的實體部分，最好低於上日的最高價位。

兩陽吃一陰與兩陰吃一陽

兩陽吃一陰

“兩陽吃一陰”是一個典型的反轉形態，該形態出現在下降趨勢的底部。它於是價格的下降趨勢很可能趨於尾聲，並預示著新一輪漲勢的開啟。

兩陽吃一陰特征如下：

1、第一根蠟燭線應該在出現在下降趨勢的底部，且應該為一根長陰線；

2、第二根蠟燭線為陽線，且至少應該收於第一根蠟燭線的中部水平上方；

3、第三根蠟燭線需要收於第一根蠟燭線的上方，以證實買方力量已經超過之前主導下跌趨勢的賣方力量。

兩陰吃一陽

與之相對的是，“兩陰吃一陽”出現在上升趨勢的頂部。該形態意味著上升趨勢很可能已經結束，且即將開啟新一輪跌勢。

兩陰吃一樣形態具有以下特征：

1、第一根蠟燭線應該出現在上升趨勢線的頂部，且為長陽線；

2、第二根蠟燭線為陰線，且至少應回落至第一根蠟燭線的中部下方水平；

3、第三根蠟燭線需要跌破第一根蠟燭線的低點，以證實賣方力量已經超過之前的買方力量。

 

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