在做外匯交易時，我一般會采用三種方法：波段交易法（swing trading）、價格行為交易法（price action trading）、均值分析交易法（mean value analysis）。www.emoneybtc.com

 “均值”（mean value）的概念在金融市場上經常被用到，其另一種說法是“平均”（average），在外匯市場上，將均值概念運用到交易中也是非常有用的。合理地利用均值概念是非常重要的，無論是科學家、數學家還是數據分析師，他們通常利用均值來進行數據的分析和預測。

“均值” ——群體的智慧

均值反映出的是一種市場“平均化”的力量，尤其是當參考數據量非常大的時候，“平均化”的力量將會非常明顯，均值的作用也會越強。當你在看價格走勢圖表時，均值包含了市場所有參與者的想法和決策，它是市場所有參與者交易行為的綜合反映，是市場買賣雙方力量博弈的綜合反映。

舉例來說明：有一個裝有糖豆的玻璃罐子，人們要猜罐子裡面有多少顆糖豆？每個人都會按自己的想法給出一個數字，也有人會亂猜，猜裡面只有100多顆。。。最終，在160多個人裡，只有4個人猜測的數字接近正確答案。

有趣的事，雖然沒有人給出的答案完全正確，但是如果把這些人猜測數字“平均化”一下，就十分接近正確答案。罐子裡面有4510顆糖豆，而這些人猜測數字的均值是4514.98顆。誤差僅有5顆，誤差率為0.11%，這就是一個典型的顯示“平均化”力量的例子。

在YouTube上也有做過類似的實驗，拿出一個裝有糖豆的玻璃罐子，讓網友猜裡面有多少顆糖豆，網友只需在線上輸入一個猜測的數字即可。在收集了眾多網友的數據之後，最後的結果是，猜測數字的均值偏離實際值的范圍在4%以內。當收集的答案足夠多時，猜測的均值會更接近實際值。

以上的實驗正顯示了，在群體數據量足夠大的時候，“平均化”的力量就能充分展現出來。如果我們把人群中每一個個體的數據收集起來，進行平均化處理，那麼最終得到的均值將十分接近實際值。

交易本身就是一種數學游戲，它的背後潛藏的是數學邏輯。要想做好交易，你必須弄清楚交易中的概率和統計理念，通過挖掘各種數字規律，找出交易的成功之路。

價格行為交易法就是通過發現那些反復出現的走勢形態，來做出交易決策。在外匯交易市場上，無論什麼時候，市場上都有大量的參與者，他們都希望從市場中獲利，這些參與者之中，有一些被稱為“聰明人”，例如：基金公司、大型交易公司、大型銀行等等。市場的參與者都在不斷地重復著自己的交易行為，正因如此，市場的價格才會走出那麼多反復出現的型態，同時也幫助我們預測價格的走勢。

而與此同時，市場中的參與者容易產生群體性行為，他們認為均值體現了價格過去的均衡水平，而交易者在交易決策時是對未來預期的判斷，若預期會漲，則會在均值水平買入，若預期會跌，則會在均值水平賣出，正是這種群體性行為，從而會影響匯價在均線處受支撐或受阻，由此市場便存在了這種規律，規律一旦形成，就會被後人認知、學習、傳承，由此便產生了市場的“羊群效應“。

均值和概率是你風險管理的兩大基石

“均值”概念的另一種應用就是風險管理，你對均值概念的理解深度會直接影響到你的交易水平。

需強調一點，許多交易者甚至都不知道交易就是一種概率游戲，因而很多新手交易者都不重視資金管理和倉位控制。概率決定著你的交易決策，也決定著你的風險管理能力。

均值和概率的結合運用在風險管理中表現為設立“風險回報比”，“風險回報比“就是平均每一筆訂單虧損額和盈利額的比率。

當你將每一筆訂單的風險回報比設為1:3時，也就意味著，若你做100筆訂單，每單都是1標准手，其中有75單是虧損的，25單時盈利的，那麼這是剛剛盈虧平衡，不盈不虧。如果你只有66單是虧損的，其余34單是盈利的，那麼就會盈利。

