在叢林中沒有人類的法律，只有叢林自身的法則。www.emoneybtc.com期市亦然。

本人在94年一個偶然的機會進入了期貨市場，直到2001年的7年時間裡經歷過400多萬的巨大虧損，幾經沉浮，承受了常人無法想象的心路歷程……詳細過程就不在這裡闡述了，我用近14年的交易經驗告訴新手，證券期貨這個投機行業，說實在的是不合適大多數人的，因為這裡只是少數人賺錢的市場，長久侵淫於此之中，經受著洗禮和折磨，每一天都在希望明天會更好，明天會賺很多錢，但是希望總被失望所代替，於是才有了第一代，第二代人的說法。投機市場，五年–十年一代，也就是說當一個人成家立業，生活穩定後開始有了拼搏的想法，於是投身於投機市場，而五年一夢，大多數人十年後無所建樹，無所收獲，於是有些人離開這個市場，而又有下一代充滿希望和夢想的人沖了進來，於是，投機市場在一代又一代人的希望中延續……

這裡充滿著希望和失望，夢想和彷徨，每一天，都有人離開或者死去，每一天都會有人進入或者重生。這裡不是天堂也不是地獄，這就是我們發展中的證券市場!奉勸人們，不要把投機作為生活的重心!那將會讓自己生活的天平失去平衡。其實人不怕窮，就怕窮了悟不出正道。無論你怎麼肆無忌憚窮人不可能通過破壞達到富裕一樣;同樣，在期貨領域，不怕你不入道，不怕你一無所有，就怕你找不到正道，很多人反而自以為是，我想，只要在5年以上的交易者都有過相同的經歷，從理論學習再進化為實盤操作再到研究市場規律最終走上系統交易是一個漫長歷程，我毫不誇張說：十萬人裡很難有幾個入道並能正確使用系統交易！也就說大道至簡，得道太難。

交易能力一定要和交易系統相匹配。不要試圖讓三歲的小孩去開航天飛機，更不能因為三歲的小孩開不好航天飛機就認為這個小孩和航天飛機都沒用。事實上大部分投資者的交易能力在市場面前就如三歲的小孩，但他獲利的欲望卻和成年人一樣，這導致交易往往眼高手低。當你向他推薦一套成熟有效的交易系統時，就如象三歲的小孩推薦一架航天飛機一樣，他很興奮，也很樂意接受，但這並不能改善他的交易。再次強調一下：運用交易系統的能力遠比交易系統本身更重要！十四年的交易經驗告訴我：市場每年每月每日每時每分甚至每秒都在重復著四種趨線形態在循環演變；

三角形整理–上升或下跌通道–箱體震蕩–擴散形喇叭口；

很簡單的四種價格形態多數人不會運用，市場並不復雜，復雜的是人心。　

運用交易系統的能力表現在兩個方面：

1、如何度過系統的困難時期

2、如何充分發揮系統的優勢。

千萬不要認為具有獲利能力的交易系統可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何交易系統都有弱點，虧損不可避免。對於趨勢跟蹤系統來講，它不要求盈利的次數大於虧損的次數，它只要求不斷的用小的止損去尋找大的獲利機會，這樣的系統需要使用者做好不斷接受小額虧損的准備；而對於短線交易系統來講，它更注重追求贏利次數大於虧損次數，它追求准確率。投資者在選擇交易系統時一定要清楚哪種系統適合自己，切不可張冠李戴。短線交易要求投資者密切關注市場的一舉一動，波動就是他的利潤來源，交易中不能有任何干擾；而趨勢交易則相反，它忌諱仔細盯盤，仔細盯盤會破壞他對趨勢的整體把握，波動是他的虧損之源，他只需關注市場的趨勢是否改變即可。市場上大部分的投資者都是用仔細盯盤的方式來企圖獲取趨勢利潤，這導致他們短線和趨勢都無法把握。在判別趨勢系統形態時要准確定出市場的當前級別很重要，而不是僅靠止損就安全了。

系統交易的本質是處理正在發生的情況，而不是處理未來將要發生的情況，它是根據交易信號來交易，而不是預測市場來交易。太多的人花費太多的時間來應對未來將要發生的情況，而對正在發生的情況卻不知所措！可是未來卻無人可知！這導致他的交易無法有效進行，他總想走在市場前面卻忽略市場的現實情況，他的交易處於虛幻之中，缺乏現實的基礎。這有違交易系統的本質。正確的交易思想是運用交易系統的前提！

