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外匯投資，關系著家庭的興衰榮辱，決定著個人的生死存亡，不可不認真考慮。www.emoneybtc.com所以要通過五個方面，七個要素來缜密考量。

一曰道，二曰機，三曰勢，四曰人，五曰法。

所謂道是指盈之道。盈之道是一種確定性，在符合自然或社會規律的前提下，通過無數次的交易，盈大於虧成為必然結果的確定性。

所謂機是指機會。應明確適合投資的機會，哪些機會應當抓住，哪些機會應當放棄，並非所有的機會都值得參與。

所謂勢是指趨勢。清楚地了解單邊和調整趨勢的區分，根據實際情況，判斷趨勢的位置，做出有利或不利於交易的判斷。

所謂人是指投資者的心理素質。投資者必須自律而心靜如水，不因為獲利而激動興奮，不因為虧損而懊惱不已。

所謂法是指規則。為了實現交易的目的，對於買進、賣出、加倉、減倉、持倉等動作制訂的具體規則，並在實戰中嚴格遵循。

這五個方面是外匯投資者必須知道的，理解並掌握後，盈利將不是難事，否則，投資就會有危險。

還要通過分析七個要素來仔細比較。

交易系統是否是正期望的？是否理解風險控制的意義？心理素質能否達到？是否理解了趨勢？是否定義了機會？能否堅定執行規則？是否懂得倉位調整？通過這些因素的分析就可以知道是不是可以通過交易獲利了。

能夠掌握以上五個方面七個因素的，就具備了從外匯交易中贏利的基礎，否則還有差距。但僅知道這些還不足以穩定贏利，另外一個重要方面就是隨機應變。

所謂隨機應變，就是在實戰中，根據趨勢所處的不同位置，靈活運用技術手段，制訂不同的戰略戰術，達到出奇制勝的效果。順勢時應當把握時機，伺機加倉，擴大戰果，延長持倉時間，達到形勢有利時倉位要重，獲取最大贏利的目的；調整中減少交易次數，低倉位試探，逆勢時則按兵不動，耐心等待戰機出現，保證形勢不利時倉位要輕，達到最小虧損的目的。其實質是根據具體形勢隨機應變，而不拘泥於常規。

已經綜合考量以上方面及因素，並能夠靈活運用於實戰中，投資獲利就是水到渠成，對此一知半解，獲勝的機會就不會太大，更何況對此一無所知呢？從這個意義上講，盈虧在事前就已經確定了。

投資之害

但凡投資，必須籌備本金，而本金的來源途徑各異，有的來自於空閒資金，有的來自於辛苦勞作，有的來自於父母供給，有的來自於朋友借貸，有的來自於銀行融資，還有來自於高利貸，更有甚者來自於挪用公款。這些錢無論來自哪裡都承擔著或大或小的風險，觀察以上幾種來源，可以發現資金承擔的風險是依次遞增的，當風險達到一定程度後就成為過度風險，過度風險是投資者無法承受的。投資必然承擔風險，然而過度風險則可能造成巨大的傷害。

當投資不利虧損時，投資者不斷地為其輸血，擴張借貸額度，勢必影響正常的生活開支，強大的心理壓力使投資者變得急功近利，喜歡重倉操作，妄想畢其功於一役，最終的結果往往是損失慘重，甚至於落得家破人亡、兵敗自殺的結局。承擔過度風險，沒有能夠長久成功的，不知投資之害，也就不知投資之利。

精明的投資者從不承擔過度的風險，而是用可承受的風險來搏取適當的利潤，積沙成塔，集腋成裘，小心翼翼地積累壯大資金規模。這種可承受的風險不會給生活和心理帶來壓力，投資才能游刃有余，取得優良的交易績效。否則，資金不斷流失不僅使生活質量急速下降，還會帶來難以承受的心理壓力，進而影響身體健康，常常夜不能寐，在這種狀態之下，怎麼能夠做好投資呢？

聰明的投資者務必要保證資金能夠不斷地賺取利潤，只要資金在增長，無論增長快慢都算是成功的了。保住一元錢，相當於投入十元錢，賺一元錢，相當於投入五元錢。對待賺到的錢要像對待自己的本金一樣，應該好好愛護，要像愛惜自己的生命一樣愛護這些資金。交易是控制風險的藝術，不要光想著賺錢，眼睛要緊緊盯住風險！在適度風險的前提下獲取利潤，才能使資金越來越充足。

