以下是一些交易老手的經驗之談以及我自己的理解，也許有的道理你一看就能明白，有的需要琢磨一下，更有些還需要一些時日你才能真正了解，但無論如何這些都是他們多年來的交易感悟。www.emoneybtc.com開卷有義，多看看，多學學，總是好的。性格產生理念，理念產生技術，技術產生利潤。

* 學會的方法越多，越感到無以適從，當我只使用一招，而把其他方法都放棄了的時候，感覺真輕松。學會放棄，才有棄子戰術，學會放棄，才能悟空。（一招嘗遍天下鮮是一種境界，當然在這之前你需要什麼都嘗試，去粗存精，找到適合你的才是最好的。）
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* 前些日子看到有的哥們談論到期貨贏利的關鍵問題，文章中指出期貨贏利的關鍵的2點問題1是靠大賺小賠獲利 2是靠成功的概率獲利。分析的確實很透徹。十一假期中看了本書《於丹莊子心得》其中莊子有個人生的觀點叫達生。達生我記得大概的意思是說人的一生不要去做無意義的事情，也不要去追求根本無法做到的事情。回到我們的話題，關於期貨贏利的關鍵問題中第2點，靠成功的概率去贏利我認為成功的概率還是要追求的，但不可一直的去追求，很容易陷入一個怪圈內。我們是人，我們肯定有錯誤的時候，同樣我們做期貨也肯定有賠錢的時候，這都是在正常不過的事情了。

但，要一直的去追求成功率的情況下，就會不斷的去修整你的方法，不斷的除去新的錯誤，再不斷的去修整……就這樣一直循環下去。但不管怎麼去修整，都無法達到你心中那種追求成功率的怪圈中。所以，我們也沒必要去追求，我們無法做的事情——100%成功率。達到一定比例就已經可以了，沒必要一直不斷的追求下去！

倒可以把贏利的關鍵問題集中在大賺小賠上，以上只是個人觀點！閒的無聊隨便說說。（個人始終認為成功率並不是盈利的關鍵，一段周期的操作，有50%以上的成功率已屬中上水平，盈利的關鍵是操作，技術上的，資金管理上的，這應該是我們所要追求的目標所在。）

* 提高勝算的方法就是：

在流暢的市場，

選擇流暢的品種，

找到流暢的時間周期級別，

等待流暢的形態出現，

——做流暢的行情。
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讀盤的能力的關鍵在哪裡？

後知說：無論你是突破追市型還是回檔入場型的操作風格，無論你是長線還是短線，有一點是相同的（也是最重要的一點）：當回檔出現的時候，迅速地、正確地判斷出它的性質是調整還是轉向（或者是更大級別的調整）。

從怕賠錢到不怕賠錢，這中間如果沒有什麼實質性的改變的話（技術上），那是靠不住的：先前的“怕”，不是沒有道理的（那是可貴的直覺：為什麼“怕”？說明還有軟肋啊）！僅僅是心態上強迫自己從“怕”變成“不怕”，並沒有實質的支持，那只是自己欺騙自己而已。

（無可否認，在技術上沒有達到突破的交易者，還談不上什麼交易理念，因為如果連交易系統都沒有，就不用說什麼執行了。量的積累才能產生質的飛躍。交易者總是從不怕到怕，再由怕到不怕，這是一個過程。所以無論如何都不應停止對自身技術的提高。交易中沒有高手…）

* 人們總在尋找成功交易的真正秘訣，但他們的心智卻促使他們在錯誤的地方做錯誤的事情，因此，他們尋求神奇的有75%准確率的系統來幫他們挑選對的股票 ，選對股票對成功交易來說，意義並不大。

你可能會說 “你怎能那樣說?” OK，實際上，所有的成功交易者都知道成功交易的幾個因素 

1、黃金法則，截斷損失並放足贏利 

2、頭寸調整，也就是告訴你該買多少

3、嚴格執行上面兩點。

當你領悟到交易的黃金法則 ，實際上就是告訴你，如何去限制損失，當你盈利時要盡量的持有，獲取最大的利潤。頭寸調整實際上是說，你在每一筆交易中該擔多大的風險。

(斬斷虧損，而讓利潤奔跑，這是交易的本質。但真實的交易中許多人卻背道而馳，究其原因，終歸是人性的弱點在做怪。)

* 高效率的賺錢方法是怎樣的它必須依賴某一種或某幾種模式，或追市，或逆市……等等。你懂的模式越多，賺錢的機會就越多。關鍵的是，具體在某個特定的合約上，這些模式可能存在，也可能不存在。它也可能存在於不同的時間尺度中。不同品種、合約、時間尺度中，賺錢的模式經常並不相同。它可能在某個時間段存在於某個合約中，也可能很快消失，或發生變化。如果你熟悉的模式不存在或尚未出現，你必須等待，或者到別處尋找。成熟的交易者的任務，就是根據經驗迅速在大量無用噪聲的夾雜中，過濾出有用的模式，並進一步加以辨別，選擇高價值的模式來操作，同時能夠很快地適應它的變異。