在系統處於虧損時期時，不要輕易認為系統需要改變或更換，虧損是正常現象，必須接受，此時應告訴自己如何來提高處理困難的能力和耐心；在困難時期放棄系統，則虧損的噩夢始終會跟隨你，利潤則永遠只會在遠處向你招手和微笑。而在系統的獲利時期，切不可耍小聰明，認為可以運用自己的交易能力來提高系統的效率，此時遵守紀律勝過一切！系統的困難時期可以提高你的交易能力，系統的收獲時期可以考驗你的自律精神！交易系統就是這樣在不斷的幫助你提高和獲利。並不需要象經營企業那樣，隨時准備轉換思路，否則就會被市場淘汰。期貨操作需要有一套穩定有效的交易模式，按照系統靈活執行就可以了。

對於系統交易者來講，市場的漲跌已不重要，重要的是對交易信號的執行。這恰恰是最難做到的，因為系統的交易信號經常會與你對市場的看法相矛盾，很多的交易機會就是在投資者的猶豫彷徨中錯失的，這也是導致使用同樣的交易系統其交易結果大不一樣的關鍵所在。系統交易已經從判斷漲跌轉移到如何執行交易紀律了，而投資者常常處於對市場的漲跌判斷中，這必然會影響交易系統的有效使用。市場無論是漲還是跌，系統在關鍵時刻都會發出交易信號，認真執行交易系統可以大大簡化我們的交易，使交易更加簡單有效，這也是為什麼交易系統這麼重要的根本原因。執行交易系統，遵守紀律和原則會幫你獲利，而不是復雜的分析思考會幫你獲利！我自己編創的“趨勢無敵盯盤系統”的周期數據庫是以月線辨牛熊，周線是生命，日線看方向，60分時抓進場時機。30分時設止盈止損，5分時與15分時搏超級短差，所有的依據都以交易系統提示買賣，復雜的事情簡單做;正確的事情重復做。

另外，使用交易系統必須保持適當的靈活和彈性。同樣的交易系統不同的人用，交易結果一定不一樣，有人賺，有人虧，有人大賺，甚至有人大虧，關鍵還在於使用者的運用能力。同樣一支筆，不同的人寫的字完全不一樣，交易也是如此。不要天真的認為大家都用一樣的系統其結果也會一樣，交易永遠不可能跟數學公式一樣！交易系統具有相對的機械性，而適當的靈活就如潤滑油，可以保持這部機器更好的運轉，這潤滑油就是你的交易能力和應變能力。一個好的交易系統對改善交易狀況肯定能有很大的幫助，個體的人性弱點使很多投資者都在尋找一個好的交易系統，希望借助交易系統來克服弱點，提高盈利的水平。這個思路是正確的，但結果可能還是不如人意。必須清楚：交易系統僅僅是一個輔助交易的工具，而不是保證盈利的法寶，交易系統對於投資者來講就如同農民手裡的鋤頭、學生手中的筆，地種的如何、字寫得好壞，關鍵還在於使用者自己的水平，而不是鋤頭的好壞、筆的好壞。所以，交易系統能夠成為可以出售的商品。如果交易系統是致勝的法寶，則不可能成為可以出售的商品。從交易系統可以成為商品來看，交易系統是非常多的，對於投資者來講，所有有效的、能夠為自己服務的交易系統都是個性化的，而不具有普遍性。所以，任何出售的交易系統都有它的盲區，真正的運用還需要投資者自己靈活掌握，使之成為適合自己個性化的系統。話再反回來說系統就象農民種地的鋤頭，雖然使用在人，現今已經進入農業機械現代化了，再使用鋤頭就落後了，目前國內好多投資者還在用一些國外早已淘汰的最古老的行情播報在盯盤，好的交易系統就好比現代戰爭中監視雷達一樣重要，所以，成功的操盤手離不開一套優秀的交易系統！

更多的投資者主要關心的都是交易系統的成功概率，通過模擬交易和歷史測算來檢測，而這個交易系統的特性與自己的風格是否有沖突卻往往被忽略，而這才是最關鍵的問題。這也是很多交易系統在測試時有用，而真正運用時卻常常出現不盡人意的原因。自己的追求、自己的風格、自己的性格才是決定使用什麼交易系統的核心因素，而不是自己去生硬的使用一套並不適合自己、但可能卻確實有效的系統，是你自己去選系統，而不要讓自己去適應系統，人始終都是處於主導狀態的。