投資在於小贏的不斷重復，小利的不斷積累，要想做個贏家，輕倉復利才是正途。不要寄希望於重倉暴利，妄想畢其功於一役，承擔過度風險的投資很少會有好的結果。所以說，投資者掌握著自己和家庭的命運，是家庭的支柱，是財富的保護神，投資的成敗，關系著家庭的興衰存亡。

以小搏大

投資的原則是以最小的投入搏取最大的回報。有兩個指標“盈虧比”和“勝率”與此關系密切，其中盈虧比更應該引起關注，在實戰的效果上來看，以一勝三為上，以二勝二次之，以三勝一再次之。盈虧比與勝率呈反向變動關系，高盈虧比必然對應的是低勝率，低盈虧比對應的是高勝率，而兩者比較，前者是投資者應該努力的方向，因為高盈虧就要低止損，長時間持倉，才有倉位的調整，而倉位調整是投資盈利的關鍵所在。低盈虧比對應的是大止損、小止盈，因盈利倉持有時間短，空間小，倉位調整將受到嚴重地制約。投資者如果喪失了投資盈利的關鍵，小虧大賺則很難做到。

精明的投資者不追求高勝率，只要勝率適當，追求盡可能大的盈虧比，才能通過大的盈利彌補小的虧損並有所盈余。大盈虧比要求控制止損幅度，以小止損換取更多的交易次數，通過次數優勢捕捉大盈利的機會，這種方法對入場、出場、持倉、加倉、減倉要求較高，通過大量的交易機會取得一致性獲利績效。小盈虧比也並非不能成功，然而難度極大，這種做法雖然得到了高勝率，然而一次大的虧損將會吞噬很多次的小盈利，對投資者的打擊較大，再者，低盈虧比導致持倉時間短，必然喪失倉位調整的重要手段，少了這個重要武器，投資者很難獲勝。更不要說，有些投資者為了追求高勝率，設得止損很大，甚至不設止損，出現虧損是以死抗方式，雖然很多時候能夠由虧轉贏，但只要一次的慘敗，就可以使資金損失殆盡，將投資者淘汰出局，所以高勝率並不一定就能夠盈利。而小止損大盈利的系統始終將風險限制在可控范圍以內，雖然勝率不高，甚至經常出現連續虧損，但卻獲得了更多的操作機會，獲得了倉位調整這一重型武器。

要實現大盈虧比，當機會出現時，輕倉試探建倉，有利時擇機加倉，延長持倉時間。當建倉後行情向相反方向移動，利用小止損的代價，及時出局，不能讓小小的虧損演變為不可承受的慘敗。

投資者是家庭的經濟支柱，應該沉靜謹慎地投資，保證家庭資產安全，而膽大冒進的投資，家庭就會有危險。投資者不應該在機會沒有出現時進場，不應該在面臨虧損時死不認錯，不斷地追加保證金，將小錯拖成大錯，最終陷入無法收拾的局面，那樣雖神仙也沒有辦法挽救了。

投資能不能成功可以從五個方面評價：能夠識別機會者勝，能夠抓住機會者勝，能夠盡早識別操作對錯者勝，堅定執行規則者勝，能夠耐心持有獲利倉位者勝。通過這五個方面分析，就能知道投資能不能成功了。

所以，“截斷虧損，讓利潤奔跑”才是投資獲利的法寶。

善攻善守

成功的交易者，總是先保證本金的安全，再等待盈利的機會，保證本金的安全是自己可以控制的，而能否盈利要看市場給不給機會。所以，成功的交易者會將防守做到最好，使本金不出現大的虧損，但卻不能保證每次交易一定盈利。也就是說盈利的目的是可以達到的，但是卻不能強求。

