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你已經開始一筆交易，現在該怎麼辦？你應該使用什麼外匯止損策略？如果你不知道有哪些止損策略，也沒關系——你來對了地方！

今天，我們將探討各種外匯止損策略，這些策略可以用於實現風險的最小化和收益的最大化。www.emoneybtc.com在更高時間框架交易時，我最喜歡的一個策略將為你提供幫助，讓你能夠夜裡睡得安心。我所指的不是典型的保本止損策略，盡管是從其衍生而來。

首先要說一下，本課程比我最初預期長得多。但是我可以保證，本課程的一些內容將會使最資深的交易者也會產生不同想法。相信我，學習完整個課程後，事情就會變得非常有意思！

讓我們開始！

先說重要的……

本課程假設你已經熟悉針形燭線交易策略和內含燭線交易策略。如果你不熟悉這兩種策略，你可能想要對其進行仔細研究，之後再回到本課程，才能更好地了解本課程，因為我們將使用這兩個外匯交易策略作為本課程中的案例。
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最後一件事。如果你不熟悉什麼是止損訂單，先去學習一下吧。

初始止損設置

初始止損設置取決於使用的交易策略，制定相關決定時，顯然有一些個人偏好，但有一些常見的設置止損位置。

針形燭線交易策略

對於針形燭線交易策略，止損應設置在針形燭線尾部之上或之下，包括牛市和熊市針形燭線。

如果價格觸及止損位，針形燭線交易設定變為無效。因此，永遠不應認為報價觸及止損是件壞事。這僅僅是市場給你的反饋，表明針形燭線設定不夠強勁。

內含燭線交易策略

對於內含燭線交易策略，止損位可在兩個位置設定。或在母燭線高點之上或低點之下，或在內含燭線高點之上或低點之下。

典型（和更安全）的內含燭線止損設置位於母燭線高點之上或低點之下。與針形燭線類似，如果價格在此觸及止損，內含燭線交易設定無效。

這是更安全的設置是，因為你在入場點和止損為之間有更大的緩沖區。在波動貨幣對方面，這尤為有用，這個緩沖區可以使你留在交易中的時間更長。

內含燭線的第二個止損設置是位於內含燭線高點之上或低點之下。這一設置的優勢是，提供更有利的風險回報率。弊端是，你止損離場後，交易設定可能會向你預期的方向運行。

這顯然是兩個內含燭線止損位置中較為冒險的一種。這是因為，你的入場和止損位間的緩沖區較小。

決定使用哪個止損位置取決於你的風險承受力、風險回報比例、以及你所交易的貨幣對。如前所述，位於母燭線高點之上或低點之下的較安全的止損位置是波動較大貨幣對的理想選擇。

既然我們已經有了設置止損位的良好理念，如果市場向預期方向運行，可以部署哪些止損策略，讓我們深入了解一下。
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“不干涉”外匯止損策略

你能猜到這種策略不涉及什麼嗎？你猜到了，手！好的，我猜是涉及到手動設定止損，但是一旦設定，就完全不干涉。

有人將其稱之為“設定後放置”策略，原則相同。在這種策略下，你設定止損，讓市場自己運行。關鍵是避開交易時調整止損位置的誘惑。

這種策略有幾個優勢，然而並非沒有缺陷。但是讓我們首先看看優勢：

優勢

降低提前出局的幾率

幫助減少情緒化交易

極易部署

通過讓止損保持在安全距離之外，不干涉方式降低了提前出局的概率。過早移動止損之後出局，只能眼睜睜看著市場朝你預期的方向運行，我們都知道這種感覺。

這種外匯策略幫助避免情緒化交易，因為設定後不干預。一旦你進入交易，設定止損，就只需坐在那，讓市場自己運行。

極易部署，因為這種止損策略是一次性的行為。你只需設定止損，然後就可以離開。

前面曾提到，不干涉止損策略並非無缺點。讓我們看看缺點。

缺點

使整個交易過程中風險最大化

可能誘使你將止損拉近入場點

最明顯、代價最大的缺點是，這種策略使開始到結束的整個過程中風險達到最大化。換句話說，如果冒著每筆交易虧損100美元的風險，那麼從進場到退場的整個交易時間，你都有可能損失100美元。無法進一步保護資金。