交易系統都是在交易原則的基礎上衍生出來的，交易系統就是實現交易原則的一種手段。交易原則具有普遍性，但這不等於交易系統也具有普遍性。同樣是去北京，有的人選擇坐飛機，有的人選擇坐火車，有的人直達，有的人中途還下車，然後再走，交易系統同樣具有這樣的特點，因人而異，必須是個性化的。自己的追求、自己的性格以及交易品種的性格都是決定交易系統的核心因素。

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品種是有性格的，不同的品種具有不同的性格，所以對於不同的品種，哪怕是同一個人操作，其交易系統也是不盡相同的。橡膠的性格跟玉米就完全不同，銅的性格跟大豆也完全不同。同一個交易者，在交易這些不同的品種時，肯定得用不同的系統交易周期圖表，不同的止損幅度、不同的交易數量，追求不同的回報。對於橡膠來講，我喜歡用60日趨勢線，效果一直很好，並且只看30分線做止盈，偶爾也用“趨勢無敵盯盤系統”做5分鐘和15分鐘的圖表對抓瞬間即失機會更威力無比。對於銅來講，單純的看日線操作，效果也不錯，而對於玉米以及大豆來講，情況卻完全不一樣。04年以後，大豆看日線操作困難比較大，並且單純的用均線效果非常不好，而用30分鐘圖表趨勢線來操作，卻能把握反復的短期波動。系統是需要根據市場特征不斷調整的，同樣的趨勢系統，對於相同的品種來講，在不同的階段必須使用不同的周期趨勢線，而系統的調整才是反映投資者水平高低的最重要的方面，也是交易系統運用的關鍵。即使你是使用電腦交易，也需要根據市場狀況對系統進行調整，並且這種調整將伴隨你的交易生涯，永無止盡，你永遠都不可能找到一套可以讓你一勞永逸的操作系統。交易系統只不過是把你雜亂無章的交易規范，遵循市場的運行規律，使你更加有效的遵守交易原則。禁止你人性的弱點在交易中無限放大，限制你的操作隨意性，從而使你的系統交易優勢充分地得以發揮。

我們不但要擁有清晰嚴格的交易系統，還要有清晰嚴格的交易原則，並在此基礎上，有清晰嚴格的交易策略。交易原則都一樣，但交易策略卻各不同，交易原則要衍生出交易系統，中間需要交易策略的銜接。只要你有了清晰嚴格的交易策略，交易系統執行的效果則自然不一樣。我把市場分為兩個方面，一個是狀態，一個是方向，也就是一個是K線價格結構形態在趨勢線的時間周期的位置，一個是趨勢線中。短。長期方向。趨勢線可以告訴你多空誰占優，並可以跟蹤市場的方向，讓系統忠心耿耿的為趨勢服務，使你不犯方向性錯誤，而圖形結構形態可以告訴你市場處於何種狀態以及這種狀態突破的關鍵位置和可能蘊含的市場幅度。市場無非就是漲跌和調整，漲跌方向看趨勢線，調整看K線構造在趨勢組合線的位置，這樣市場大的框架就可以初步把握，並在這個策略的基礎上，你可以主動的去尋找可以為這個策略服務的周期圖表技術，在應用這個技術工具的過程中，你的交易策略交易系統就自然匹配了。成熟的交易策略是運用交易系統的基礎，沒有成熟的交易策略，交易系統的有效運用將大打折扣。自己尋找到的交易系統才是對自己最有效的交易系統，所以，交易系統必定是適合自己個性化的。“趨勢無敵盯盤系統”的兩條線（支撐線和壓力線）就好比國家的法律，K線形態就好比人的行為，不能做到這些，就好像靠肉眼永遠找不到細菌一樣。

自己的追求是尋找交易系統需要重點考慮的因素，每個人的追求都不同，每個人的性格也不一樣，有的人追求當天交易，有的人追求波段操作，有的人追求長線機會；有的人性格急躁，有的人性格溫和，這些因素都是你選擇交易系統所需要考慮的因素，而這些因素也導致交易系統必然個性化。所以，我們在制定交易系統時就充分考慮到了適應方方面面的人。

