做外匯曲曲折折差不多兩年半了，多少有些感悟，寫出來和大家分享一下，同時也算是對自己交易思路的一個回顧和總結。www.emoneybtc.com

我是從07年底開始接觸外匯的。07年的時候，股票市場紅紅火火，我一個金融小白，根本就沒啥打算。總感覺那是一個離自己很遙遠而且陌生的世界，投資股票估計這輩子跟自己也不會有什麼交集。後來，看到同事在買債券基金，就出於好奇，開始嘗試。也買了一點。從此正式踏入金融投資領域。記得那時候買的是工銀瑞信的債券基金，後來在08年的漫漫熊市中不僅沒有虧錢，還為我小賺了一點。但是同期的上投摩根可把我虧殘了，題外話了。

因為接觸基金，也就開始關心投資領域的各個消息。那時銀行開始了紙黃金的買賣，而且各大媒體都說黃金要漲。我也就買了一點。價格來來回回，賬面上有贏有虧，就是不知道啥時候該獲利了解，啥時候買入。當時就搜到了一個外匯黃金論壇，從這個論壇知道了MT4軟件。剛開始啥都不會，根本就看不懂這個軟件上的K線是啥意思。於是開始了漫長的鑽研之路。

其實剛開始用MT4就是為了看黃金價格，對於上面跳動的外匯我基本不感興趣。但是後來發現，所有討論Mt4的外匯論壇，主流都是外匯，而非黃金。而且大家都在說保證金交易。抱著好奇心，開始逐漸了解外匯保證金交易。
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記得當時國內比較熱門的外匯論壇就是火線（現在已經倒閉了）。當時我火線上得比較多，因為裡面有一些所謂的超短高手。估計在07、08年混過火線的人都知道火線的章大衛的海豚交易系統吧。我當時作為一個外匯小白，對於章大衛簡直蔥白得五體投地。我把章大衛的帖子認認真真地都讀了一遍，還把他的講座拷貝在MP3裡，在上班的地鐵上聽。這股子鑽研勁啊，當年高考、考研估計也就如此了。除了上論壇，我還買了大量的投資方面的書。但是，現在看來基本都是垃圾書，沒有一本是經典的。當時買了一套俄羅斯人編寫的外匯交易教程叢書，一共6、7本的樣子，居然都看完了。現在已經幾乎沒有什麼印象了。剛才跑去書櫥看了了，這樣的爛書一堆啊，居然還有黃金投資分析師的中高級教程。

就這樣，一邊看書，一邊上論壇學習交易，並開了模擬倉實踐。奇怪的是，章大衛說得神乎奇神的海豚交易法，我就是不會用。簡單的KDJ共振，我也是無法好好把握。他的那個系統，交易規則不確定性太大了。感覺這個系統，除了他自己，沒人會用了。反正，我是不行。

我大學學的是英語，所以外語還可以。於是，國內論壇介紹的系統不行，我就轉向了國外的論壇。記得當時常去的有forex-tsd，forexfactory, babypips, forexpeacearmy（現在也經常去外匯ea之家逛逛）。裡面有著各式各樣的指標和各種各樣的交易系統。哇，當時真是老鼠掉進了米缸啊。雙休日是沒日沒夜地研究各個系統，來回地復盤看歷史數據。我不僅學習別人的系統，還用各種無比花哨的指標試著拼湊出一個自己的系統。後來覺得自己的系統不錯了，就開了一個真倉進行交易。

記得我的真倉是FXsol的，據說用來做超短速度不錯，於是就選了這家匯了500美金。都記不清第一單做的是什麼了，反正沒多久就爆倉了。

後來又嘗試多種系統，還是依舊爆倉。絕望中，忽然聽說了EA這樣的高級貨。於是，又開始瘋狂研究EA。當時國內基本上沒有人寫EA，流傳的EA都是上面提到過的論壇裡流傳出來的EA。Forex-tsd有一些免費的EA發布，但是還有一個專屬板塊，需要付費，據網站自己吹噓效果很不錯，於是付錢，買了權限，開始漫長的EA測試之路。

記得當時把Forex-tsd能下的EA基本上都用MT4自帶的軟件在歷史數據上測試了一遍。那彪悍的資金曲線啊，經常把自己的下巴都驚得掉下來。琢磨著，要是自己能用這個EA給自己掙錢，用上幾年，豈不是巨富一個了？於是，挑了幾個EA，用模擬倉開始實測。每天上班前都確定EA都已經打開，然後下班回來看EA給自己掙了多少錢。測來測去弄了幾個月，發現效果很不理想。於是，上網搜更NB的EA。