使用不干涉外匯止損策略，還可能誘使你移動止損。當然，外匯市場中不缺少誘惑，但是讓止損保持不變可能是情緒上的挑戰，即使是對於最資深的交易者也是如此。

保本止損策略

不探討有爭議的保本止損策略課程是不完整的。讓我們從我很少將止損移至盈虧平衡點說起。為什麼？因為市場不知道你進入交易的位置，對此也不關心。因此，我為什麼要將止損移動到任意水平？

將止損移至盈虧平衡點的大多數交易會告訴你，他們這麼做是為了保障資金安全。這可能是事實，至少表面看來是如此。然而，根據我的經驗，大多數交易者這麼做是為了保護感覺——知道他們不會虧損，這樣他們感覺安全。

我們在價格走勢交易中所做的一切都是以價格走勢水平為基礎，對吧？我們使用這些水平是因為他們對於整個市場來說都非常重要。全世界的人都可以看到它們，因此它們才有效。

當你使用盈虧平衡止損時，你是在向只有你知道的水平——你的入場點——移動。沒人知道你的入場點，也沒人在乎。

與大多數事情一樣，將止損移動到盈虧平衡點並非完全是壞事。

優勢

消除既定交易的風險。

無需進行市場分析

容易實施

盈虧平衡止損消除了任何既定交易的風險。一旦設定，你的止損將抵御針對你最初入場點的任何市場走勢。

將止損移至盈虧平衡點意味著無需市場分析。對你來說，止損的唯一位置是你的最初入場點。

作為一個外匯止損策略，盈虧平衡止損是最易實施的策略。這是因為，如上所述，無需市場分析。你總是准確的知道設置止損的位置。
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正如你可能從本文介紹中發現，我不是盈虧平衡止損的粉絲，以下是原因：

弊端

使用任意水平

妨礙了你的機會

一種懶惰的方法

如上所述，將止損移動到盈虧平衡點使用的是任意水平——你的入場點。我不會再次就此進行詳述，因為我已經在介紹中對此闡述過。

盈虧平衡止損妨礙了你的成功機會。怎麼妨礙的？盈虧平衡止損使你的交易設定沒有足夠的空間向有利於你的方向運行。使用價格走勢融合背後的理念是讓概率對你有利。將止損過快移動到盈虧平衡點，你就使這些融合因素無法讓概率對你有利。最後，將你的止損移動到平衡點是一種懶惰的做法。這為什麼是一種弊端？因為它無需市場分析，還讓交易者進行情緒化交易。

讓我解釋一下……

當交易者將止損位移至盈虧平衡點，他們是在向其認定的重要水平移動，但市場卻並不將其視為重要水平。這意味著，只有這名交易者認為相關水平重要，我們都知道，這與個人有直接關系，因此，當交易者在相關水平上止損時，他更有可能是在將止損個人化。

相反，使用價格走勢水平確認止損位置的交易者，是在使用市場認可的水平。換句話說，“如果市場觸及我的止損位，我就不想再進行這筆交易了。”這將重點從交易者的決定上移開，將其放在價格走勢確定的水平上。

那麼，我們如何保護資金，並將價格走勢水平作為我們的優勢？

50%止損策略（我的最愛）

50%外匯止損策略有些用詞不當。是的，該策略將風險降低50%，但是不一定正好是50%。讓我解釋一下。

在我深入探討之前，我要指出，相對於不干涉止損策略，這種止損策略將導致更多虧損。優勢是，我們現在開始利用市場了解如何保護資金。

在針形燭線設定上使用50%止損策略

假設你在日線收盤時進入了一個牛市針形燭線（進場）。下一個交易日，市場收盤價略高於你的入場點。不是將止損移動到盈虧平衡點或接近盈虧平衡點，我們可以利用交易日低點隱藏止損位。