有的人要我幫他參考他在別處買的系統，說在有效性上經常不盡人意，我只是跟他說這個系統是否適合市場和你才是最重要的，而不是這個系統的成功概率。既然可以出售的交易系統，肯定是經過歷時數據檢測的，你再去檢測必然找不出問題。問題的關鍵是：這個系統的操作追求是否與你的追求相吻合（長線、短線風格），這個系統的止損你能否承受，這個系統的盈利追求是否與你的交易能力相匹配等。只有個性化的交易系統才對自己是好的交易系統，而不是簡單的成功概率高的交易系統。

交易系統必須個性化才具有實用價值，沒有經過個性化加工的交易系統只在理論上存在獲利的能力。投資者自己的追求、性格、交易品種的性格以及投資者的交易策略才是有效選擇和運用交易系統最重要的因素，而不是系統本身。這時候賺錢對你來說是家常便飯，就象一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停、綠燈就行。交易對你來說完全是無意識的。你不再需要對著圖形精確地定義止損的位置，拿著筆或計算器計算著風險和報酬的比率。你完全不關心銅的庫存是高了還是低了，因為基本面對於你來說毫無用處。

使用機械式交易系統應注意的問題: 

(1)交易中的止損，: 

生存法則是什麼第一時間無條件止損，並要始終堅持而不心存僥幸。

保證金槓桿的效應使得價格波動被人為放大，並且合約到期的限制使得持倉不能一直保留。當持倉的方向與市場運動背道而馳時，時間的代價將變得越來越昂貴。在交易不利的情況下，如果不及時采取正確的行動，那麼時常會面臨這樣的情景:⑴投入的保證金剛好被擊穿;⑵帳面盈利可能全部喪失;⑶因反趨勢全部資本金面臨災難的結局。由此可見，要想生存就必須學會止損。止損應在交易系統出現買賣信號時就應當設置，在交易之中按某種方式全程跟蹤和推進。止損的寬窄主要是與市場正常波動的幅度相匹配，有時亦附加一定的時間條件。作為中長線交易者，要避免頻繁地觸動止損，從而保證在決策正確的前提下操作計劃能夠有效進行。止損就意味著放棄。放棄的也許是機會，更有可能是災難。止損出局的好處有二方面（一)進場時機不當，這在決定出場的當時並不能確認是否犯了方向性錯誤，但我們必須選擇離場。一方面，回避重大錯誤的可能，另一方面，為再次尋找更安全，更好的入場點提供機會。

(二)方向性判斷錯誤，在反趨勢情況下，如果沒能夠及時出場，那麼時間將對交易構成致命的打擊!避免這種情況的唯一辦法就是及時止損。所以止損永遠是對的，錯了也對。 死扛永遠是錯的，對了也錯，看重眼前利益而不願下決心止損是許多人的通病;然而，投資者如果對未來充滿必勝的信念，那麼當前的割捨將變得微不足道;因為時間會給成功的投資者帶來財富。損失是暫時的，必須的，它是成功過程中不可分割的組成部分。暫時地放棄金錢是為了保存資金實力，也是為了將來得到更多，更好的回報。可見，止損是生存之道，是”飛行員的降落傘”，是市場第一原則的體現。

在這裡，需要特別強調的是:進場和出場的條件是不對等的。進場的理由必須是充分的，明確的;但是，出場卻不同，理由可以是簡單的，朦胧的。如果試圖尋求充足的退場理由，那麼交易必將因擔擱而陷入困境;過度地追求利潤最大化，使得我們容易挑戰行情的極限，從而走向貪婪;我們應當留有余地，忽略邊際利潤趨低的後續行情，從而使投資立於不敗之地。許多人不了解這點，始終想通過研究市場來尋求最佳的平倉方法，但至今無人知曉。為什麼因為沒有答案。答案不在市場，而在每個人的心裡。追求完美就是貪婪的表現，不完美的離場方式才是最完美的，才有生存與發展的可能。看信號進場時猶豫，不要勉強建倉。看信號出場要堅決，對錯不找理由。

鑒於此，機械式交易系統能夠做到:

首先，在剔除眾多情緒干擾的同時，舒緩交易者的心理壓力。交易者在操作時只需依照機械交易系統的信號入市就可以了，這樣的交易過程自然沒有情緒的干擾，也不會產生較大的心理壓力。 其次，它有助於控制風險，憑借帶有情緒的猜想或所謂的「直覺」去交易，結果只能是承擔了更大的風險。而依照機械交易系統去交易，卻只需承擔有限的風險(執行止損價)。顯然，兩者之間有著本質的區別。 