實際上，每一筆訂單的勝輸概率都是50%，若我們能保證執行一個不錯的風險回報比，保證平均每筆訂單的盈利都大於虧損，那麼最終才有可能是盈利的。

外匯交易是一場數學游戲，均值和概率是這場游戲的基本數學理念，如果你運用好了，對你的交易將有莫大的好處。

大多數技術指標是如何發揮作用的？

在你的交易軟件上有很多技術指標，你可以從中任意選擇應用到你的圖表中，如下圖：

外匯技術分析  www.waihuibang.com/fxschool/technical/

很多交易者都喜歡用技術指標輔助交易，但是，他們往往只關注如何利用指標尋找好的交易機會，而不太會在意這些技術指標到底是如何發揮作用的？其背後的原理到底是怎樣的？

我對大部分指標都有過深刻的認知，我剖析這些指標的形成原理，我可以毫不隱晦地告訴你，我們平常所見的大部分指標都只是價格行為和均值概念結合的產物。

確實是這樣的，技術指標都是利用蠟燭圖本身的最高點、最低點、收盤價通過某種平均化的公式計算出來的，如隨機指標、ADX指標、CCI指標等。ADX指標（平均趨向指標）就是對數據進行多次平均化後的結果，ADX指標指示的不是趨勢的方向，而是趨勢的強度，數值越高則說明趨勢越強。如下圖：

有一些自定義的指標實際上是多種指標組合而成的混合指標。很多指標有明顯的滯後性，指標的計算的公式越復雜，往往數據被平均化的次數越多，滯後性就越突出，混合指標就存在嚴重滯後的問題。

當你比較各個指標之間的差異時，你會發現他們的形成原理都差不多，都是在價格數據的基本上通過數學公式平均化計算而來，因而，你也會發現，許多指標的用途都是一樣，只是呈現的方式存在一點差異而已。正因指標都是在價格數據基礎上計算而來的，所以其滯後性也是最大的弊端。

有些指標在某些特定的情況下可能非常有效，但有時就完全失效，從而給交易者造成大量的誤導性進場信號。

如何利用“均值分析“做交易？

在我剛開始做交易時，我喜歡用大量的技術指標，我也花了很多時間去研究各種技術指標。但我最終發現，在各種指標中，只有移動均線是最有用的。這一觀點在整個交易領域也是被認可的。我也發現許多交易者都在圖表上加上了移動均線，尤其是參數為20的指數移動均線（EMA）。

我花了很多時間研究20EMA，我還在價格走勢圖表中加入了10EMA，這樣形成了一條”快”EMA和一條”慢”EMA。如下圖：

20EMA和10EMA兩個指標的組合足以反映價格的變化趨勢，但它並不是很有效，因為它也會經常發出錯誤的交易信號。

20EMA充當“基線“的角色，而10EMA則是“輔助線”。

這就是“均值分析法“，是利用均值來研究價格行為的方法。我可以通過均值來判斷價格行為的很多信息：

●趨勢方向；

●趨勢強度和動力；

●市場穩定性；

●趨勢發展高潮（衰退）的先兆；

●理想的進場點；

●利用均值回歸理念找出交易機會。

下圖中的例子展示的就是如何利用均值理念進行市場分析。圖中的價格走勢震蕩，沒有明確的方向，這時利用均線也無法判斷市場趨勢方向，但可以發現一點，價格會一直圍繞在均線上下波動，這就是“均值回歸“，當價格偏離均線程度越高時，就越有可能向均線方向移動。

再來看另一種情況，當價格走勢逐漸穩定下來，市場趨勢變得明顯，你會發現均線也反映出了市場方向。如下圖：市場趨勢明顯下行，均線也呈下行態勢，均線逐漸變陡，說明下行動力在不斷增強，另外還可看出，均線已經成為了價格走勢的一個動態阻力位，一直壓制價格下行，這也表明下行趨勢穩定性比較好。

均值分析法是運用“平均化”的理念來幫助交易者避開市場噪音，快速推斷市場的傳遞出來的信息，從而做出明智的交易決策。

均值分析法簡單好用，而且能過濾掉很多市場“噪音”，目前，已經有很多交易者都在交易中利用均值分析法進行交易，再配合良好的資金管理、風險控制和心態，交易制勝並非難事。