成功的交易是在正確的時機運用熟習的知識（即你的交易方法，通常是簡單的好）的藝術。我們的確需要一套系統方法，但並不是無論什麼時候在什麼品種上運用都可以給你帶來財富。理由是系統方法並不會隨著現實狀況變化而自動調整。假如規則並不適用市場的狀況或者市場狀況不符合你的規則，放過這次機會或者放過這個市場或者放過這個市場的這段時間。你不需要每次都交易更不需要在每個市場的每個時候都賺到錢。系統方法好比獵槍，熟練程度好比槍法，但光有這兩個還不夠，更重要的是要有一個好的獵場！（目前的國內還不至於沒有好獵場），不要為了研究方法而交易。

（真正的高盈利交易者應該有幾套的交易工具，在不同的交易周期運用不同的交易工具，例如盤整時關注指標，趨勢時采用道氏，波浪等等，這其實很難，因為首先行情由盤整到趨勢的拐點就是一個難點，再者一個人的性格決定了並不是所有的工具都適合他，所以個人一直覺得這應是量力而行的事，畢竟錢是掙不完的，選擇適合自己的行情操作就好，呵呵。）

* 趨勢是你的朋友。

著名的華爾街期諺。

可沒說過“波動”是你的朋友。

波動的功能就是讓大多數人犯錯

偶大概用了2-3年明白了這個道理。

（無論是大中小的交易周期，交易中有70%的時間是處於盤整期，而真正的趨勢只占30%的時間。）

* 過去只是不看消息和基本面，最近對研究技術也越來越失去興趣。我以為我會一直保持那種熱情的。原來，人類只是會對不確定投入較多的關注，確定的東西是不那麼吸引人的，天性如此。就像打工一樣，天天就是四小時呆在電腦前，等著掉餡餅那種心情。問題是，餡餅不常有，所以經常相當無趣。

（完美總是在不經意間創造出來，所以交易不要勉強，應順其自然。）

* 小資金時候就要經常重倉出擊，當然，勝率達不到70%-80%。贏虧比達不到2：1那就是找死。手法成熟了才能重倉干。資金管理是開倉技術不行的情況下的保命技術，要想活的滋潤，一定要研究開倉技術，一開倉就贏利那你哪來的心態問題。

（常言說得好，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。只是我認為入場其實也很關鍵，尤其對中短線交易者或初級交易者，因為好的入場可以很好地歸避心態帶來的問題。）

* 盈虧比和勝負比兩者之中沒有一個明顯拖後腿的，就是說沒有因為低勝負比需要高盈虧比彌補或者低盈虧比需要高勝負比彌補的情況。

（盈虧比與勝負比只是互補的關系，並不是贏利的兩個必要條件，真正的交易能做好其一已能立於不敗。專業投機的目標應該是保持回報/風險不致過低的情況下增加勝率。）

* 簡單來說：大周期上漲，小周期在跌，忽略小周期的跌，等小周期起漲，做漲，也就是只做主級推動浪，下跌道理一樣。忌諱的是又多又空，主次、輕重不分，看不到根本的大勢所在。主級制約次級，次級反過來影響主級，主級的方向才是搞大錢的根本。

（當趨勢來時，必須屏蔽掉一些正常的波動，想大小通吃的人，常常會掉進鍋裡，呵呵。）

* 做期貨其實沒啥深奧的東西，如何做的方法與原則，稍為認真學習的人都知道，而賺不賺錢的差別只在於你能不能做到，能做到多少？

我真奇怪怎麼會有那麼多人在探究期貨秘訣，說白了，做期貨很簡單，秘訣就是你能遵守幾條預先制定的操盤原則！

正解，但凡做過幾年期貨後還在找“高深技術和秘訣”的人，已經誤入歧途。

（技術只是術的層面，而到道的層面時，你唯一所要解決的問題只是你自己。）

* 定法

依法

執法

爭做一名頭腦簡單的操作工

這是我每天要做的功課

（當交易成為一種習慣時，我們所要做的就是等待與執行。）

* 最近剛剛悟到的:”心安理得”，反過來就是”理得心安”正反相成的， 

炒期貨想成功，想心安。我現在的理解得有二個方面: 