保守本金，是防守；實現盈利是進攻。沒有機會的時候，要守，機會出現的時候，要攻。善守者藏於九地之下，善攻者動於九天之上，這樣才能達到大賺而小虧的目的。

偶爾的暴利並不值得炫耀，連續的獲利也不能說就高明。成功交易者的獲利往往來自於低風險的交易，這樣的交易不能顯示交易者的聰明，也不能顯示交易者的勇敢，所以很難得到眾人的吹捧。他們總是先將防守做得很好，保證本金不虧損，在低風險的情況下取得的盈利。這些盈利的取得一點也不驚險，一點也不令人興奮，一切看起來都那麼平常，有時人們覺得他們太過於膽小謹慎了。他們能獲利而不出任何閃失，原因是在於其周密謀劃、措施得當，他們所取得的利潤是擺在眼前的，只要彎彎腰就可以撿到了。

善於交易的人，一定要保證自己始終立於不敗之地，但也絕不會失去任何一個可以獲利的機會。所以，善於交易的人，先求不敗再找機會獲利，而不善交易的人，是急於獲利而匆匆進場，希望能夠僥幸成功。

善於交易的人，會認真研究攻守的方法，在實戰發揮這些致勝的法則，所以能夠長勝而不敗。做好防守，就要進行風險分析，就要進行概率計算，根據連虧筆數，計算資金最大回撤，計算資金最大回撤出現的概率。資金最大回撤必須控制在適當幅度，一般不超過10%，絕對不可以超過20%，一旦超過，意味著資金承擔了過高的風險，即使獲利較高也不值得冒險。還要計算資金最大回撤、2倍資金最大回撤、3倍資金最大回撤出現的概率，應該控制在一年一遇、五年一遇、五十年一遇的水平之下。

所以成功的交易者是在充分做好防守的情況下入場交易的，而失敗的交易者對此可能一無所知。在做好防守的前提下，當機會出現時，做交易又能夠像洪水一樣從高山上一瀉千裡，勢不可擋，這就是交易實力的表現。

奇正之變

運作大資金交易可以像運作小資金一樣得心應手，只要相應地調整每次交易的比例就可以，交易取勝的訣竅都是一樣的，就是通過倉位調整來達到。在交易中要能夠應付變幻莫測的市場，就需要仔細研究趨勢在大、小周期中的變化，正確運用與周期相對應的正倉（底倉）和奇倉（加倉、浮倉）的組合；交易能夠常勝不敗的關鍵在於判斷趨勢的虛實。

凡是交易，在大周期趨勢前進方向布置正倉，用正倉防守；在小周期趨勢方向布置奇倉，用奇倉進攻。巧妙運用大周期和小周期、正倉和奇倉的相互配合，這種配合千變萬化，無窮如天地，不竭如江海。就像日月一樣，終而復始；就像春夏秋冬一樣，循環往復。聲音不過五種，但五種聲音的組合，永遠也聽不完；顏色不過五種，但五種顏色的組合，永遠也看不完；味道不過五種，但五種味道的組合，永遠也嘗不完。交易不過大小周期的不斷變換、正倉和奇倉的相互配合，然而這種變化，卻也是無法窮盡的。

湍急的流水能夠漂動大石，是因為它產生了巨大沖擊力的勢能；猛禽搏擊雀鳥，一舉可以致對手於死地，是因為它掌握了最有利於爆發沖擊力的時空位置。所以善於交易的投資者選擇的進倉位置是最安全的，勝率是最高的，抓到的是大小周期向同一個方向共振的突破點。所以交易一旦成交，行情將迅速地脫離成本，使本金處於安全的位置，正如同滿弓待發的弩那樣，輕輕一放就會一箭穿空，殺傷力極大。

行情看起來波浪起伏，不知道向上還是向下，但自己要時刻留意趨勢的方向；操作中，時而贏利、時而止損，似乎看不出盈虧，但最終勝利在我把握之中。在交易中不知所措，是因為沒有准確把握趨勢的方向；在交易中猶豫不決，是因為不能堅持交易的規則；在交易中虧多盈少，是因為沒有領會交易的精髓。把握了趨勢的方向，也就知道自己的行動；堅持了交易的規則，也就能做到心態平和；領會了交易的精髓，資金必然越積越多。