見下圖：

一旦市場第二天收於你的入場點之下，我們可以利用交易日低點隱藏止損位。

這使我們能夠將風險降低50%，但仍使用前一交易日低點的價格走勢水平。實際上，如果市場突破前一交易日低點，我就不再想要繼續這筆交易。

50%外匯止損策略的優勢：

將風險減少一半左右

使用價格走勢水平

使交易設定有余地

50%止損策略第一個，也是最重要的優勢是，將風險降低一半。如果你冒著每筆100美元的風險進行交易，一旦市場按照預期方向運行，你就可以將止損減少50%，風險降至50美元。不錯！

因為50%止損策略使用價格走勢水平，市場觸及我們止損的概率較低。這是因為，我們利用市場高點和低點保護止損，與盈虧平衡止損完全相反。

如前所述，50%止損策略使市場有余地。與盈虧平衡止損不同，50%策略為市場運行留出空間，而這正是我們的交易設定出現所需要的。

50%外匯止損策略的弊端有哪些？

頭寸仍面臨50%風險

有提前出局的可能

與盈虧平衡止損不同，50%止損策略使頭寸仍面臨50%風險。一些交易者可能能夠接受，但有些交易者對此不能接受。在選擇外匯止損策略方面，個人喜好發揮著重大作用。

盡管50%止損策略提供一些余地，但仍有可能提前出局。對於價格波動較大的貨幣對，例如日元貨幣對，這一點尤為真實。

在確定50%止損策略是否合適時，市場條件發揮重要作用。例如，如果市場第二個交易日收於前一交易日低點附近（如上例），那麼50%止損策略可能就是無效的。這是因為，我們移動後的止損位與目前市場價位離得太近。在這種情況下，讓止損保持在初始位置可能是更明智選擇。

在內含針形燭線設定上使用50%止損策略

依我之見，與針形燭線設定相比，在針對內含燭線進行交易時，將止損移動到50%位置更冒險。

在內含燭線方面，50%止損的唯一使用方式是，交易的初始止損設在母燭線的高點之上或低點之下。下一個交易日收盤時，止損可以移動到內含燭線高點之上或低點之下，當然，這是在假設市場條件合適的情況下。

見下圖：

內含燭線收盤時，我們可將止損從母燭線高點之上移動到內含燭線高點之上，這將使100個基點的止損距離縮短至50個基點。

注意，圖中灰色線代表市場短期水平，對於將止損從母燭線高點之上移動到內含燭線高點之上的決定，這可能提供了進一步確認。我們主要將這種短期水平的下行突破作為拉近止損位與入場點距離的另一個原因。

讓我們扼要重述。到目前為止，我們探討了設置初始止損的位置，以及3個止損策略，一旦市場開始朝著預期方向發展，下一個策略就有了用武之地。

跟蹤止損

既然市場真的開始向有利於你的方向運行，我們該如何保護我們的資金，同時為市場提供足夠的空間運行？這時，跟蹤止損就有了用武之地。

在深入探討跟蹤止損策略之前，我要指出的是，有兩種基本方式來實施這種類型止損。第一個是自動化方式，通過特定的基點數來跟蹤報價。大多數交易平台目前提供這一功能。第二個方式是手動跟蹤止損。

下面將對跟蹤止損的兩種方式進行解釋，但是這一部分只關注手動方式。你會問為什麼？因為與盈虧平衡止損類似，自動化跟蹤止損方式是以任意水平為基礎，並非市場中的重要水平。