一是，對市場某方面規律性有了深刻的認識

二是，在此基礎上，有一個真正正期望值的交易系統建立了，並且經過了一段時間的驗證獲得成功，自然就會心安了。

回味自己五月至今挫折失敗的教訓。就在於這二方面的某些細節上的欠缺而不能心安。 

我五月之前，幾個月做到快翻番。五月成立基金後，遇到二次大的失誤，對自己的系統發生了懷疑，最主要的懷疑是，我的系統一比三損益比的成功率，歷史數據是多少我並不清楚，心裡因此不踏實。

一個真正的能夠贏利的交易系統，應該很明確地講清楚，你的止損是多大，每次下單的單量是多大，准備虧多少，賺多少，這個系統發出信號後1:3損益比成功率是多少，全年發生信號的次數平均為多少。由此你可以很方便的算出你全年可以設想的收益率。按照你的系統，你的資金管理你可以允許多少次連續失敗信號。 

譬如海龜系統，全年10個品種大約出現50個進場信號，歷史數據驗證說明，以2R止損，損益比1:3的機會成功率為40%以上，那麼如果規定系統每次下單只允許損失總資金的1%，最大虧損只能允許20%，而且不再加倉，那麼可以這麼說，這樣操作的海龜系統全年收益率為:30%，可以允許連續出現20次錯誤信號。 

除了交易系統就是要有信心，信心就來源於自己對市場運行的本質規律性的認識，這是建立在自己交易系統上的魂，很多人有好的系統卻沒有好的結果，就是因為沒有魂。 

想起老師的話，做期貨你不懂的才是最重要的。

（交易成功的關鍵是你是否有一套自己的交易系統，包括入場，出場，資金管理，風險控制等等，當你對自己的系統產生信心時才能大大增強你的執行力，這也是你盈利的開始。這是一個艱難過程，但卻是一個交易者想要盈利的必經之路）。

* 對，信心來自於實戰成功！

普通執行—–得到優良成果—–導致信心增加—-做到堅決執行了—–得到更加穩定而優秀的利潤—信心倍增—-形成執行習慣

這是個良性循環

（盈利是市場給你的，而信心卻是你自己給的。）

* 只堅持做符投資標准的投資，把時間和精力都用在尋找符合標准的高概率事件上，具有無限等待的耐心，不會理會任何不符合交易模式的機會，很輕松的對能力以外的機會說“不”。

經過多年的感悟和摸索，我才明白

要想成功，

最關鍵的是交易者正確的思維。思維的基礎是知識，思維決定行為，行為決定結果。

資金風險管理是第二位重要因素。

其次才是交易方法和策略。

（性格產生理念，理念產生技術，技術產生利潤。投機就像做人。）

* 操作周期越短，對交易方法要求越嚴格！

抄手操作，可能一兩個價位或幾秒時間之差就能決定一次交易的成敗，而持倉操作，對長線交易者來說，差幾個價位或幾個小時甚至一兩天之差，一般情況下對他影響不會很大。

總結（單交易方法而言）：操作周期越短，越具體越精確的交易方法就越容易成功！

（常有人覺得短線交易容易些，因為幾個點的波動容易把握，其實這是一個誤區。短線，甚至超短線的交易所要求的不僅僅是高超的技藝，更需要盤感——一種對盤面直接的理解，這並不是一般人所能做到的。無招勝有招，柳葉當飛镖。這是一種境界。）

* 專一做市場當下最活躍的品種是日內趨勢跟蹤系統的生存前提，波動不夠大、日內趨勢不明顯的品種對於日內趨勢跟隨者來說是死亡之井！

只做一個模式、只用一種策略，尋找合算的機會！不能手癢，盤中臨時變換策略進行操作無異於飛蛾撲火－－自取滅亡。每次盤中臨時改變策略進行交易都必將帶來重大的損失（不僅僅是金錢還包括交易的信心）

堅持一慣的、經過自己長期驗證的交易策略進行重復性的操作，這才是穩定贏利的唯一途徑。

開盤之後目標要明確，只盯一個才可能集中心志。你的交易對手多是擁有大資金的職業炒家，稍有閃失你就會被吞食掉。

等待、等待、再等待，象獵人一樣，只有當值得獵取的獵物非常靠近之時才是扣動扳機的時候，任何多余的動作都可能造成丟失獵物或者浪費子彈的後果。

冷靜、冷靜、再冷靜，簡單的復重，不要讓情緒失控。以生存為目的的日內交易來不得半點虛偽和主觀臆想。

很多時候它披著知易行難的外衣!!!

