這可能是你看過的最重要的外匯交易文章，這聽起來像是很誇大的聲明，但是當你心裡明白認同，正確的資金管理是成功進行外匯交易的重要的組成部分時，這就顯得並不那麼誇張了。www.emoneybtc.com
外匯交易資金管理是指對你所作出的每一筆交易的風險和回報進行多方面的控制和調整的管理。如果你沒有切實了解資金管理技術是如何有效地管理好資金的話，那麼你成為一個持續盈利的交易者的可能是非常渺茫的。
這篇文章，解釋資金管理中最重要的幾個方面，風險/回報、倉位控制和固定金額風險VS百分比風險。因此請你倒上一杯你喜歡的飲料，跟著我來弄明白那些能營造你有利可圖的外匯交易生涯的關鍵概念吧。
風險回報
風險回報是管理你的市場資金中的最重要的一個方面。然而，很多的交易者沒有完全掌握如何充分地利用風險回報的優勢。每一個市場交易者，都要最大限度地提高他們的收益回報，並盡量最小化所承受的風險程度。這是成為持續盈利的交易者的基本要素，而對風險回報的適當了解和實施能給交易者一個做到這點的實用架構。
許多交易者沒有能夠充分利用好風險回報的優勢，因為他們缺乏耐心和堅持，去執行一系列足夠大規模的交易以實現優良的風險回報效果。 風險回報並不意味著簡單地計算交易上的風險和回報。 這意味著交易者的盈利交易的回報率應該達到所承受風險的 2至 3倍甚至更高，這樣，即使你在一系列的交易中的一大部分都是虧損的，你仍然能夠做到盈利。 當我們將一個高勝率的交易技巧如“Price action”和比率能達到 1:2甚至更高的風險回報率切實的結合並執行時，我們便擁有了一個有效能的外匯交易策略的訣竅配方了。
讓我們來看看黃金的 4小時圖表，看看如何在錘子線交易體系中計算風險回報。我們看到圖表的下方，在一個處於上升趨勢的市場的支持位置中產生了一個明顯的錘子線，所以這個價格行為的信號是相對可靠的。
下一步，我們來計算風險；在這個案例的市況之下，我們把止損放在稍低於錘子線低點的下方位置，現在我們便可以來計算一下我們該用多少手數來交易這一段止損距離。假設我們決定只願意承擔 100美元的風險，我們可以看到，這個交易機會將會為我們帶來 3倍於風險的收益，這將是 300 美元。
好，現在我們獲得一個 3 倍於風險的預期回報，假設我們將對這個預期進行 25 筆的交易，那我們可以在虧損其中多少筆的情況下，仍然能夠做到盈利呢？答案是 18筆或者 72%。沒錯！不用懷疑你的耳朵，我的確說的是：以 1:3的風報率甚至更高來進行一系列的交易，就算 72%的交易筆數你是虧損的，你仍然能做到最終是盈利的。
以下是快速的數學：每筆 100 美元的風險 X18 筆的虧損=-$1800, 7 筆的成功盈利 X3 倍於風險的回報=$2100。
所以，在 25筆交易之後，你仍然能夠有 300 美元的獲利，但你不得不忍受 18 筆的虧損…可吊詭的是：你將不知道什麼時候虧損會來臨。 你可能會在 7筆盈利實現之前連續 18筆虧損，這聽起來運氣糟透了，但這是可能的。
所以，風險回報的核心可以歸結到這樣一個重點上來；你必須有毅力並且滿功率地去貫徹執行圍繞著風險回報這一主旨所制定的足夠龐大的一系列交易。 現在，很顯然，假如你正使用一個如“Price action”策略系統這樣的高概率交易方法的話，你是絕對不會損失 72%的交易的。所以，想象一下你可以做些什麼，如果你在像“Price action”這樣有效的交易策略的前提下正確地貫徹落實風險回報。
不幸的是，大多數交易者情緒化和缺乏紀律性阻礙了風險回報的正確貫徹和執行，或者他們根本不知道該如何執行。自入場位向不利的方向擴大止損或者把獲利位設置在不符合 2和 3倍於風險的沒有邏輯性的位置，這是交易者容易犯下的最重大的兩個錯誤。他們往往采取僅 1倍於風險的獲利甚至更少，這意味著從長期交易盈利的角度，你必須能創造更高比例的交易成功率。 請記住，交易是一場馬拉松，不是短跑，而你贏得馬拉松勝利的方法就是通過結合掌握真正有效的交易策略和風險回報的貫徹實施。
倉位控制
倉位控制是調整交易的頭寸的數量以符合你預先設定的風險金額和止損距離的一個步驟。這一點對於新手來說是一個小難點。所以，讓我們來各個擊破吧。以下是你如何計算每一筆交易的倉位控制的步驟：
1) 首先你需要確定在你的交易體系裡，每次交易，多少美元的損失你可以接受而不會揪心的。 這可不是你可以掉以輕心的。 你必須確定當你損失任何一筆交易的時候你的心情都必須是平靜的，因為我們曾經論述過，你確實會損失任何一筆的交易；你並不知道哪一筆最終會盈利和哪一筆最終會虧損。