再次，它保證了使用方法的一貫性。只有連續的使用相同方法，勝算率才能得以體現;而失算部分則可以通過執行止損指令加以彌補，從而實現總體利潤的最大化。

（2）交易中資金的管理

保證金的調節是期貨市場賦予投資者的自由。這種權限的自由選擇會帶來人性最直接和最充分的暴露，人總是有用足保證金的強烈傾向。期貨並非是普通的金融工具，其槓桿效用像似”核金融”。因此，高比例動用保證金會使得投資盈虧產生巨幅波動，既可能出現資金爆炸，亦存在迅速毀滅的可能。這種非常態現象的產生是心魔驅使的結果，這不是投資的正道，其最終結局無一例外被市場所淘汰。有個類比可以說明:小車在高速公路上行駛，如果120碼的速度算是安全舒適的話，那麼每增加10碼，其事故出現的概率將會呈現指數上升;當速度達到220碼以上，不論駕駛技術如何，事故出現的可能性提升至百分之百。

由此來看，自由並非都是好事，人更需要自律。就資金管理而言，自由與安全之間應當有其統計意義上的平衡點。實踐經驗表明:當資金的利用率達到30%時，對於期貨交易而言是最恰當的。盡管投資者技術水平的高低可適度調節這一比例，但30%的利用率是資金管理的基准原則。

在實際交易時，應當樹立”安全第一，盈利第二”的思想，可以說，資金管理狀況是交易者內心世界的集中反映。良好的資金管理有助於投資者與市場維系和諧的關系，有助於交易者水平的充分發揮，有助於交易質量而不是數量的提高。其實，所投入的資金就是一粒種子，我們所要做的就是耐心等待—生根，發芽，開花和結出豐碩的果子。然而，在實際操作中，人們最容易犯的錯誤就是急功近利，總是試圖加大保證金量的投入，希望短時期取得優異的戰果。這種急於求戰求功的浮躁心態，導致危險，恐懼與失敗的陰影從未離開其左右，直至被徹底打敗。其實，掙錢的奧秘在於時間與平和的心態，在於投資者耐心等待與分享趨勢的伸展。空間的打開需要時間，時間才是最為關鍵的因素。

(3)交易中的等待:

對於在期貨海洋中博殺的投資人來講，等待意味著一種原則，一種大道，一種自信。在我看來等待的人至少是清醒的。休息等待是一種積極的防御狀態。許多投資者並不了解其內在的意義，我們之所以無所作為，是因為”不交易”也許就是最好的交易，這是一種捨棄，是一種順從與尊重客觀市場的表現。可見，學會休息與等待是決定投資能否取勝的重要一環。

我們需要明白:市場是行情變化中的主角，而投資者的表演不過是個不起眼的配角。應當留有足夠的時間與空間給市場，而不是自己忙忙碌碌;應當等待市場給出明確的方向，否則，忙碌的結局只能是虛空一場。問題的關鍵是:為什麼人們總是忙碌這是欲望驅使的結果。當人把眼睛盯在金錢而不是市場與自身時，總是會臆想行情的發生，並希望抓住而不願喪失。但是，能夠發覺市場沒有行情，其意義更加重要。因為只有認識到這點，才會懂得休息與等待的價值。

《孫子兵法》中有句話:”途有所不由，軍有所不擊，城有所不攻，地有所不爭，君命有所不受”。之所以不作為，是為著安全起見，為著大的戰略計劃服務，而不是因為眼前的小利或是在利誘下的盲動。華爾街著名的投資(投機)大師索羅斯曾經說過，”休息其實是工作的一部分，只有遠離市場，才能更加清晰地看透市場。那些每天都守在市場的人，最終會被市場中出現的每一個細微的波動所左右，最終根本就失去了自己的方向，被市場給愚弄了。” 
 

結束語：

事實證明要想在交易中立於不敗之地，就必須用機械式的交易系統來規范我們的交易行為，防止我們迷失於直覺交易的”陷阱”中。它的作用應當是我們思想的明燈，行動的指南。機械式的交易系統意味著約束，而我們必須接受這種約束，並使之成為投資生活的一個部分，一個自然的習慣。財富之路是一條隱匿的道路，正如《聖經》中的一段話:通向滅亡的門是寬敞的，路是寬闊的，所以走上這條路的人最多。但你們要從窄門進去。因為通往永生的門是窄小的，路是狹隘的，找到他的人很少。