（必須像獵豹一樣交易。雖然獵豹是世界上奔跑得最快的動物，可以在平原上捕捉任何動物時，它也會選擇等待，直到它認為有較大把握可以抓住獵物時才動手。它可能在灌木叢中隱藏好幾天，就為了等待一個恰當的時機，只有在幾乎不大可能錯失獵物的情況下，它才會發動攻擊。等待是提高成功率最有效的辦法。）

* 直到有一天你突然出現頓悟，什麼頓悟呢？　那種感覺就象ＬＩＶＥＲＭＯＲＥ說的

從那天起，他脫離了賭客的層次，上升到了一個投機客的境界，這時．．．你有信心穩定賺錢，你知道你的錢是怎麼賺來的，你有信心下次以同樣的方法賺到錢．．．．只有到這一步　你才能達到穩定盈利的層次，那些在論壇上說，自己有交易系統，自己有什麼秘籍的人，純粹以概率做決策人，或者說什麼知易行難（真正知道的東西要做到其實非常容易，說知易行難的人就是還不知道）的人容我說句冒昧的話：

說的好啊，其實是知難行易，但這個也是從知難行難—知難行易的，就算是頓悟了也要經歷一段時間才能進階，真正知道了做起來就比較自然，一知半解就行動疑惑，頓悟也有認知上的和行為上的區別，俺走了這一段用了整整3年時間，行易是在不斷加深認知，再不斷正確作事的相互作用下才促成的，頓悟不易，走這段也不易啊。現在開始親身體會那句話了”完美的交易不需要努力”，以己的”不動”應對客觀變幻。 

也算是一點點感悟吧，當然僅是就投機而言，金融的其它領域還是如隔山啊!!!所以越來越相信”成功是成功它媽”

（眾裡尋她千百度，蓦然回首，那人卻在，燈火闌珊處。）

* 昨天在河邊看人釣魚，一個人釣了一個小時一條也沒釣上，另一個人拿過他的竿，還在老地方，用的還是原來的餌，沒十分鐘就開始頻頻釣上小魚了。

問他能不能不釣到大魚，他說，那要看趕上什麼了。

能不能釣上魚，取決於技術和經驗；釣上的是大魚還是小魚，誰也決定不了。

運氣只能幫你趕上大魚，能不能釣上來還得靠自己的經驗和技術。

這和做期貨差不多吧。

（運氣在交易中確實存在，但他只惠顧擁有正確交易理念的人，那些經常怨天尤人，而不檢討自己的人，運氣只會離他越來越遠。）

* 常常重倉，交易頻度較高，止損很窄，同時盈虧比和勝負比雙雙優於1:1，平均接近2:1（允許其中一項在1:1附近，而另一項較好比如2:1以上），並且盈虧比和勝負比兩者之中沒有一個明顯拖後腿的，就是說沒有因為低勝負比需要高盈虧比彌補或者低盈虧比需要高勝負比彌補的情況。

是因為心態不過關導致虧損？還是因為經常虧損導致心態出現問題？你屬於哪一種情況？不要搞反了因果關系，那樣就永遠無法解決問題。

止損不在窄，在合理。過窄的止損一定會傷害到勝負比，過寬的止損一定會傷害到盈虧比。這個傷害，比如過窄的止損傷害了勝負比，它是不能被由過窄的止損所提高的盈虧比補平的，從而一定會傷害總的收益率。

交易系統，聽起來好像很復雜，其實其核心，就是“信號”，依據什麼樣的信號下單，依據什麼樣的信號平倉，依據什麼樣的信號准備入市，依據什麼樣的信號規避風險，最主要的也就是這四點……這些信號單獨看來並非多麼准確，但我們要做的是將其整合在一起後，達到較大效益，較小風險，這便是一個完善合理的盈利系統。

你有始終如一的思想標准和執行標准嗎?

火車機動原理!讓我們看清了市場的本質就是資金有判斷能力的跟隨!

（止損是把雙刃劍，止損並非無用，關鍵看你用得是否恰到好處。正確的止損應是技術面上的，而不是資金面上的，一些初級交易者由於經常重倉操作，所以帳戶往往擋不住正常的波動而被迫止損。個人認為止損是整個交易系統裡至關重要的一環。）

* 不能從根本上理解你自己賺錢的機理，就不會有足夠的自信。

放得開與放不開只差半步之遙，其結果卻大相徑庭。

放得開方能入門；放不開的時候是一腳門裡一腳門外。

這小小的半步能讓人走幾年！!

短線講究的是眼到心到手到，不能反反復復的考慮我是不是該介入。猶豫再三後再出手的結果是撞地板或者天花板。反正現在階段我只要猶豫肯定不做，甚至離開電腦一段。

慢性子的人做出決策的依據考慮的比較多，而且，權衡這些利弊需要的時間也多。至少不適合日內短炒。也許會適合小波段。

（適合你的才是最好的。長線是金，但不等於短線就一定是銀。短線交易講求是快，准，狠，而長線更考驗交易者的分析與心態。這是兩個不同的側重點，所以先剖析你自己，然後找到最適合你的，這是走向成功的第一步。）