後來找到一個EA，據說是當時EA大賽的第二名，反正當時挺出名的。貌似是100美金用一個月之類的，我就出錢買了那個EA。因為手頭沒有MT4的真倉，還是用模擬倉先測試了，想著，如果好的話，立馬開真倉使用。運氣不太好，那個時候剛好是08年3、4月份，世界金融危機開始，EA之前運作的市場環境開始大改變。EA開始虧損，貌似EA作者自己的養老金賬戶也迅速縮水了30%。EA作者還特地給用戶群發了email，解釋了這一困境，並說自己在全力調試EA的參數，相信不久就可以扭虧。反正，我是不敢相信了。再說了，EA這東西必須電腦24小時不關機，寬帶不斷線，否則，很可能由於數據傳輸不及時，而導致下單出錯或延誤，而導致虧損。當時流行的解決方法是租用服務器（具體啥設備我也不懂，就是網上有人賣這種服務，你租他設備，他包你EA24小時正常運作），這樣24小時不擔心。可是費用太高，於是只好作罷。

於是，EA這條賺錢之路也被堵死了。在研究EA同時，我還開過幾個真倉，都是爆倉為結束。

08年7月我去了美國留學，讀法律的研究生，學業很忙，再加上之前一直虧錢，有點心灰意冷，所以對外匯的研究就暫時放到了一遍。在美國的時候，對外匯還是有一搭沒一搭的會看一看，但是實際操作就很少了。看外匯的同時，我也會看看股市的走勢。那個時候上海洋部落論壇，偶然看到裡面“齊天大聖AAA”在08年初做空恆指期貨，獲利上億的即時更新實戰貼，驚為天人。才知道，做金融投資，是有人掙錢的，而且是可以掙大錢的。至於，他是怎麼做到的，我也就不得而知了。但是對他的崇拜之情，有如滔滔江水啊。後來，這位高人在08年底指出A股見底，然後在1800點的時候滿倉，然後就再也沒有出現過了。江湖上只是流傳著齊天大聖AAA的傳說，卻再也不見他的蹤跡。可惜啊，可惜。

在美國的時候，上火線就比較少了。火線超短的人居多，而且類似forex-tsd，大家都熱衷於尋找一個所謂的聖杯。因此裡面比較吵雜，各種指標和機械交易系統滿天飛。而我經歷了之前對系統和指標的瘋狂迷戀，最後感覺這個東西不靠譜。

也就在這一個時期，我開始反思以前超短重倉的交易思路。開始重視資金管理的重要性，並審視一個單子開倉的預計風報比。因為，這個時候，我已經懂的，在這個市場長期存活，並非一次的暴利，而需要在概率上長期占據優勢。我從超短，慢慢轉向中長期的交易理念。

研究中長期交易的第一個交易方式，就是久負盛名的海龜交易法。

海龜法的交易理念非常簡單，就是突破某一階段的最高價開倉，然後根據某一階段的日均價格真實波動率（ATR）計算開倉量和加倉量，在價格回落至某一階段的最低價後平倉。真的是簡單得不能再簡單了。但是海龜丹尼斯就是用這種方法獲得了巨大的財富。而上段提到的那個貼主也是憑此獲得了不菲的收益。

對於海龜法能夠獲利的核心，我的理解是這個系統在概率上保持了一張盈利單子的盈利遠遠超過一只虧損單子的虧損。海龜法的開倉和止損都涉及一定階段的日均ATR，比較復雜，這裡就不展開講了。總之，使用海龜法，可以保證用小虧損的代價，牢牢抓住每一波大的行情。除非市場不停的反復震蕩，只要一走出單邊市，海龜法的盈利相當可觀。

運用這個方法，我在09年11月份黃金突破前高的時候抓住了一波大的上漲行情，獲得了有史以來最大的收益。可惜我做的是紙黃金業務，無法用保證金的槓桿加倉，不然我獲得的利潤應該是當時利潤的幾倍。

不過有意思的是，我後來專門研究了丹尼斯的經歷，發現他在華爾街的投資並非如傳奇中所言得一直一帆風順。貌似他自己也沒有完全遵守海龜法的交易法則，過度交易，加上後來市場環境的改變，震蕩市導致他的資金被來回止損，虧得也蠻多。他最後不得不放棄了海龜法。後來據說他開發了別的交易方法，成立了新的基金，據說收益也不錯。

我後來還是沒有用海龜法作為自己的交易系統，因為我感覺海龜的最核心的價值還是他對於資金管理的獨特研究，而非對開倉和平倉的研究。畢竟，簡單地根據突破20日或10日前高（具體幾天記不清楚了，反正就這麼個意思）作為趨勢開始的確認而進行開倉，勝率太低了。