所以，善於交易的投資者，總是善於等待和觀察，當大周期出現方向突破，則正倉入場，當大周期與小周期向同一個方向共振突破，則奇倉入倉，正倉與奇倉的配合將使盈利擴大。善於交易的投資者，不會不分場合、不分時間，不分倉位胡亂入場。利用趨勢交易，如同轉動木石，木石的性情是處於平坦地勢上就靜止不動，處於陡峭的斜坡上就滾動，方形容易靜止，圓形容易滾動。所以善於交易的投資者，都是選擇最佳的入場位置，利用趨勢的力量獲利，就像讓圓石從極高極陡的山上滾下來一樣，來勢凶猛。這就是所謂的“勢”。

虛實之勢

按照計劃交易，心態就會平穩，不按計劃交易，心態就會起浮，所以善於交易的人總是事先做好籌劃，而不會草率行事。交易的重點在於區分單邊與震蕩，在單邊中高倉位，盡量長時間持倉，在震蕩中低倉位，持倉時間很短。善於交易的人進攻犀利准確，防守扎實穩固，正所謂，動若脫兔，靜若處子。

單邊與震蕩交替出現，事先應該知道應對的方法。單邊的特征是新低或新高會不斷刷新，震蕩的特征是新低或新高出現不連續。若想不錯過單邊，就要時刻關注大周期趨勢的變化，若想在大的單邊行情中賺錢，就要在安全的位置加倉。若要在震蕩中防守得好，就要將操作轉向大周期，降低倉位。所以善於進攻的人能夠知道在哪裡加倉，進入進攻態勢，而這個地方是大小周期的同方向共振點。善於防守的人知道在哪裡減倉，進入防守態勢，而這個地方是周期不和諧的轉折點。深奧啊，精妙啊，竟然能夠不錯失大的行情。神奇啊，玄妙啊，竟然能夠做到大賺而小虧，所以能夠實現持續穩定地盈利。

單邊時進攻的力量來自於加倉，那是在高勝率安全的情況下最有利的賭注。震蕩時，防守的力量來自於減倉，那是危險可能來臨時的保險動作。所以，進攻的時候，時刻關注大小周期的波動方向，機會一旦出現，加倉毫不猶豫，因為機不可失。在防守的時候，密切觀察大小周期的波動方向出現不和諧，減倉當機立斷，切忌患得患失。不長時間持倉，無法實現加倉的目的，無法賺到大的利潤。用正倉參與大周期的交易機會，能夠解決持倉多久的問題，通過奇倉參與小周期的交易，可以解決盈利少的問題。通過大小周期、正倉和奇倉的配合，竟然會出現如此神奇的效果。

既知道交易的時機，又知道交易的倉位，即使學識不高，也可以做一個成功的交易員。不知道交易的時機，又不知道交易的倉位，就算學富五車，也會不知所措，虧損累累。行情上下波動，但無非單邊與震蕩的交替出現，根據不同的趨勢，制訂不同的交易策略，這叫隨機應變。每次行情發動時，具體情形都是不一樣的，但其本質是相同的。

行情如水一樣是沿著最小阻力線流動的，水避高而趨下，做交易，要避實而擊虛。能根據不同情形制訂不同策略的，謂之神。故五行無常勝，四時無常位，日有短長，月有死生。

規則為王

交易是一種零和博弈，贏來自於虧，無人不想獲勝，而勝者廖廖。投資之難在於以虧為贏，以患為利。控制風險，不為小利所動，耐心等待大的機會，這是以虧為贏，以患為利的最好體現。交易中不會缺少賺錢的機會，缺少的是當行情來臨時能夠有耐心而堅持不動的能力，交易的過程是違背人性的，一切隨性交易，注定失敗，如要克服本性，就要制訂規則並嚴格遵守。

投資是為了利益，但風險總與利益如影隨形。保證金外匯交易中，如果每次都全倉交易，爆倉的時間以小時計；如果每次都半倉交易，爆倉的時間以天計；如果每次都三分之一倉交易，爆倉的時間以月計。善於交易的人都會仔細計算每筆交易承擔的風險不應超過本金的2%，以此反推合適的倉位，而非主觀臆斷。

人們如果隨性交易，就會受到情緒的控制，交易缺乏客觀標准，最後將不知所措。而規則是取得一致性獲利的前提，只有規則才能讓正期望的交易系統發揮作用，只有規則能夠超越情緒，擺脫恐懼和貪婪。交易的規則應當簡潔明了，爛熟於胸，並溶入交易者的血液之中，在交易的體系中處於至高無上的地位。

