什麼是MACD指標?

MACD即指數平滑異同移動平均線，主要用於研判價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期，從而更好地把握買進和賣出的時機。www.emoneybtc.comMACD指標由兩條曲線和一組紅綠柱線構成。兩條曲線中波動比較頻繁的是DIFF線，比較平緩的是DEA線。紅綠柱是MACD柱線。MACD柱線值表示的是DIFF值減去DEA值之差的二倍。MACD值為正時，表現為零軸上方的紅色柱線。MACD值為負時，表現為零軸下方的綠色柱線。

MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動平均值與慢速（一般選26日）移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速與慢速線）間的"差離值"依據。所謂"差離值"（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），也愈來愈大。 至於行情開始回轉，正或負差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉的信號。MACD的反轉信號界定為"差離值"的9日移動平均值（9日EMA）。

MACD指數平滑異同移動平均線為兩條長、短的平滑平均線。

其買賣原則為：

1、DIF、MACD在0以上，大勢屬多頭市場。DIF向上突破MACD，可做買；若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉不可新賣單進場。

2、DIF、MACD在0以下，大勢屬空頭市場。DIF向下跌破MACD，可做賣；若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉不可新買單進場。

3、公式：黃線（DIF)=收盤價的12天平滑移動平均值減去26天平滑移動平均值。

白線（DEA)=9天平滑移動平均值。

MACD指標是1970年代後期所創造出來，用於跟蹤股價走勢的技術分析工具。MACD指標相對其它指標來說構造簡單，而且是除了移動平均線以外的所有指標中，跟蹤趨勢時間最長的指標。所以才會在世界金融產品中被廣泛運用。

從多年對不同投資者對MACD的使用情況中發現一個現象，發現很多復雜的指標和技巧方法可以更簡單點，而一些看似簡單的能明確表明指標與股價的關系的指標反而無人問津，尤其是背離關系，有可能你學了很多技巧，方法，時間長了就忘了，但背離思路一定不能忘，因為它是表明股價運行的一種可以說是最經典的思路。

因為MACD指標被廣大投資者運用，用來判斷價格走勢情況的工具之一，從某種角度來講，MACD指標的變化也會導致投資者行為的改變，所以，研究MACD指標對研究市場交易者群體心理有著重要的意義。

使用MACD指標應注意哪幾點?

1、MACD指標有些延遲性。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這個劣勢，短線操作者可以多參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標做判斷。

2、MACD指標穩定性高。可以在周期較長的期間內給出相對穩定的買賣信號。因此，中長線投資者可以多參照MACD指標來開展具體操作。

3、MACD指標在價格大幅震蕩的行情中意義不大。在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。但是在價格大幅震蕩的行情中，MACD指標對投資者的操作並沒有太大參考價值。

一：MACD指標超強悍應用

在開始分析MACD指標之前，我想我們必須先從思想上認同以下兩點，否則以下的研究沒有意義。

1)趨勢在一段時間內是可以把握的;

2)每個指標都有有效的時候，沒有指標會始終有效。你的作用是搞清楚指標何時有效。

先從MACD指標的公式開始:

DIFF : EMA(CLOSE，SHORT) - EMA(CLOSE，LONG);

DEA : EMA(DIFF，M);

MACD : 3*(DIFF-DEA)， COLORSTICK;

將該公式翻譯成文字如下:

第一句: DIFF=當日離差=短期(12天)均線的平滑均價 - 長期(26天)均線的平滑均價;當均線以多頭形式排列時，DIFF會出現上漲，否則將出現下跌。

第二句: DEA=平均離差=(9天)當日離差的平滑均價

第三句: MACD=柱狀線= (當日離差-平均離差)X放大3倍

在這個公式裡，短期趨勢指12天，長期趨勢指26天。他們的每天的當日離差平滑均價連成白線DIFF，再將9天的當日離差平滑均價連成黃線DEA。當DIFF金叉DEA線時說明:第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差大於前9天的平滑離差，趨勢轉入多頭行情。當DIFF時死叉DEA線時說明第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差小於前九天的平滑離差，趨勢轉如空頭行情。

由於是用均線原理做出來的，那麼多頭排列與空頭排列是確定多空趨勢的根據。0軸是多空平衡線。DIFF和DEA在零軸上方是多頭行情，在零軸下方是空頭行情。在零軸附近是振蕩盤整行情，也就是平衡市。平衡市是為突破後的單邊市做前期准備工作。

MACD其實質是改良了的均線系統，經過多次平滑，淡化了單根K線的跳動，指示了當前趨勢方向。其主要特點是穩健性。這種不過度靈敏的特征對短線而言有過於緩慢的特點，所以短線操作不在本討論范圍之內。 但正是如此MACD可以過濾掉市場的無序噪音，使其在周期較大，K線數目較多的行情中給出相對穩定的趨勢指向。MACD對趨勢明顯的市場行情發出的信號可靠性較高，而對盤整市場發出的信號可靠性較低。

日圖，周圖，月圖上先後發生了MACD底背離，這就是背離共振，標示了反轉的到來。

那麼是這些不同周期同時發生的背離決定了美元會由弱轉強嗎? ------ 錯! 背離指標永遠不會決定趨勢， 決定趨勢的只能是每根K線和K線組合本身，也就是說，只有每天的走勢自己才會決定趨勢。 永遠是K線決定指標背離， 而背離只是反映了K線的狀態-------美元指數已經弱不再弱會轉強。

如果運用波浪理論來講的話，2004。12。30美元指數是運行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 這些五浪同時運行完畢，將是一個大轉折的開始。 或者換一個說法：數浪低手或者對波浪了解僅僅是上升5浪，下跌3浪的人，一定已經被這麼繞口的波浪打暈了。

上面講的是大級別的反轉，如果只有4小時和1小時圖同時發生背離，那就是小級別的反轉，在小時圖表裡，這樣的反轉可以一天或幾天發生多次。

掌握好了背離的特點，可以使我們數浪低手或者不了解波浪理論的交易者也能逃頂抄底。

二) 背離的種類A)驅動背離 (B)調整背離

(A)驅動背離：

在驅動浪1/3/5浪上發生的背離，常規只會在第5浪時背離一次。 但如果驅動浪是延長浪，終結三角形，或者五浪走完後是不規則頂，這時往往會發生兩次或者三次的背離。趨勢越是強勁，背離次數越是多，但很少見四次或以上的背離。

驅動多次背離類型:

1)延長浪背離 2)終結三角形背離 3)不規則頂背離

1)延長浪背離

第三/五大浪都可以發生延長，下面的例子是美元2005年的走勢，第三浪走延長浪，目前正在運行的第五大浪中也正在走延長浪

此主題相關圖片如下：

2)傾斜三角形背離

傾斜三角形其結構就是五浪，但它的特殊之處是4浪底可以進入1浪范圍。

3)不規則頂背離

就是B浪超過第五浪也會導致二次背離，因為前面第五浪已經背離一次

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B)調整背離

調整浪是一次背離，如果兩次以上背離就說明趨勢會發展成推動浪------那就不是調整浪了。

1)鋸齒形調整背離

2005。09的兩個月的調整浪。屬於四浪調整，浪形ABC，也發生了背離。

2)平台形調整背離

背離既可以用於逆勢操作，也可以用於順勢操作．僅僅就MACD而言，大勢上漲前提下，零軸之上出現金叉是最保險和肯定的。

但是如果是做短線，零軸下方出現金叉也是一個買進時機，是否是一個不錯的買進時機，還要看當時匯價運行的情況，例如是盤整已經結束，還是仍處在盤整階段。