這個時候，進一步促成我交易思想轉變的，還應當是另一個論壇的另一個人。

國內的外匯論壇除了火線外，還有兩個論壇我經常光顧。一個是，另一個就是匯客，當然現在這個論壇也落寞了。去主要是看那裡各個版主的基本面還有外匯行情的分析，而去匯客，主要是去拜讀一個人的帖子。相信經常浏覽匯客的人一定知道匯客有個貼叫阿不談交易（明天我會繼續投稿，將阿不的文章總結下，發布到外匯學院）。阿不給我最大的啟發就是根據貨幣走勢的形態進行交易。阿不把經典的行情形態做了詳細的總結，並且還認真地計算了根據各種行情形態下單的勝率。那麼，如果形態的勝率統計是有效的，而根據形態下單將在概率上使自己出於贏面。再結合海龜法的開倉方式，進行資金管理，可以保證自己在資金面上做到以小的止損抓住大的行情，那麼長期穩定盈利還會是艱難的事情嗎？

雖然對形態，之前有過一定的了解，但是畢竟沒有系統研究過。這個時候，我突然想到了之前買的一本書“Technical Analysis Explained”第四版（書籍電子書版可以在ea之家下載）。這本書是到了美國之後買的，可惜平時學習也比較忙，買了以後，基本就扔一邊了。後來美國那個速成的學位到手之後就再09年8月份回國了。經濟危機之後，法律市場很不好，工作比較難找，於是就把這本大部頭的英文原版給搬出來讀了。幾百頁的書，卻發現寫得相當通俗易懂，而且邏輯性也非常強，讀起來簡直享受啊。一口氣，全部看完。算是對市場有了一個全面的了解，一些原本一知半解的概念，也都有了深入的領會。這本書讓我印象較深的，就是對市場形態的描述，趨勢線的應用還用動能指標的使用。看了這本書，覺得還不過瘾，就又看了日本蠟燭圖的英文原版和布林線的英文原版。在一個做期貨的大學同學的推薦下，又看了livemore的股票做手回憶錄原版。他還推薦了墨菲的期貨市場技術分析，粗看了一下，發現內容和Technical Analysis Explained第四版內容差不多，也就沒有細看了。覺得這幾本書對於技術分析講的是酣暢淋漓，淺顯易懂。反觀國內很多作者的書，倒是裝神弄鬼居多。特別要提醒一點的是，最好看英文原版的書，有些翻譯的質量，實在是讓人不敢恭維，好好的一本經典，翻得一塌糊塗。個人感覺看一本“Technical Analysis Explained”第四版和一本日本蠟燭圖，在技術分析的角度上，已經完全足夠了。很多噱頭的技術，大多華而不實。如果在交易心態上想有所提高，可以看看股票做手回憶錄。我的期貨同學就是反復看這三本書，結合自己的心得，取得了很不錯的成績。

讀了這些書以後，算是讓我徹底放棄了做超短的念頭。開始關注更大維度的市場。以前總是把注意力集中在M5的一個市場，看看日圖算是難得了，H4的走勢就敢當成是趨勢來分析。現在H4一下的圖基本不看了，日圖和周圖看得最多，偶爾也看看月圖。交易的周期也放得更長，持倉可以幾個月。更關注的是資金管理和加倉，而非猜對頂底。交易的頻率很低，低到幾個月也就一兩次，但是每次交易的勝率提高了很多。

期間，我開始關注股票論壇和一些著名的財經博客。不是說我想炒股，而是我發現技術分析是很牛的，但是技術分析如果能夠結合基本面的分析，就是更牛了。而在一些牛B的股票論壇和財經博客，能夠提供很好的基本面分析的思路。股票論壇我去的最多的是淘股吧，一是看裡面大牛的市場分析，而是看眾生的市場情緒，以此來作為行情判斷的參考。

總之，我覺得自己在漸漸找到適合自己的交易方法。就像武俠小說中有各種各樣NB的兵器秘笈一樣，這個世上也有數不盡的交易方法，在交易的世界中或許堪比倚天劍屠龍刀，但是未必適合於我。而我只要適合我的那一把，管它是菜刀還是板凳，能殺人防身最重要。

總結一下我的交易思路：

1.任何行情都是從震蕩中醞釀趨勢，突破震蕩後形成趨勢，趨勢經過加速後回調，然後衰落，然後再次震蕩，形成新的趨勢。震蕩的不確定性大，趨勢形成後確定性大。交易的要點就在於從不確定的市場中把握確定的行情。

2.在外匯市場中看對市場不重要，猜對頂底不重要，把握住確定性高的行情，進行盈利的操作最重要。

3.任何行情都是N字分形，無非時空維度不同而已。

4.不貪婪，不恐懼，順勢加倉，不搶反彈。

5.暴利往往導致暴虧，細水長流的資金管理才是王道。