交易是一種概率游戲，帶有隨機不確定性的特征，正期望的交易系統能夠通過無數次的交易，實現盈大於虧成為必然結果的確定性。交易者必須保證交易系統的穩定性，一切打亂交易規則的行為都應當避免。所以能夠嚴格遵守規則的投資者才能取勝，這是盈之道決定的。

交易的時機非常重要，行情發動時往往快速而猛烈，而運行一段時間後，其力度將逐漸變弱，所以善於交易的投資者總能抓住轉瞬即失的交易機會，而不會在行情走出很遠才追漲殺跌。等交易機會要有耐心，然而機會出現就要嚴格按照規則操作，要堅決果斷，絕不猶豫退縮。心靜如水才是最好的交易狀態。

沒有經過專業訓練的人不能做交易；資金承擔過度風險的人不能做交易；不懂得遵守規則的人不能做交易。交易全由自心，卻是最講規則的地方，交易看似簡單，卻是成功最難的行業，故有無相生，難易相成，長短相較，高下相傾。

成事在人

交易者進入市場，應當清楚交易目的和面臨的風險，每一筆交易都按照計劃嚴密籌劃。交易順利時就大膽加倉，不利時就嚴格止損，機會來臨要好好把握，沒有機會就耐心等待。在市場中，有些機會要主動放棄，有些盈利不屬於自己，有些虧損是無法避免的。

交易應當把握隨機應變的要訣，因為這是交易的精髓。交易者不知道隨機應變，即使懂得交易技術，也不能利用技術獲利。交易者不知道隨機應變，就算學習了交易理論，也不知道如何發揮。

交易者要善於考慮利害，權衡得失，從大局思考問題。在交易不利的時候，有利的行情將很快出現，這樣心態就會平穩。在交易順利的時候，不利的局面隨時會出現，這樣才能有效規避風險。要利用客觀的理念來使自己的情緒平靜，勝固然好，但不足喜；負固然不好，但也不足憂。

交易不能奢望每次都贏，我們只能把握有限的機會。不能奢望每次都不出現虧損，我們有應對虧損的辦法。

交易者有五種情形是非常危險的。害怕虧損的，必然猶豫不決；容易急躁的，必然頻繁交易；沒有主見的，必然不知所措；性格固執的，必然被套牢；喜歡尋求刺激的，必然爆倉。這五種情形是交易者的災難。資金受損，覆兵殺將，一般是由這些危害造成的，不能不認真剖析自己啊。

高低定勢

行情的本質是價格的波動，這種波動看似雜亂無序，實質是有序與無序的組合，我們把這種狀態叫作混沌。交易的難點在於利用不混沌的規則從混沌的市場中獲利。有序與無序會交替出現，交易者在事前卻無法知道，這是交易的不確定屬性決定的，交易者利用歷史數據來判斷形勢，制訂未來的交易策略，其難度可想而知。

然而混沌並非無法認識，趨勢就是混沌行情的外在表現。趨勢是客觀存在的，並且是可以認識的。上升趨勢，低點一個比一個高；下降趨勢，高點一個比一個低；震蕩趨勢，高低點參差不齊。

在下降趨勢的末期，價格出現回升後，再下跌不能創出新低，價格很快恢復上升並能創出新高，意味著上升趨勢開始；在上升趨勢的末期，價格出現回調後，再上升不能創出新高，價格很快恢復下跌並能創出新低，意味著下降趨勢開始；當新高或新低出現不連續時，意味著進入震蕩行情。交易者應當在趨勢確立後入場交易，趨勢沒有確立時應當持幣觀望，而不能貿然入場。

最好的做多入場點是上升行情中回調到適當位置。最好的做空入場點是下跌行情中回升到適當位置。密切關注趨勢發展，在趨勢發生轉折的點位出局。在上升趨勢中，跌破前期的低點，意味著上升趨勢的終結；在下降趨勢中，升破前期高點，意味下跌趨勢的終結。