2) 找到並把止損放在最合理的地方。如果你是根據錘子線策略來交易的，那通常應該把止損放在錘子線的影線的高點以上或低點以下。同樣的，使用我所教授過的其它的交易模式的，也有各自專屬的理想的止損位置的。其基本思路是，假如你所設置的止損被擊發，那麼它所在的支撐/阻力水平將視為無效。應設置在明顯的支撐/阻力區間的另一側；這才是符合邏輯的止損設置。 你不該去做的是：因為你持有了重倉而把止損隨意地放在太靠近你入場點的位置，這是貪婪，它會回頭來咬你比你能想象的更可怕。
3)接下來，你需要最合理地根據你預先計劃的能承受多少美元的風險來確定止損距離，從而計算出該填寫的入場多少手數或是多少迷你手。一個迷你手通常大約每一點的點值是 1美元，所以如果你預先設定的風險金額是 100 美元，而止損距離在 50 點的時候，你就可以開立 2 個迷你手頭寸；2 美元/點 X50 點止損=100美元風險。
以上述三個步驟描述了如何正確使用頭寸的大小。 你要記住的最重要的要點是：你永遠都不要再去調整你的止損位置來對應你的倉位控制；相反，你應該總是只調整你頭寸的大小來對應你預先定義的風險和合理的止損位置。這點非常重要，再讀一遍。
另一個你需要清楚的關於倉位控制的重點是，它允許你在任何一筆交易裡承受相同數額的風險。例如，你並不需要因為不得不設置一個較為寬幅的止損而去冒更大數目金額的風險，或者因為你可以設置一個較小的止損幅度而相對就冒更小金額的風險。你只需要調整頭寸的大小來配合你預設的止損金額，而與你的止損的大小無關。許多剛入門的交易者會困惑於調整止損的大小來控制所承受的風險；這是不一定的情況。
讓我們來看看以下 EUR/USD 的日線圖。我們能看到有兩個不同的“Price action trading”策略結構；一個是錘子線結構，一個是內部日結構。這些結構需要設置不同的止損距離，但我們可以看到在以下的圖表裡，我們在兩單交易裡都冒著同樣數額的風險，這得益於倉位控制：
固定金額風險 VS 百分百風險
我認為使用固定金額止損優於賬戶百分比風險止損模型。我對這個話題的主要論點是，雖然交易者通過使用百分比風險模型的方法，經過一系列連續盈利後使得賬戶的增長相對較快，但事實上，當交易者在往後經歷連串虧損的交易後使得賬戶的增長放慢後，就很難能使賬戶增長能超越之前的高度。這是因為當賬戶淨值在減少的情況下，采用百分比風險模型所能進行交易的手數也相應的減少了，這勢必有利於你控制損失，但同時卻讓你陷入難以擺脫的泥沼。我們需要的是，掌握一套交易策略並將其和固定美元金額風險結合在一起去完成每一筆既定的交易，當你能結合這些因素和切實執行風險回報的時候，你就擁有了一個極好的幾率去通過一系列的交易來盈利。
許多專業交易員使用固定美元風險的辦法來交易，因為他們知道自己掌握了一套屬於自己的外匯交易策略，他們不過度交易，也沒有使用過度的槓桿，所以他們能夠輕松的接受在高安全系數的風險下任何失敗的交易。 與此相反的是，有些交易員每月都從賬戶中提取利潤，從而賬戶又回到一個基准水平。 采用百分比風險模型方法，導致交易者在經歷一系列較大的虧損交易之後，賬戶便接近永久萎縮的狀態（我按：除非追加保證金），因為他們現在由於賬戶資金的縮水，而使得可用以承受風險的金額也相應縮水了，這將使交易者永遠都難以使賬戶回到盈虧平衡點上來。
讓我們來看看一下 25次交易的假想例子。我們將對固定金額風險模型和2%賬戶風險模型進行對比。很顯然，經過一系列隨機交易後顯示采用固定金額風險模型是優越的。當然這也會使你在經歷一些列失敗交易後，賬戶縮水比較快，但從另一面看，你同樣能在經歷一系列盈利交易後讓賬戶迅速增長起來。
這個例子有點極端，假如你運用“Price action”交易策略並且熟練地掌握它，你是絕對不會損失掉 68%的交易的；你的勝率平均值將接近 50%。你能夠想象到假如你的勝率達到50%的話結果會有多麼亮麗。如果你在起始資金為$2,000 的賬戶上按每次交易$100 的風險來進行 25 筆交易，而且成功率在 50%的話，結果你的賬戶將擁有了$4,500。 而假如你使用的是 2%賬戶風險模型，同樣勝率 50%來進行這 25筆交易，結果最後你只能使賬戶達到大約$3,300。
因此，本文的結論如下:要取得在外匯市場的交易成功，你不單要徹底弄懂風險/回報，倉位控制，和每單交易的風險金額，你還需要把以上有關於資金管理的各樣因素貫徹執行於一套高效明顯而且簡單易懂如“Price action”這樣的交易策略上來。