自動化跟蹤止損

例如，假設你在1.37買入歐元美元，設定的跟蹤止損位50個基點。市場立即向有利於你的方向運行，達到1.38，你盈利100個基點。因為你的止損將以50個基點進行跟蹤，因此設定在1.375。那麼，在歐元美元的其他價格走勢水平方面，1.375位置如何？誰知道……問題就在這裡。

與你的交易設定周圍的價格走勢水平相比，你跟蹤止損的水平意義不大。這就需要將價格走勢作為決策基礎，從而手動跟蹤止損。

手動跟蹤止損

手動跟蹤止損的基本原則與自動方式形同。不同之處在於，我們使用價格走勢水平確定跟蹤止損位置。

見下圖：

外匯止損策略：融會貫通

既然我們知道設定初始止損的位置，以及在交易中降低部分風險、鎖定利潤的方式，那麼讓我們將其融會貫通。

對於已經閱讀過針形燭線入場和退場策略的交易者來說，你知道我喜歡在50%回撤時進入針形燭線交易。因此，如果我們在50%回撤進入針形燭線，使用50%止損策略，然後在低點以下跟蹤止損，將會怎麼樣?

注意：這實際上是我不久前在美元日元日線圖上進行的交易，與我的其他交易類似，我將逐步地對設定和執行進行解釋。

理所當然，並非每筆交易都將按照這個過程完美運行，但是不必如此。因為你在此類設定上可以獲得的盈利將超過針對並未完美運行的設定付出的代價。

確保你有一杯新泡的咖啡或茶，因為現在我們進入實際數據……

我在50%回調（綠色線）進入日針形燭線，與初始止損相距35個基點。我的最初利潤目標是150個基點，因此風險回報比為4.3倍。如果你不熟悉風險回報比，你可以查看相關課程，非常簡單。

盡管我專注於冒險的資金vs冒險的比例，我們將使用2.5%作為交易冒險的比例，這實際上非常接近於我實際冒險的金額。

因此，2.5 x4.3=10.75%，這是該筆交易的潛在收益，而且仍在增加，因此要等待。

第二天（2號燭線），我的多頭頭寸被我下方35個基點的止損填充。交易日一結束，我將止損移到當日低點以下的2號位置。這立即將我的風險減少一半以上。

我為什麼這麼做？我的想法是，第二個交易日形成了內含燭線，因此市場在盤旋走高。我認為，如果有上漲可能，就不會跌破第二個交易日內含燭線的低點。這為我“隱藏”了止損，從而將風險降低一半。

第3個交易日收盤，價格大幅上漲，出現了我一直在尋找的上漲確認信號。此類價格走勢信號還可以顯示大量市場信息。第3個交易日的強勁收漲是我取消150個基點盈利目標，而在每個交易日低點以下跟蹤止損的決定性因素。

這樣做總是存在風險，但是只要有潛在回報，就是非常有利可圖的。

剩余部分就不言而喻了。我在每個交易日低點以下跟蹤止損，最終獲利230個基點。風險回報率6.5倍。那麼總的盈利比例是多少？

我最初冒險比例為2.5%，最終風險回報比達到6.5倍。盈利達到2.5 x 6.5=16.25%。10天的簡單跟蹤止損能夠獲得這樣的業績還是不錯的。

讓我明確一點，這一點也不存在誇耀和賣弄的成分，只是為了展示將針形燭線交易策略、合適的風險回報比和強大的外匯止損策略結合使用的力量。

最後……

這就是蛋糕上的糖衣。一旦你已經學會識別關鍵水平、確定價格走勢策略、使用合適風險回報比等技巧，將其整合成你的優勢，那麼合適的止損策略就是將你的交易提升到新高度所需的全部。

這沒有什麼復雜的，無專有指標或令人困惑的算法。我們每個人看到的信息都相同。所需要的只是時間、紀律和堅定，從而度過艱難時期，我知道你擁有這些因素，因為你已經上完了這堂非常長的課程。

我希望這節課能夠讓你了解如何部署止損策略，或者是如何完善目前使用的止損策略。

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