成熟的交易者不會在大漲中入場做多，也不會在大跌中入場做空，而是在大趨勢方向上，利用趨勢次級回調或者次級回升到適當位置入場，因為這個位置最安全。在大漲或大跌時，眾多的投資者在短時間內獲利頗豐，他們隨時准備獲利了結，而趨勢次級回調或者次級回升時，眾多的投資者已經獲利平倉，都在尋找機會回補倉位，所以，此時入場風險最低而勝率最高。

趨勢可以通過高低點細致觀察，高低點是軍事作戰的旗幟，是市場交易的重要依托。高低點能夠指導交易的方向，只有順著趨勢的方向交易，交易者才能提高交易的勝率，站在對交易最有利的位置。高低點是多方或空方前進中的堡壘，這裡囤積了大量的資金，是交易的防線，是大資金全力防守的關鍵點。在上漲行情中，低點是支撐；下跌行情中，高點是阻力，選擇在這裡入場，背靠支撐或阻力，止損位置恰好置於支撐或阻力之外，自己的部位將處於有利的位置，把握交易的先機。

主趨勢反方向的價格運動，並不意味著主趨勢結束，那是主趨勢的暫時停頓，不是出局的時機，反而是加倉的黃金位置，有經驗的交易者會在此處加倉，並耐心持倉。交易者水平的高低在於判斷主趨勢是否發生變化，投資者如果無法判斷這一點，將導致無法長時間持倉和頻繁交易，盈利的頭寸也會由盈轉虧。

建立倉位以後，交易者應當時刻關注趨勢的變化。在上升趨勢中做多，價格在回調後不能再創新高，隨後的下跌跌破前期低點是清倉的信號。在下跌行情中做空，價格在回升後不能再創新低，隨後的上升升破前期高點是清倉的信號。

行情就像波浪一樣起起伏伏，仔細觀察行情前進時形成的高低點，就像觀察潮起潮落時波浪在岸邊留下的痕跡，痕跡不斷上移表明大海正在漲潮，痕跡不斷下移表明大海正在退潮。能夠在趨勢的浪潮中獲利，就像沖浪者在浪尖上舞蹈，都是掌握了客觀存在的規律，所以能夠在風險中乘風破浪。

知行合一

市場的波動是混沌的，必須用非線性思維來思考，這與人們日常的觀念相悖，想以線性思維解決交易問題，無異於緣木求魚。然而，線性思維的觀念如此根深蒂固，行情大漲大跌時，有的交易者總會問為什麼；一筆交易止損時，有的交易者總會痛苦萬分；一個正期望的交易系統出現連續虧損時，有的交易者就會將它放棄。市場的混沌令他們無所適從，他們之所以有這樣的表現，是因為觀念與市場格格不入。

市場的混沌意味著不確定屬性在無時無刻不在起作用。行情的漲跌沒人能說清楚，漲是跌的原因，跌是漲的原因。只要在市場中交易，沒有人能避開虧損，連續的虧損是交易的一部分，想要避開虧損的交易者，也會避開利潤的眷顧。

關於交易的方法無法窮盡，關於交易的信息空前浩瀚，關於交易的消息道路相傳，交易者們孜孜不倦，然而能夠條分縷析，辨偽存真者少；能夠心領神會，融匯貫通者更少；能夠付諸實踐，堅持不懈者少之又少。

交易的成功來自於良好的交易習慣。獲得良好的交易習慣有兩個途徑，一個是自始就接觸正確的觀念，形成正確的習慣，這樣的交易者是幸運的。但大部分交易者自始就接觸了不正確的觀念，養成了不正確的習慣，所以，只能在實戰中遭受打擊，在失敗中成長，邊求知，邊實踐，最終也能夠養成正確的交易習慣。改變從每一筆交易做起，檢查每一筆交易的每一個行為，是否符合交易原則，是否遵照交易計劃。如此，交易者才能擺脫失敗的惡性循環，成為市場上成功的姣姣者。

正確的觀念可以形成，正確的習慣可以養成，而堅持和耐心是跨越時間考驗的翅膀。堅持和耐心是交易中最難的技巧，人人知道鍛煉對健康的重要，人人知道只有勤奮能夠叩開成功的大門，人人知道耐心是交易的最高境界，但有幾個人能夠堅持天天鍛煉，有幾個人為成功勤奮努力，有幾個人在交易中保持無比的耐心。耐心是交易領域的美德，財富將盛開時間的玫瑰，沒有耐心，知是知，行是行，兩者並相無交。 

在交易市場中，知難，行難，知行合一更難。知是行主意，行是知工夫；知是行之始，行是知之成。只有臻於知行合一的化境，才能隨心所欲不逾矩。

抓大放小

交易是通過波動獲利的，但並非所有的波動都對我有利。成功的交易者應當在看似無規則的波動中分辨趨勢的方向，並順著趨勢的方向交易，然而，是否真的是順勢交易只有行情走完之後才能判斷。根據交易結果對我有利的程度，可以將參與交易的行情區分為三種狀態：順勢、混勢和逆勢。交易順利，建倉後行情迅速脫離成本區，加倉很少會被止損的稱為順勢；行情波動方向不連續，交易時盈時虧，但整體變化不大，甚至略有盈利的稱為混勢；建倉後不久，行情即逆著建倉方向波動，很快被止損的稱為逆勢。

建倉以後，如果出現逆勢要根據規則認賠出局，不肯認輸，違反規則，甚至采取死抗方式，面臨的風險可能是致命的。如果出現混勢要將交易周期保持在小周期，交易倉位保持在小倉位，快進快出，降低贏利預期，將損失控制在合理范圍之內。在逆勢和混勢中交易應當采取守勢，以不出現大的損失為目的。不幸地是，在實際交易中，逆勢和混勢將占據大部分的交易時間，這些交易對盈利基本沒有貢獻，甚至會出現虧損。行情膠著，沒有大的賺錢機會是交易中對人性最嚴峻的考驗，大部分的交易者將無法通過這個考驗，因為他們無法忍受漫長地等待。能否經受這個考驗，是交易者是否成熟的表現。

真正賺錢的行情是順勢行情。在順勢中，交易者通過加倉進入進攻狀態。根據加倉的次數，又可以分為大順勢、中順勢和小順勢。加倉二次以上者為大順勢；加倉一次者為中順勢；只有底倉而獲利頗豐者為小順勢。能否加倉不是交易者主觀決定的，而是由行情客觀決定的，正所謂勝可知，而不可為。加倉要有嚴格的條件，當條件滿足時交易者要當機立斷，當條件不滿足時，交易者要不動如山，絕不強行交易。強行交易，過度交易是交易的大忌，是交易者不成熟的表現。倉位的分布要保持一倍平均單筆盈利以上的距離，以最大限度地控制風險。如果倉位距離太近，將威脅本金及盈利，行情輕微地逆向波動都會使盈利損失殆盡。交易者應順著建倉的方向，觀察大小周期出現同方向共振時果斷加倉，然而加倉的次數並非越多越好，交易者要在交易中隨機應變，捕捉加倉的難得機會。大順勢在實際交易中出現的機會少之又少，但一旦出現就是交易戰場上的饕餮盛宴，成功的交易者不應與之失之交臂。

順勢對交易意義重大，加倉的機會彌足珍貴，交易者要依靠順勢的獲利彌補逆勢的虧損並能夠獲利。交易者能夠控制倉位，略微把握勝率，但勝率只是在建倉後短時間內有效，隨著交易時間的拉長，勝率優勢其實並不明顯，只有巧妙地進行倉位調整，才是交易獲利的關鍵。行情看似無規則、無何止地波動著，卻蘊育著不同的交易機會，能夠抓住機會者勝，能夠抓住大機會者將大勝。

反主為客

市場是博弈的戰場，輸贏每時每刻都在發生，有人贏必有人輸，市場是這場博弈的終局裁判。交易者依據判斷執行操作，判斷正確與否由市場裁判，結果由交易者承擔，交易者必須依靠實力才能獲勝。市場永遠不會錯，因為市場是裁判，錯的只有交易者。交易中沒有自我，只有跟隨，交易者必須根據市場的運動來決定自己的行動，堅守自己的判斷不肯改變，不是自信而是固執。成功的交易者在市場中沒有立場，只有一個立場，那就是市場的立場。

行情預測大行其道，然而卻對交易沒有幫助，與求之於鬼神並無二致。市場不可能按照我們的預期運動，市場的走勢往往出人意料。敬畏市場，不固執己見，做市場的追隨者乃取勝之道。

交易技術根據數據的來源分為三類：主觀型交易技術、客觀型交易技術和混合型交易技術。主觀型交易技術完全采用未來數據，判斷建立在對未來數據預測的基礎之上，所以也稱為預測型交易技術；客觀型交易技術完全采用歷史數據，判斷建立在歷史數據的基礎之上，不預測未來的行情；混合型交易技術是介於兩者之間的技術。主觀型交易技術不具有可操作性，未來數據的不確定性會加大交易者面臨的風險；混合型交易技術先預測再確認，但其結果並不比客觀型交易技術占有明顯優勢；客觀型交易技術利用歷史數據交易決策，其穩定性不言而喻，在一定程度上可以減少交易者面臨的風險，制定交易決策具有先天的優勢。

交易者應掌握客觀性型技術方法，建立一套能夠穩定獲利的客觀型交易系統。客觀型交易系統交易根據歷史數據制定交易決策，依據的數據是確定的，制定的交易決策是確定的。根據行情實際走勢，交易者將對新的歷史數據進行分析，調整或者重新制定交易決策，此時的交易決策仍然是確定的，在一定程度上降低了不確定性對交易過程的影響。交易市場是與本性相悖的，過多地使用主觀判斷，將會使交易者在市場中迷失方向。客觀性交易方法利用參照系對市場進行合理劃分，具有明確的對錯標准，交易者容易判斷，更容易執行，從而有效抵制交易過程中交易者的心理波動，從而幫助交易者能夠輕松克服貪婪與恐懼，從而能夠讓交易者不再盲目自信和自我懷疑。

交易者無法與市場抗衡，克服主觀，保持客觀，才是追求市場真相的關鍵。

轉換乾坤

交易贏利的關鍵是倉位調整，交易管理的核心是風險控制，兩者重點不同，卻相輔相承。倉位調整是風險控制的手段，風險控制是倉位調整的前提。成熟的交易者應當從風險的角度審視倉位調整的策略，應當利用倉位調整來落實風險控制的目標。

止損是風險控制中必不可少的防范技術，是判斷交易者操作對錯的客觀標准，與交易指令同時下達，不可更改。所以，止損設置至關重要，關系到交易的成敗。交易市場波動很大，多空轉換非常迅速，應當合理確定止損值，過大，將導致資金不必要的損失；過小，將導致頻頻止損，喪失獲利機會，降低交易勝率，進而影響交易者的情緒和信心。

止損值可主觀設置，依據是交易者的經驗和風險承受能力，然而，利用適當的統計方法卻能夠找到止損值的最優值，最優值可以使贏利最多，損失最少。止損值是交易系統的重要參數，調整止損值可以調整系統的盈利能力。因為止損值設置不恰當流失的潛在利潤，日積月累那將是一筆可觀的財富，多麼可惜啊，卻很少人注意到。

風險控制還可以通過周期轉換達到降低風險的目的。在買進、賣出、加倉、減倉、持倉的交易過程中，剛剛買進時風險最大，一旦損失就會侵蝕本金，所以在這個階段，出局點應在小周期中設置，不考慮贏利，只考慮風險。當行情向有利的方向發展，贏利逐漸累積後，出局點將由小周期轉換到大周期設置，其目的是延長持倉時間，提供伺機加倉的機會。同樣，所加倉位仍然在小周期上設置出局點，如果不幸止損，保證整筆交易能夠贏利；如果加倉後行情向有利的方向發展，贏利逐漸累積後，出局點將由小周期轉換到大周期設置，以此類推，不斷積累贏利倉位。

贏利且長時間持倉的倉位是在大周期上獲利出局的。在混勢中，應當在大周期交易，剛剛進入順勢，則轉為小周期交易，在順勢中已獲利，就要尋找機會轉為大周期交易。這叫做周期轉換，既能控制風險分散，又能不錯失大的機會。

交易前無法知曉行情是否有利，利用周期轉換，逐漸增加倉位，而風險並沒有同比例增加，這是風險控制的更高境界。大曰逝,逝曰遠,遠曰反，獨立而不改,周行而不殆,此之謂轉換乾坤。

 

作者：多空戰士

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